Мајор Мовес
Трговци акцијама уложили су храбар напор да данас одрже цене изнад лоших, а успели су уским маржама. Забринутост због трговине, становања и краткорочних изгледа извукла је тепих из ранијих цена. Сребрна облога је да су многи европски трговци тог дана били слободни, што је можда уклонило неку подршку за бикове.
Једна група коју данас посматрам добила је још неких лоших вести за које верујем да се односе на изгледе за остатак тржишта. Произвођач одеће ПВХ Цорп. (ПВХ) пао је за више од 14% док су инвеститори пробали слаб извештај о заради. Питања ПВХ-а нису се односила само на перформансе компаније. Неки проблеми су вероватно системски.
У извештају руководство ПВХ процењује да ће растући долар уклонити 0, 10 долара по акцији из годишњих зарада. То можда не звучи пуно када се и даље очекује да укупна зарада по акцији буде већа од 10 долара, и то је начин на који је управа покушала да вијести објави.
Међутим, оно што инвеститоре брине није што су ваше зараде, већ камо иду. Стопа раста зарада је оно што покреће потражњу за акцијама. Коначно, раст профита је оно што покреће новчани ток, дивиденде, откупе и експанзију. Када се процени из ове перспективе, 0, 10 долара по акцији представља око 12% очекиваног раста, што представља велики проблем за акционаре.
Открио сам да су залихе малопродаје одјеће добра група за гледање када сам забринут због макро питања попут пораста долара, трговинских спорова или слабе потрошње. Слабост ПВХ-а је слична многим другим залихама у групи. На пример, упркос сопственом извештају о звјезданој заради, Ханесбрандс Инц. (ХБИ) опада од 2. маја и недавно је завршио велики двоструки образац врха преокрета.
Иста метода коју сам користио у јучерашњем Цхарт Адвисор-у за прављење пројекције окретаја помоћу Фибонаццијевих рецецената може се применити и на Ханесбрандсов двоструки врх. У овом случају, акција је данас достигла почетни пад и могла би лако наставити све до традиционалног циља за двоструки врх, близу 14, 31 УСД по акцији.
Иако није савршен показатељ, група одеће за малопродају био је користан начин за предвиђање опште краткотрајне слабости на тржишту. Супротно томе, нашао сам и супротно - ако залихе одеће у кратком року почну да проналазе дно, то би могло да се искористи као доказ да на медведском тржишту понестаје паре.
С&П 500
С&П 500 наставио је свој излазак из главе и рамена, што сам већ нагласио. Као што сам већ напоменуо у претходним издањима, образац главе и рамена је добро познат, али има веома лошу способност сигнализације великих падова на берзи.
Ово звучи контратуктивно, али неуспели обрасци главе и рамена (прелазећи преко деколтеа без већег опадања) историјски су произвели велике биковске приносе. Још нема доказа да ће овај образац главе и рамена пропасти; међутим, претходна историја ме чини опрезном према агресивним процјенама нагоре.
:
Двоструки врх и дупло дно
5 разлога велике банке ће пасти даље
Аппле, Тесла, Раитхеон виђени како погађају ретке несташице Земље
Показатељи ризика - чекање раних знакова бика
Осцилатор за стохастику развио је техничар Георге Лане 1950-их и један је од мојих фаворита за идентификацију периода прекомерних или преоптерећених услова на тржишту. Лане је препоручио осцилатор као алат за идентификацију краткорочних биковских и медвјеђих дивергенција.
Дивергенција се јавља када цена средства формира више или најниже нивое, док стохастички осцилатор формира ниже, када је у стању „преоптерећења“ или диже најниже кад је у стању „прекупа“. Пресјек сигналне линије индикатора који слиједи након другог врха или корита може се користити за покретање нове трговине.
Хтео сам да укажем на то јер, иако већина краткорочних показатеља ризика и даље изгледа слабо, ЕТФ-ови високог приноса формирају малу биковску дивергенцију на стохастичком индикатору. Иако ово није довољно за подузимање радњи, то је позитиван знак вредан гледања. По мом искуству, високе приносе обвезнице често доводе до пада цена или пада од неколико дана. Ако се дивергенција заврши, то би могла бити добра прилика да се тржиште поближе посматра због краткорочних биковских прилика.
:
Обвезнице високог приноса: предности и недостаци
Стохастика: тачан показатељ куповине и продаје
Иза месних залиха кратко се пробија до свежег нивоа након ИПО-а
Дно црта - више података очекујемо следеће недеље
У овом тренутку, не очекујем много више да ове недеље промени мишљење инвеститора, јер инвеститори чекају нове информације које ће оправдати следећи круг куповине или продаје. Распоред објављивања економских извештаја заузет је следеће недеље, почевши од података о производњи у понедељак и завршавајући са мајским извештајем о раду у петак. Ове тачке података могле би бити катализатор промене једног или другог смера на тржишту, под претпоставком да нема великих изненађења у статусу трговинског рата САД / Кина.
