Шта је макропруденцијална анализа?
Макропруденцијална анализа је метода економске анализе која процењује здравље, стабилност и рањивост финансијског система. Макропруденцијална анализа анализира здравље основних финансијских институција у систему и врши тестове стреса и анализу сценарија како би се утврдила осетљивост система на економске шокове.
Макроекономски и тржишни подаци се такође прегледавају да би се утврдило здравље тренутног система. Анализа се такође фокусира на квалитативне податке који се односе на оквире финансијских институција и регулаторно окружење како би се добио додатни осећај снаге и рањивости у систему.
Кључне Такеаваис
- Макропруденцијална анализа је проучавање здравља, исправности и рањивости финансијског система ради препознавања ризика за њега. Користи макроекономске податке који укључују бруто домаћи производ (БДП), стопе раста, инфлацију, каматне стопе итд. И укључује сарадњу између вишеструких финансијске институције.
Разумевање макропруденцијалне анализе
Када се сагледа здравље основних финансијских институција у систему, макропруденцијална анализа користи показатеље који пружају податке о здрављу ових институција у целини, укључујући адекватност капитала, квалитет имовине, перформансе управљања, профитабилност, ликвидност и осетљивост на систематске ризике. Употребљени макроекономски подаци укључују стопе раста бруто домаћег производа (БДП), инфлацију, каматне стопе, платни биланс, девизне стопе, цене имовине и корелацију тржишта унутар система. Коначно, макропруденцијална анализа разматра кључне компоненте финансијског тржишта, укључујући преовлађујући кредитни рејтинг и приносе и тржишне цене финансијских инструмената.
Анализа сценарија и тестови стреса главна су компонента ове анализе. На пример, анализа може да посматра како би се систем носио са константно опадајућом вредности валуте и утицајем на БДП, каматне стопе и темељну профитабилност институција.
Сврха макропруденцијалне анализе
Макропруденцијална анализа осмишљена је да би се унапред идентификовали ризици за пословање или структуру финансијских институција или тржишта. Ови ризици се називају системски ризици. У најгорем случају, реализација таквог ризика могла би довести до финансијских криза и појачати макроекономски утицај таквих криза. Ризик може настати из кредитних циклуса, уграђених структурних карактеристика и рањивости финансијског система или из појединачних проблема одређених финансијских институција. За ефикасно препознавање ризика потребан је континуирани развој макропруденцијалног скупа алата.
Поред идентификације ризика, макропруденцијална анализа процењује и отпорност домаћих и међународних финансијских институција и инфраструктуре финансијских тржишта на озбиљне поремећаје. Међусобна повезаност различитих учесника финансијског система је такође главни циљ таквих процена, јер је ниво отпорности који финансијски систем има против ризика који се преносе путем ових веза.
Спровођење макропруденцијалних анализа
Обично ће финансијске институције сарађивати у провођењу свеобухватне макропруденцијалне анализе. Банка Финске, на пример, блиско сарађује са финским органом финансијског надзора и Министарством финансија у макропруденцијалним анализама ризика ради утврђивања међусобне повезаности између реалне економије и финансијског тржишта.
Банка Финске има дубоко искуство и велику надлежност у овој врсти истраживања и уско сарађује с низом других финансијских органа на њиховим макропруденцијалним анализама, укључујући Европски систем централних банака, међународне организације попут Европског одбора за системски ризик (ЕСРБ), Међународни монетарни фонд (ММФ) и Банка за међународна поравнања (БИС).
