Шта је анализа скале распона?
Анализа величине домета је статистичка техника која се користи за анализу трендова у временским серијама. Развио га је британски хидролог Харолд Едвин Хурст да предвиди поплаву на реци Нил. Инвеститори су га користили за тражење циклуса, образаца и трендова цена акција и обвезница који би се у будућности могли поновити или преокренути.
Кључне Такеаваис
- Анализа промењеног распона анализира низ података и одређује постојане или средњевеличне тенденције унутар тих података. Преуређени распон може се користити за израчунавање Хурстове експонента, што може екстраполирати будућу вредност или просек за податке. Хурстов експонент флуктуира између нула и један. Када је Хурстов експонент већи од 0, 5, подаци показују снажан дугорочни тренд, а када је Х мањи од 0, 5, преокрет тренда је вероватнији.
Разумевање анализе скале распона
Анализа промењеног распона може се користити за откривање и процену количине упорности, случајности или средње реверзије података на временским серијама финансијских тржишта. Курсне цене и цене акција не прате случајни ход или непредвидив пут, као што би то биле уколико би промене цена биле независне једна од друге. Тржишта, другим речима, нису савршено ефикасна, што значи да постоје могућности које инвеститори могу да искористе.
Ако постоји снажан тренд у подацима, он ће га ухватити Хурстов експонент (Х експонент), који се такође може користити за оцењивање узајамних фондова. Х експонент, који је познат и као индекс зависности дугог домета, може екстраполирати будућу вредност или просек за податке.
Хурстов експонент се креће између нуле и један, а он мери упорност, случајност или средњу реверзију. Временске серије које приказују случајни стохастички процес имају Х експоненте близу 0, 5. Када је Х већи од 0, 5, подаци показују снажан дугорочни тренд, а када је Х мањи од 0, 5, вероватно ће се обрнути тренд током разматраног временског оквира.
Х експоненти испод 0, 5 познати су и под називом Јосипов ефекат, у односу на библијску причу о седам година изобиља праћено седам година глади. Ниске вредности ће вероватно пратити високе вредности или обрнуто.
Преуређен домет и Хурст Екпонент
Анализа промењеног распона процењује како се променљивост променљивих података о временским серијама мења са дужином временског периода који се разматра. Преуређени распон израчунава се дијељењем распона (максимална вриједност минус минимална вриједност) кумулативно средњих прилагођених податковних точака (зброј сваке податковне тачке минус средња серија података) стандардним одступањем вриједности на исти дио временске серије.
Како се повећава број опажања у временским серијама, повећани распон се повећава. Исцртавањем ових повећања као логаритам Р / С насупрот логаритму н, може се одредити нагиб ове линије, која је Хурстов експонент, Х.
Примери како користити анализу скале распона
Хурстов експонент може се користити у трендовским стратегијама инвестирања у трговање. Инвеститор би тражио акције које показују снажну упорност. Те залихе би имале Х већи од 0, 5. Х мање од 0, 5 може бити упарено са техничким показатељима да би се уочили преокрети цена. На пример, да би инвестирао у време, инвеститор у вредности могао би потражити акције са Х мањом од 0, 5 чије цене већ неко време опадају.
Средња трговина реверзијом изгледа да искористи екстремне промене цене хартија од вредности, засноване на претпоставци да ће се вратити на своје претходно стање. Х експонент користи алгоритамски трговци да нагађају о стратегијама временских серија које се враћају као што су трговање паровима, при чему је распон између две имовине просечан.
Следећи графикон приказује помични просек за 15 периода Хурстове експоненте на основу графикона цена СПДР С&П 500 (СПИ). МА се може подесити, са дужим изравнавањем МА флуктуација.
Трговци који желе да купе током поскупљења, могли би потражити могућности где је Х изнад 0, 5 а цена расте. Ако се користи на овај начин, индикатор не мора нужно да даје трговачке сигнале, али може помоћи у пружању потврде за остале трговинске сигнале на основу тренда.
ТрадингВиев
Индикатор не пружа увек добре сигнале. Важно је напоменути да високе вредности Х када цена опада указују на даље смањење цене, што може учинити индикатор мало збуњујућим приликом првог коришћења.
Разлика између анализе величине регресираног опсега и регресијске анализе
Анализа промењеног распона прегледава низ података и утврђује постојане или средњевеличне тенденције унутар тих података. Линеарна регресија разматра две променљиве, као што су цена и време, и проналази средину или линију која се најбоље уклапају у серију података. Затим се могу додати стандардни канали одступања који ће показати када је вредност потенцијално прекупљена или препродата на основу низа података. Линеарна регресија део је ширег подручја регресијске анализе.
Ограничења анализе величине скале распона
У сврху трговања, промењени распон је подешени распон дељен са стандардном девијацијом. Ови прорачуни темеље се на прошлим подацима и нису својствено предвидљиви. На трговцу је да протумачи информације које је променио распон или Хурст-ов експонент.
У сврху трговања, Хурст индикатор, који је изведен из преуређеног распона, може понекад радити, али не ради стално. Снажан тренд цена могао би се нагло обрнути, што показатељ није предвидио. Преокрети сигнализирани индикатором се такође не могу развити.
