Пошто су трендови сачињени од низа промена цена, замах игра кључну улогу у процени снаге тренда. Као такво, важно је знати када се тренд успорава. Мање замаха не води увек преокрету, али сигнализира да се нешто мења, а тренд се може консолидовати или преокренути.
Замах цене се односи на смер и величину цене. Поређење промјене цијена помаже трговцима да стекну увид у замах цијена. Овде ћемо погледати како да процените замах цена и показаћемо вам шта дивергентност у замаху може вам рећи о правцу тренда.
Кључне Такеаваис
- Моментални замах мери се дужином краткорочних љуљања цена - стрми нагиби и дуго никање цена представљају снажан замах, док је слаб замах представљен плитким нагибом и кратким заокретом цена. Индикатори момента укључују релативни индекс снаге, стохастику и стопа промене. Дивергенција - неслагање између показатеља - може имати велике импликације на управљање трговином.
Дефинисање Моментум цене
Јачина замаха цене мери се дужином краткорочних промена цена. Почетак и крај сваког љуљања утврђени су структуралним окретима цена, који формирају љуљачке и падове. Снажан замах показују стрми нагиб и дуго никање цијена. Слаби замах се види са плитким нагибом и кратким замахом цијена.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
На пример, може се измерити дужина успона у узлазном тренду. Дужи успони сугерирају да узлазни тренд показује појачани замах или постаје све јачи. Краћи успони означавају слабљење замаха и јачину тренда. Успон успона једнаке дужине значи да момент остаје исти.
Ниво цијена није увијек лако процијенити голим оком, јер цијена може бити кратка. Моментумски индикатори се обично користе да се изглади цена и пружи јаснија слика. Омогућавају трговцу да упореди љуљачке индикатора и љуљачке цена, уместо да успоређују цену са ценом.
Показатељи момента
Уобичајени индикатори замаха за мерење кретања цена укључују индекс релативне снаге (РСИ), стохастику и брзину промене (РОЦ). Слика 2 је пример како се РСИ користи за мерење момента. Подразумевана поставка за РСИ је 14. РСИ има фиксне границе са вредностима у распону од 0 до 100.
Моментум се може израчунати помоћу формуле:
М = ЦП - ЦПк
Тамо где је ЦП цена затварања, а ЦПк је цена затварања „к“ број претходних периода.
За сваки успон у цени, сличан је успон у РСИ-у. Када се цена спусти, РСИ такође пада.
Проучавање замаха једноставно провјерава слажу ли се цијена и индикатор или се не слажу.
Моментум Дивергенце
Неслагање између показатеља и цене назива се дивергенцијом и може имати значајне импликације на управљање трговином. Количина договора / неслагања је релативна, тако да може постојати неколико различитих образаца који се развијају у односу између цене и показатеља. У овом чланку, расправа је ограничена на основне облике дивергенције.
Важно је напоменути да морају постојати промене цена довољне снаге да би анализа момента била валидна. Стога је замах користан у активним трендовима, али није користан у условима распона у којима су осцилације цена ограничене и променљиве, као што је приказано на слици 4.
Дивергенција у растућем тренду се јавља када цена чини виши, али показатељ то не чини. У силазном тренду, дивергенција се јавља када је цена нижа, али индикатор то не чини. Када се уочи дивергенција, постоји већа вероватноћа корекције цена. Слика 5 је пример дивергенције и није преокрет, већ промена смер тренда у страну.
Дивергенција помаже трговцу да препозна и реагује на промену цене. То нам говори да се нешто мења и трговац мора да донесе одлуку, попут пооштравања стоп-губитака или остваривања профита. Видјевши дивергенцију повећава профитабилност упозоравајући трговца да заштити профит.
Технички трговци углавном користе дивергенцију када се цена креће у супротном смеру од техничког показатеља.
Обратите пажњу на залихе са слике 5, Цхесапеаке Енерги (ЦХК), у којима су акције повукле подршку. Графикон на слици 6 (испод) показује да се трендови не преокрену брзо, па чак ни често. Стога најбоље зарађујемо када разумемо замах тренда и користимо га за праву стратегију у право време.
Четири најчешће кориштена показатеља у трговању трендовима
Управљање дивергенцијом
Дивергенција је важна за управљање трговином. На слици 5, профит или продаја опције позива биле су добре стратегије. Дивергенција између цене и индикатора доводи до поврата, а онда се тренд наставио. Ако погледате окретни део који цена чини испод доње линије кретања, ово се често назива замка медведа, где се лажни сигнал црта у гаћама, а цена се брзо смањује. Сигнал за улазак појавио се када се виша ниска цена сложила с вишим ниским показатељем на слици 6 (мале зелене стрелице).
Дивергенција указује да се нешто мења, али то не значи да ће се тренд обрнути. То сигнализира да трговац мора размотрити могућности стратегије - задржавање, продају покривеног позива, стезање заустављања или узимање делимичних зарада. Гламур који желе да одаберете врх или дно више значи его него профит. Бити доследно профитабилан значи одабрати праву стратегију за цену која ради, а не оно што мислимо да ће цена учинити.
На слици 7 приказана је дивергенција која доводи до бочних цена. Примјетите слабији замах у дивергенцији покретне просјечне конвергенције (МАЦД) када цијена уђе у распон. Ово сигнализира да трговац треба размотрити могућности стратегије. Када су цена и индикатор недоследни један у односу на друге, имамо неслагање или неслагање. Ми не контролишемо шта ће радити. Уместо тога, ми контролишемо само сопствене акције.
Понекад би дивергенција довела до преокрета тренда, као што је приказано на слици 8. Сектор за селекцију услужних програма СПДР (КСЛУ) приказан на слици 9 исплаћује дивиденду и има опције. Разумевање замаха тренда омогућава инвеститорима предност профита, јер овде постоје три начина за профит: капитални добици, дивиденде и премија позива. Овај пример приказује наставак тренда после бочног потеза, што се претвара у наставак добити.
Доња граница
Најкориснији начин коришћења индикатора замаха је знати коју стратегију треба користити. Цијена ће вас водити, али замах може указивати на вријеме за очување профита. Вештина професионалног трговца лежи у његовој или њеној способности да примени исправну стратегију за цене акције.
