Шта је АРМ са могућношћу плаћања?
АРМ са опцијом плаћања је месечна хипотека подесива стопа (АРМ), која дужнику омогућава избор између неколико опција месечног плаћања, укључујући следеће:
- Плаћање у потпуности са амортизацијом од 30 или 40 годинаА плаћање у потпуности амортизацијом од 15 годинаСплаћање само за камате Минимална уплата или исплата било ког износа већег од минималног
Опција минималне уплате израчунава се на основу почетне привремене почетне каматне стопе. Иако је на снази привремена почетна каматна стопа, то је једина доступна могућност плаћања. То је у потпуности амортизационо плаћање. Након истека привремене почетне каматне стопе, минимални износ плаћања остаје опција месечне исплате; међутим, кад год се изврши уплата, која је мања од заказане исплате само за камате, ствара се одложена камата.
Разумевање АРМ могућности плаћања
Опције плаћања АРМ-ови имају велики ризик од шоковског плаћања. Месечне исплате би могле да се повећају из више разлога, укључујући непланирану преобликовање када се достигне негативни лимит амортизације. Потпуно индексирана каматна стопа је важна у овом прорачуну. Стопа негативне амортизације је функција плаћања само на камате (на основу потпуно индексиране каматне стопе) и минималне исплате. Ако се потпуно индексирана камата значајно повећа, стопа негативне амортизације расте када се изврши минимално плаћање, повећавајући вероватноћу да ће негативни амортизациони лимит бити достигнут и хипотека ће се преобликовати.
Пећнице АРМ-ова са могућношћу плаћања
Да би се избегло значајно повећање износа дуга који се дугује хипотеци, дужник мора пажљиво одабрати структуру отплате коју жели да усвоји са опцијом плаћања АРМ. Иако су биле популарне у случају хипотекарне кризе, опције плаћања АРМ-а касније су привукле критике. Природа ове врсте хипотеке омогућила је дужницима да изврше мање исплате, за које су веровали да би их могли прихватити, али укупни дуг на хипотеци је наставио да расте, уместо да смањује стање.
Након што је погодила хипотекарна криза, открило се да су неки зајмодавци понудили опције плаћања АРМ-овима зајмопримцима који се иначе нису квалификовали за куповину домова за које користе ово финансирање. Иако би ове хипотеке могле покрити продајне цијене домова - начин на који би дуг могао ескалирати ако дужник није отплатио камате, као и смањио главни биланс, значило је да ће неизбјежно - зајмопримци који си нису могли приуштити дуг отићи у неизмирење.
Постоје погодности АРМ-ова са опцијом плаћања, посебно за шпекуланте са некретнинама који желе да уложе краткорочне инвестиције у имовину, посебно ако намеравају да је у кратком року обнове и ставе на тржиште.
