Шта је класа имовине?
Класа имовине је група инвестиција које показују сличне карактеристике и подлежу истим законима и прописима. Класе имовине су састављене од инструмената који се често понашају слично једни другима на тржишту. Историјски, три главне класе имовине су били капитал (акције), фиксни приход (обвезнице) и новчани еквивалент или инструменти новчаног тржишта. Тренутно већина инвестицијских стручњака укључује комбинацију некретнина, роба, фјучерса, других финансијских деривата, па чак и крипто валута. Инвестициона имовина укључује и материјалне и нематеријалне инструменте које инвеститори купују и продају ради остваривања додатног прихода на краткорочни или дугорочни начин.
Класа имовине
Разумевање класе имовине
Једноставно речено, класа имовине је група упоредивих финансијских хартија од вредности. На пример, ИБМ, МСФТ, ААПЛ су група акција. Класе имовине и категорије имовине често се мешају заједно. Обично је врло мала корелација, а у неким случајевима и негативна корелација, између различитих класа имовине. Ова карактеристика је саставни део поља улагања.
Финансијски саветници виде инвестициона средства као категорије класе имовине која се користе у сврху диверзификације. Очекује се да ће свака класа активе одражавати различите карактеристике ризика и поврата улагања и бити другачија у било којем тржишном окружењу. Инвеститори заинтересовани за максимизирање поврата често то чине смањујући ризик портфеља кроз диверзификацију класе имовине.
Финансијски саветници фокусирају се на класу имовине као начин да помогну инвеститорима да диверзификују свој портфељ. Различите класе имовине имају различите токове новчаних токова и различит степен ризика. Улагање у неколико различитих класа имовине обезбеђује одређену разноликост у избору улагања. Диверзификација смањује ризик и повећава вероватноћу повратка.
Кључне Такеаваис
- Класа имовине представља групу инвестиција које показују сличне карактеристике и подлежу истим законима и прописима. Примјери (активе), фиксни приходи (обвезнице), новац и готовински еквиваленти, некретнине, роба, фјучерс и други финансијски деривати су примјери класе имовине. Обично постоји врло мала корелација, а у неким случајевима и негативна корелација, између различитих класа имовине. Финансијски саветници фокусирају се на класу имовине као начин да помогну инвеститорима да диверзификују свој портфељ.
Класа имовине и стратегија улагања
Инвеститори који траже алфу запошљавају инвестиционе стратегије фокусиране на постизање алфа приноса. Инвестиционе стратегије могу бити везане за раст, вредност, приход или низ других фактора који помажу да се идентификују и категоришу могућности улагања у складу са посебним сетом критеријума. Неки аналитичари повезују критеријуме са метрикама перформанси и / или процене вредности као што су раст зараде по акцији (ЕПС) или однос цене и зараде (П / Е). Остали аналитичари мање су забринути због перформанси и више су забринути за врсту или класу имовине. Улагање у одређену класу имовине представља улагање у имовину која има одређени скуп карактеристика. Као резултат, улагања у исту класу имовине имају сличне новчане токове.
Врсте класе имовине
Акције или акције; обвезнице или хартије од вредности са фиксним приходом; готовинске или тржишне хартије од вредности; а роба су најликвиднија класа активе и, према томе, класе имовине која се највише тргује. Постоје и алтернативне класе имовине, као што су некретнине и драгоцени инвентар, као што су уметничко дело, маркице и друга вредна колекционарство. Неки аналитичари такође наводе улагања у хедге фондове, ризични капитал, цровдфуцинг или крипто валуте као примере алтернативних инвестиција. Уз то, неликвидност средства не говори о његовом повратном потенцијалу; То само значи да ће можда требати више времена да се пронађе купац који ће средство претворити у новац.
