Шта је дериват имовине
Дериват имовине је финансијски производ који флуктуира у вредности у зависности од промене вредности основног средства за некретнине, обично индекса. Деривати имовине пружају инвеститорима изложеност одређеном тржишту некретнина, а да не морају куповати и продавати опипљиве некретнине.
БРЕАКИНГ ДОВН Дериват имовине
Деривати имовине су разноврсни финансијски деривати, што је структура која своју вредност узима од основног субјекта, као што су имовина, индекс или каматна стопа. Примери деривата укључују терминске акције, опције, замене и белешке индекса имовине. Деривати се често користе за заштиту од кретања цијена или за приступ имовини или тржиштима на којима је иначе тешко трговати.
Деривати имовине обично замјењују некретнину извођењем индекса поврата непокретности, као што је Национални савјет за индекс имовине Фидуциариес оф Инвестмент Проперти (НПИ). НПИ је прихваћени индекс креиран за оцењивање инвестицијских перформанси на тржишту комерцијалних некретнина. Од четвртог тромјесечја 2017. индекс вриједи приближно 559 милијарди долара у свим америчким регијама и кориштењу земљишта у промету некретнинама. Индекс се користи зато што појединачна имовина некретнина може бити тешко тачно и ефикасно дати цијену. Индекс некретнина прикупља информације на широком тржишту некретнина у покушају да тачно приближи вриједност основних средстава.
Предности имовинских деривата
Користећи деривате имовине, инвеститори могу прећи на сва четири квадранта тржишта некретнина, приватни капитал, јавни капитал, приватни и јавни дуг. То им омогућава да управљају ризиком и потенцијално повећају поврат на своју постојећу алокацију некретнина. Активно тржиште деривата омогућава инвеститору да умањи потребне капиталне захтеве и закрије портфеље некретнина на слабијој страни, истовремено пружајући стратегије управљања ризиком.
Један од начина коришћења имовинских деривата је да се изврши тотална замена приноса индекса Националног савета финансија улагања у некретнине, подељеног по секторима имовине. Замјена омогућава инвеститорима да заузму позицију у алтернативном сектору имовине у којем можда већ нису власници имовине. Тада инвеститори могу заменити приносе из различитих подсектора, као што је замена канцеларијских некретнина за малопродајне некретнине. Замјене омогућавају инвеститорима да тактички промијене или поново уравнотеже своје портфеље у одређеном периоду, обично до три године. Додатне методе укључују „дуго трајање“ или понављање изложености куповине, и „краће“, или понављање изложености продајних некретнина.
