Накнаде за фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ) опадају, а та тема није ограничена на обичне ванилије, капитално прилагођене фондове. Паметни бета фондови такође постају мање скупи. Према неким проценама, просечни амерички паметни бета ЕТФ са великим капијом носи годишњи омјер трошкова у износу од 0, 35%, односно 35 УСД, уз улагање од 10.000 УСД. Факторски ЕТФ-ови, укључујући оне који су усредсређени на раст и вредности залиха, често носе накнаде које су знатно испод просека у категорији паметне бета верзије. Те накнаде су временом важне, посебно јер инвеститори чекају да се залихе вредности опораве након заостајања раста и замаха у 2017. години.
"Просечни узајамни фонд велике вредности је порастао 15, 8% у 2017. години, али је и даље заостао за 17, 2% приноса за Вангуард индекс вредности 37 милијарди УСД ЕТФ (ВТВ), индекс вредности велике капитализације ЕТФ са највише имовине", наводи ЦФРА Ресеарцх Директор истраживања ЕТФ-а и узајамног фонда Тодд Росенблутх у биљешци раније ове седмице. "Део разлике у перформансама произилази из 97-постотног нижег трошка удела ВТВ-а од просечног узајамног фонда са великом капи-вредностима. Међутим, и селекције акција су допринеле јер активни менаџери колективно нису успели да примете довољно јаких перформанса из 2017. године." ВТВ, који је један од највећих паметних бета ЕТФ-ова било које врсте, наплаћује 0, 06% годишње.
Од 20 највећих паметних бета ЕТФ-ова, шест су вредносни фондови. Временом, инвеститори могу бити повољни за накнаде на фондове индекса вредности и ЕТФ-ове. Иако је ВТВ међу ЕТФ-овима са најјефтинијом вредношћу, неки ривалски фондови имају нешто веће накнаде, али их још увек вреди размотрити и још увек су знатно мање скупе од фондова који се активно вреднују. Та група укључује иСхарес Едге МСЦИ УСА Фактор вредности ЕТФ (ВЛУЕ), који наплаћује 0, 15% годишње. ВЛУЕ је прошле године стекао скоро 23%, што је знатно више од ривала са активним управљањем.
"ВЛУЕ држи најатрактивније цене акција у сваком сектору и диверзификованији је од већине стратегија вредности. Али да би се вредност задржала у фокусу, она се ребалансира полугодишње, најкасније крајем новембра", рекао је Росенблутх. "Међународна корпорација пословних машина (ИБМ) била је једно од 16 додатака и придружила се Аппле Инц. (ААПЛ) и Интел Цорпоратион (ИНТЦ) као саставним компонентама технологије са великим капитализацијама; процена вероватних будућих изгледа основних удела је један од начина да ЦФРА-ов провајдер сопствени ЕТФ пласман обезбеди. перспективна перспектива, за разлику од било које друге методологије рангирања ЕТФ-а."
ВЛУЕ од 3, 3 милијарде долара прати индекс побољшане вредности МСЦИ УСА и има трогодишњу стандардну девијацију од 11, 6%. ВЛУЕ је одступање од фондова традиционалне вредности јер иСхарес производ одликује готово 24% тежине технолошких залиха и 12, 4% алокације за дискрециона имена потрошача, секторе који су обично обиљежја средстава за раст и замах. (За више погледајте: Директан приступ вредности залиха.)
