Главни значај и важност међу валутне триангулације резултат је чињенице да се многи међубанкарски крижни парови не тргују једни против других на међубанкарском тржишту као стандардни парови. Усмеравањем валутних тржишта услед усвајања евра, током времена развијали су се крижни парови попут ЕУР / ЈПИ, ГБП / ЦХФ, ГБП / ЈПИ и ЕУР / ГБП, као и многи други крижни парови, из много разлога. Главним компанијама, увозницима и извозницима, владама, инвеститорима и туристима, свима је била потребна метода да истовремено послују у еурима, а новац и профит се враћају у њихове матичне валуте.
Туториал: Улагање на тржиште новца
Примјетите да ниједна од основних валута у тим паровима није држава која је усвојила Маастрицхтски уговор и стога одбацила усвајање еура. Са имплементацијом правила 1103/97 Европске уније 11. септембра 1997. године, постојала је формална законитост израчунавања конверзија у еуре. Овим правилом је такође утврђена конвертибилност у шест, затим три децимална места и усвајање триангулације као правне норме за обављање послова у еврозони. Ова легалност дала је инвеститорима, трговцима и банкарима ново средство за трговање валутама, уз читав низ нових могућности зараде. У овом чланку ће се фокусирати на триангулацију као средство за трговину и профит.
Како триангулација мења процес
Пре него што је постојала триангулација, компанија у Великој Британији, која се продавала у Швајцарској и примала швајцарске франке, морала је да продаје швајцарске франке за америчке доларе, а затим да прода америчке доларе за британске фунте. Пре него што су постојале кризне валуте, долазило је до репатријација триигулацијом парова са америчким доларима. Стога нам је триангулација с укрштеним средствима омогућила да искористимо разлике између понуде и понуде на међубанкарском тржишту.
Добро капитализовани инвеститори и трговци могу увек наћи разлике између дневних разговора између понуде и тражења, кроз мноштво укрштених парова који постоје данас, захваљујући укључивању евра; иако ове могућности арбитраже могу трајати само 10 секунди. Срећом, рачунари повезани директно на међубанкарском тржишту лако могу да се суоче са овим изазовом и профитирају путем проширивања понуде-тражења по свету, од банака које праве тржиште валута.
Пример број један
На пример, претпоставимо да знамо понуду и понуду АУД / УСД и НЗД / УСД и желимо да профитирамо од АУД / НЗД.
АУД / НЗД понуда = АУД / УСД понуда дељена са НЗД / УСД понуда = одређена стопа
АУД / НЗД понуда = АУД / УСД понуда дељена са НЗД / УСД понуда = стопа
Производ стопе путем разлике између понуде и понуде утврдиће да ли постоји могућност профита.
Пример број два
Претпоставимо да имамо могућност трокута триагулације као што је ГБП / ЦХФ, ЕУР / ГБП и ЕУР / ЦХФ, где се ГБП / ЦХФ котира од ЕУР / ГБП и ЕУР / ЦХФ. Примјетите основне валуте унутар ЕУР / ГБП и ЕУР / ЦХФ; они изједначују ГБП / ЦХФ, али ми морамо извршити конверзије еура да бисмо постигли наш циљ.
ГБП / ЦХФ понуда = ЕУР / ЦХФ понуда дељена са ЕУР / ГБП понуда = одређена стопа
ГБП / ЦХФ понуда = ЕУР / ЦХФ понуда подијељена с ЕУР / ГБП понудом = одређена стопа израчуната у еурима
Да ли сте у овом примеру зарадили зараду зависиће од курса. Примјетите конверзију еура из ГБП-а и ЦХФ-а; триангулација валута обично укључује конверзију евра или америчког долара.
Пример број три
Претпоставимо да тријагулирамо конверзију америчког долара из ЦХФ / ЈПИ; ЦХФ / ЈПИ је једноставно УСД / ЦХФ и УСД / ЈПИ. Понуда је једнака дељењу понуде валуте унакрсног курса (горња), понуде основне (доње). Да бисте пронашли понуду, поделите понуду валута услова на понуду базе.
Ако је курс УСД / ЦХФ 1, 5000-10, а УСД / ЈПИ 100, 00-10 за крстни курс ЦХФ / ЈПИ, понуда би била 100, 00 подељена са 1, 5010 или 66, 6223 ЈПИ / ЦХФ; понуда би била 100, 10 подијељена са 1.5000 или 66.7337 ЈПИ / ЦХФ.
Зашто Триангулат?
У већини случајева, триангулација укључује профитирање од разлика у течајевима. Ово се може постићи на више начина, на пример, претпоставимо да на одређеном пару иницирате две куповине и једну продају или два пара и купите један пар. Сваког дана постоје могућности за триангулацију од банака у Токију, Лондону, Њујорку, Сингапуру, Аустралији и свим размацима између њих. Те исте могућности могу постојати широм света, тргујући потпуно истим паром. Најпопуларније трокутасте могућности се обично налазе у ЦХФ, ЕУР, ГБП, ЈПИ и америчким доларима, како би се конвертирали из еура у домаће валуте.
Основна формула увек делује овако: А / Б к Б / Ц = Ц / Б. Укрштена стопа треба да буде једнака омјеру двају одговарајућих парова, дакле, ЕУР / ГБП = ЕУР / УСД подијељено с ГБП / УС, баш као и ГБП / ЦХФ = ГБП / УСД к УСД / ЦХФ.
Оно што је приметно све више и више је да многи брокери, укључујући и брокерске посреднике у малопродаји, укључују парове у кризној валути у свој одељак са стопама трговања на својим трговинским станицама. Сада можете трговати ГБП / УСД једнако лако као УСД / ГБП, а ЕУР / УСД једнако лако као УСД / ЕУР. Разлика између међубанкарског тржишта и малопродајне стране трговине је спот тржиште. Многи ће можда желети да послују преко спот тржишта где знају да ће се њихова трговина извршити јер су цене на међубанкарском тржишту тако епске.
Трговци могу лако извршити било које могућности трокутасте арбитраже са две или три валутне паре које су прелазиле многе државе, као и искористити било коју другу прилику за ширење понуде и тражења. За малог малопродајног трговца са ограниченим средствима то би вероватно могло да делује, међутим за добро капитализованог трговца то можда неће, јер спот тржиште не одражава увек тачне девизне курсеве. Већи трговци ће можда морати да сачекају одређене спот цене, пре обављања свог посла, чекање које можда неће бити спремни да ризикују, у смислу профита.
Доња граница
Постоје многе могућности за арбитраже и трговце трокута, који не укључују увек арбитраже девизног курса. Трговци ће можда желети да искористе могућности спајања и припајања путем валутних тржишта, свап-а, форвард роама, криве приноса и опционог промета. За свако од ових тржишта постоје исте могућности.
