Акције, узајамни фондови или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФс): Која је најбоља опција када желите инвестирати на берзи? Да ли је вредно времена и ризика имати појединачне залихе у свом портфељу или бисте уместо тога требало да одаберете узајамне фондове или ЕТФ-ове који вам дају изложеност према секторима који волите без ризика да своја јаја ставите у једну корпу?
Иако овде треба узети у обзир много фактора - попут времена које требате посветити улагању или вашим потребама пореског планирања - постоји још једна теорија инвестирања која игра. Савремена теорија портфеља фокусирана је на максимизирање вашег поврата без додавања превише додатног ризика.
Да сумирам, модерна теорија портфеља каже да постоји тачка у којој можете комбиновати различите инвестиције које ће умањити ризик за цео портфељ, а истовремено добити максимални принос. То се дешава зато што када комбинујете средства диверзификујете свој несистематични ризик или ризик повезан са једном одређеном дионицом. Ову диверзификацију добијате зато што купујете залихе које имају малу повезаност једна са другом, тако да када се једна дионица повећа, остале падну.
Имајући на уму ову диверзификацију ризика, погледајмо предности и недостатке које бисте требали узети у обзир приликом одлучивања да ли су појединачне акције одговарају за вас.
Кад су појединачне залихе добре
- Када купујете појединачне залихе, видите ниже трошкове. Не морате више да плаћате компанији фонда годишњу накнаду за управљање за улагање своје имовине. Уместо тога, плаћате накнаду када купујете акције и једну када је продате. Остало време нема додатних трошкова. Што дуже држите залиху, нижи су вам трошкови власништва. Будући да таксе имају велики утицај на ваш повратак, то је само по себи добар разлог да поседујете појединачне залихе. Лакше је управљати порезима на ваше појединачне залихе. Задужени сте за продају, тако да контролишете време узимања добити или губитка. Када инвестирате у узајамни фонд, фонд одређује када треба да се оствари добитак или губитак и доделите вам свој део добити. То је тачно чак и ако сте тек купили средства у фонд крајем године. Схваћате шта имате када одаберете залихе. Имате потпуну контролу над оним у шта сте уложени, а када инвестирате.
Пад појединачних дионица
- Са појединачним залихама теже је постићи диверзификацију. Зависно од тога које студије гледате, морате имати 20 до 100 залиха да бисте постигли одговарајућу диверзификацију. Ако се вратите на теорију портфеља, то значи да ћете имати више ризика са појединачним залихама уколико не поседујете неколико акција. Остварење ове диверзификације је теже што мање новца имате. Нарочито када почнете да улажете, изложени сте већем ризику због недостатка различитости. Када поседујете појединачне акције, од вас захтева више времена да надгледате свој портфељ. Морате да осигурате да компаније у које сте уложили немају пословне проблеме који би могли да обришу вашу опкладу. Такође морате да пратите индустријске и економске трендове. Ви сте свој портфељ менаџера, тако да морате потрошити време да осигурате да не држите лошу позицију. Са појединачним акцијама морате научити како да своје емоције држите под контролом. Лакше је продати губитник или купити залихе са врућим врхом јер се можете одмах пријавити и извршити трговину за неколико минута. Ово може повећати ваше накнаде за трговање и такође може довести до губитака који би се могли избећи држањем нечега дуже.
Доња граница
Када покушавате да добијете колико год можете да добијете најмању количину ризика, ваш бр. 1 требало би да буде диверзификација. Иако је ниска накнада и управљање сопственом порезном ситуацијом добро, боље је имати одговарајућу диверзификацију у свом портфељу. Ако немате средства да то учините, вероватно је бољи ЕТФ или узајамни фонд - бар док не створите чврсту базу акција.
