Сваки инвеститор верује у стратегију куповине и задржавања. Једина тема препирке је колико треба да траје период задржавања. За сваког тинејџера који купи подцијењен капитал и задржи га 8 деценија, прикупљајући дивиденде успут, постоји десетак шпекуланата који желе да изађу са својих позиција за мање од недељу дана. Која не само да захтева да се акција брзо цени, већ и да се цени довољно високо да би се надокнадили сви трансакциони трошкови. Трговање љуљашкама намењено је инвеститору који буквално не може да дочека викенд.
Предност је бити мали и спретан овде. Главни директор за инвестиције у калифорнијском државном систему наставничког пензијског система (188 милијарди долара имовине) не може да прати техничке показатеље и свој новац пребацује у новчане залихе за које мисли да ће скочити 20% у кратком року. Бар не ако жели посао на дужи рок. Али дан трговац са мање промашаја и већом заобилазницом.
Ти технички индикатори су математички алати који могу излепити делотворне информације из залиха, а понекад се могу чинити произвољним. У рукама довољно срећног шпекуланта, прави технички показатељи могу написати прилику за профит. Ево само неколико оних које најчешће користе трговци љуљачки, узлазним редоследом сложености.
Билансна количина треба да открије однос између цене и броја тргованих акција. Теорија је једноставна и има површни смисао. Ако се тргује далеко већим бројем акција него раније, али цена остаје иста, то је неиздржива позиција. Толико је интересовања за акције да би његова цена требала расти, или тако размишљања иду. (Овај показатељ занемарује чињеницу да сви који купују комад поменуте акције неко други продаје.) Да бисте израчунали обим биланса, започните са произвољном тачком. Рецимо првог дана, акција МНО тргује на 19 УСД на обиму од 100, 000. Следећег дана, цена расте, није битно колико. Али 150.000 акција мења руке. Билансна запремина сада износи 250.000. Следећег дана цена пада, јер 160.000 акција тргује. Сада је обим биланса 90.000. Не постоји много више балансне количине од тога. Она само мери дане нето аванса и пада, сваки дан вагајући с бројем прометованих акција. Израчунајте запремину биланса током година, и она ће временом гравитирати средњој вредности, због чега се билансна количина користи искључиво краткорочно.
А када се користи краткотрајно, препоруке су једноставне. Ако цене расту док биланчна количина опада, купите. Ако цене падају док се билансна количина повећава, продајте. Кад се количине крећу у тандему, не предузимајте ништа. Доказан случај, ево података о билансној количини за АТ&Т (Т) у последњем десетодневном периоду:
Цена и количина биланса се разликују, барем на крају. Подаци кажу да бисте истоварили своје АТ&Т залихе и искористили краткорочни профитни потенцијал.
Стопа промене цена одражава недавне цене затварања у односу на старије. Узмите данашњу цијену затварања, назовите је 20 долара. Одузмите цену затварања пре неколико дана. 3 дана? Што да не. Рецимо да је то било 16 долара. Затим поделите разлику са оном старом ценом затварања. Што би довело до промене цене.25. Гледајући релативна кретања, уместо сирових долара, цена промене требало би да пружи ниво снаге. Што је већа количина од 0, то је јачи тренд. Позитивно подразумева притисак за куповину, негативно подразумева притисак за продају.
А са АТ&Т током последњих неколико дана на табели, цена промена се смањила, макар и минимално. Стога би требало да продате. (Имајте на уму да графикон изражава количине у процентима. Фортуне су освојили и изгубили људи стављајући децималну тачку 2 места даље од места где припада):
Детаљнији технички индикатор, индекс робног канала, мери прекомерно одступање од норме. Индекс укључује једноставне аритметичке манипулације. Започните са „типичном цијеном“ дионица која је само просјек њене високе, ниске и затварајте се током одређеног периода. МНО се отвара на 18 УСД, диже на 30, поново се спушта на 18 (или барем не мање од 18) и затвара се на $ 27? То је типична цена од 25 долара.
Затим одузмите МНО-ове једноставне покретне просеке у истом периоду. Што је само просек дневних цена затварања. Претпоставимо да то меримо током једне недеље. МНО је затворен на 19, 24, 29, 21 и 27 долара на сваких 5 дана у питању. Тако је једноставни покретни просек 24 долара.
Разлика је 1 УСД.
Сада израчунајте средње апсолутно одступање. Да бисте то учинили, почните с типичном цијеном за сваки период. Упоредите сваку са просечном типичном ценом и за сваки случај одузмите мању од веће. Поделите на број периода - у овом случају 5 дана - и то је средње апсолутно одступање. Поделите то на $ 1, помножите са константом од 66 2/3 и готови сте. Резултат је количина која би вам требала рећи не само када цијене мијењају смјер, већ када досежу максимуме или минимуме и колико јако. Ако је индекс робног канала> 100, подаци кажу да се купује. Ако је <-100, продајте. Највећу већину времена индекс робних канала неће препоручити ни куповину ни продају.
Ево индекса робних канала за АТ&Т у истом периоду:
Имајте на уму да подаци препоручују да их купите, без обзира што су 2 дана раније дали супротну препоруку. Занемарујући апсолутне вредности <100, индекс робног канала указује само на продају или куповину у ретким околностима. Нарочито са дионицама плавих чипова као што су АТ&Т.
Доња граница
Савршени вишенаменски технички индикатор који непогрешиво даје праву препоруку за куповину или продају тек треба да буде осмишљен и можда би био ван људских могућности. Али аналитичари ће се наставити трудити да то пронађу. У међувремену, билансна количина, промена цена цена и индекс робних канала представљају три разумљива начина анализе кретања цена за доношење одлука.
