Почиње становање, продаја нових домова, продаја постојећих кућа. Економски подаци који потичу из стамбеног сектора имају огроман утицај на поверење потрошача и укупну путању економије. Тржиште некретнина се у историји сматрало врло сигурном инвестицијом - оном која се наизглед увек кретала више. Тада је погодила финансијска криза из 2008. године. Та рецесија обасјала је ново светло на тржишту, његовим играчима и унутрашњим радима тржишта. Далеко сложеније него што се некада мислило, тржиште некретнина је открило свој огроман утицај на економско богатство потрошача.
Многи се субјекти ослањају на инвестиционе банке како би им помогле у њиховим пројектима за продају некретнина - било да је то прикупљање новца или анализирање снага и замки потенцијалних уговора. Ове институције играју кључну улогу у индустрији некретнина и обично су велики, глобални играчи који узимају велики део послова са некретнинама. Овај чланак говори о основама банкарске инвестиционе индустрије некретнина, као и првих пет банака које послују у овом сектору.
Кључне Такеаваис
- Банке за инвестирање у непокретности повезују оне који траже капитал за послове са некретнинама и оне који га пружају. Банке анализирају ризик, локацију и општи опсег пројеката, врсте имовине и потенцијал новчаног тока, као и преписивање и помоћ у продаји имовине. Првих пет банака за инвестирање у некретнине у К1-2019 били су Цредит Суиссе, ЦИТИЦ Гроуп, ХСБЦ, ЈП Морган Цхасе и Морган Станлеи. Индустријом доминирају ови субјекти због количине уговора о преузимању уговора и капиталних улагања у некретнине верују РЕИТ-овима настави да улаже.
Шта је инвестицијско банкарство у некретнине?
Као тржиште специјалности, сектор некретнина захтева темељно познавање и разумевање локалних основа, као и рада различитих возила која се користе за улагање у некретнине. На пример, фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) привлаче инвеститоре због своје структуре. Од њих се мора исплатити најмање 90% прихода као дивиденде. Али док инвеститори уживају у овим високим исплатама, РЕИТ-ови се често сусрећу са потребним капиталом - увелико се ослањајући на емисије дуга и капитала. Због тога се РЕИТ-ови окрећу инвестиционим банкама.
Инвестиционо банкарство део је индустрије финансијских услуга која ствара и проналази капитал за компаније, владе и друге субјекте. Поред тога, банке за инвестирање у некретнине повезују оне који траже капитал за послове са некретнинама и оне који га пружају.
Агенције за банкарске инвестиционе инвестиције одговорне су за различите задатке, укључујући анализу фактора попут ризика, локације и општег обима пројеката - од нових конструкција до аквизиције - врсте имовине, као и потенцијала за ток новца од улагања у некретнине. Они такође раде на потписивању уговора, помагању у продаји имовине, па чак и учествују у заједничким улагањима, спајању и аквизицијама. Инвестиционо банкарско банкарство такође захтева од банака да својим клијентима пружају саветодавне услуге - које могу укључивати буџетирање или анализу тржишта.
Најбоље инвестиционе банке у некретнине
Првих пет глобалних инвестиционих банака у сектору некретнина по накнадама и тржишном удела за први квартал 2019. године било је:
- Цредит СуиссеЦИТИЦ Група (раније Кина Интернатионал Интернатионал Труст Инвестмент Цорпоратион) ХСБЦЈП Морган ЦхасеМорган Станлеи
Накнаде и акције у сектору некретнина опале су у првом кварталу 2019. године у односу на исти период 2018. Укупне накнаде и акције у К1-2019 износиле су 1.392 милиона долара у поређењу са 1.596 милиона долара у К1-2018, што је пад од 13%. Ниједан од топ пет није заузео више од 10% тржишног удела.
Индустријом доминирају ове велике банке због количине уговора о осигурању које РЕИТ-ови захтијевају, као и количине капитала потребног да би РЕИТ-ови могли и даље улагати. Неке од највећих светских фирми са приватним капиталом такође имају снажно присуство у индустрији.
Те фирме су водиле индустрију због количине осигуравајућег капитала и капитала потребног од стране трустова за инвестирање у некретнине.
Доња граница
Потребе за обновљивим капиталом индустрије некретнина, посебно РЕИТ-а, чине зрело подручје за инвестиционе банке (које су пресрећне због наплате накнада које произлазе из преузимања уговора). Управљање ризицима својственим инвестирању у некретнине - ризицима који су постали прилично очигледни током последње стамбене кризе - главни је приоритет за инвестиционе банке, које морају да преузму огромне капиталне обавезе у овом сектору.
