Друштвено одговорно улагање (СРИ) постоји већ деценијама, али споро је продрети на тржиште пензионерског плана које спонзорише послодавац. Ово је дјелимично резултат мишљења Одјељења за рад објављеног 2008. године које је указивало да улагање учесника у друштвено одговорни сектор треба да буде „ријеткост“. Ово мишљење је обесхрабрило многе пружатеље планова да укључе ове опције за своје учеснике. Од тада, већина улагања у СРИ ограничена је на рачуне малопродаје и ИРА-е.
Али времена се мењају. ДоЛ је издао нове смернице у 2015. години којима је фидуцијарима омогућено да користе питања заштите животне средине, друштва и управљања (ЕСГ) као "провалнике" када упоређују иначе једнака улагања. И недавно, ДоЛ је ажурирао своје смернице како би потврдио да фидуцијари могу проактивно примењивати ЕСГ факторе приликом доношења инвестиционих одлука, под условом да се фокусирају на економске заслуге.
Тражено: Друштвено одговорне алтернативе
Како су улагачи у малопродаји и пензионери у последњих неколико година постали све знање и софистициранији, тако је расла и потражња за могућностима улагања која одражавају њихове вредности. Истраживање које је спровела ЛГТ, група за банкарство и управљање имовином, коју је 2017. водила краљевска породица Лихтенштајн, показало је да је 55% испитаника из његовог плана нудило друштвено одговорне инвестиционе алтернативе, а Форум за одрживо и одговорно улагање показао је да је основа имовине у овоме сектор се гомилао последњих година: 639 милијарди долара у 1995. години; 2, 7 билиона долара у 2007. години; 6, 5 билиона долара у 2014. години и 8, 72 билиона долара у 2016. години (ови бројеви укључују стања у квалификованим плановима, али нису одвојена одвојено). Такви фондови могу прегледати компаније за различите критеријуме, као што су оснаживање жена, етика / грех, окружење, верске бриге и још много тога.
ДоЛ одобрење
Министарство рада издало је ново мишљење о СРИ крајем 2015. године, у јеку овог раста. У свом саопштењу амерички министар рада Тхомас Перез нагласио је да Министарство нема ништа против тих улагања све док испуњавају исте фидуцијарне критеријуме као и све друге врсте обезбеђења које се нуде у квалификованим плановима. Одељење је признало да је његово мишљење за 2008. годину „неупитно одвраћало“ спонзоре планова од укључивања понуда СРИ у своје планове.
Истраживање из 2015. које је провела компанија Цалверт Инвестментс такође открива да велика већина учесника пензионог плана данас жели друштвено одговорне алтернативе унутар својих пензионих планова. Истраживање је обухватило 1200 учесника плана и 300 прихватљивих не-учесника, а 87% њих је било заинтересовано за инвестиционе понуде које одговарају њиховим личним вредностима, а преко 80% је рекло да ће уложити у такве понуде ако буду доступне. Преко половина њих је такође изјавила да ће вероватније учествовати у плану спонзорисаног послодавца ако буде имао понуде СРИ.
Ови бројеви говоре о брзом расту индустрије СРИ и његовој популарности како међу учесницима пензионог плана тако и код малопродајних инвеститора. Подаци из Бригхтсцопе-а показали су да су још од 2009. године понуде СРИ пронађене у само 9% анкетираних средстава. Део разлога за тај раст можда долази из миленијске генерације која је показала много већу предиспозицију за улагање у понуде које одговарају њиховим филозофијама и начинима живота. Ова генерација се показала много глобалнијом и еколошкијом од својих претходника, а средства која су концентрисана на компаније које имају чисте евиденције о животној средини приметила су пораст осећаја потрошача последњих година. Планови код непрофитних предузећа такође су више него двоструко вероватнији да нуде алтернативе СРИ као њихови колеге за профит, показало је истраживање урађено у компанији Ассет Интернатионал.
Евиденција СРИ-ја
Још један разлог зашто је друштвено одговорно улагање постало популарније зато што је сада већи број фондова СРИ који су у последњим годинама добро пословали. ТИАА-ЦРЕФ Трговачки фонд за социјални избор (ТИЦРКС) је у последњих пет година остварио просечни принос од 11, 74%, а Цалверт Екуити Портфолио А (ЦСИЕКС) је порастао у просеку за 10, 28% у последње три године. Друге породице фондова као што је Тимотхи Гроуп, инвестициона фирма која нуди средства која улажу у компаније које прихватају јудео-хришћанске вредности, такође имају средства која су добро успела последњих година, као што је њихов фонд Ларге / Мид Цап Валуе (ТЛВАКС) који објавио је петогодишњи поврат од 10, 45%.
Доња граница
Друштвено одговорно улагање брзо постаје главни сектор на финансијском тржишту. Квалификовани спонзори планова који су до сада избегавали понуде СРИ у својим плановима било би паметно размислити о томе, јер је имовина ових фондова експоненцијално порасла последњих година. Сада постоји довољно различитих врста СРИ да би се омогућило креирање читавог њиховог портфеља за клијенте који се желе апсолутно уздржати од финансијске подршке одређених врста компанија. Али клијенти морају да ураде домаћи задатак како би били сигурни да СРИ који купују имају критеријуме за скрининг који тачно одговарају њиховим вредностима, тако да не постоји шанса да ће нехотице држати акције компаније која се бави активностима које не одобравају.
