Инфлација је релативно мала забринутост за америчке инвеститоре од краја 1970-их и почетка 1980-их, када их је Одбор федералних резерви обуздао скоком каматних стопа, што је изазвало дубоку рецесију. Сада се инфлација појављује као све већа пријетња у 2019. Економисти ЈПМорган Цхасе вјерују да је инфлација у тренду већа од циљане зоне коју је одредио Одбор Федералних резерви, а који је опредијељен да то контролише високим каматним стопама, пише Валл Стреет Јоурнал извештаји. Више каматне стопе ће, заузврат, смањити профит нефинансијских компанија, смањити процену вредности акција и узроковати опште успоравање економије.
Значај за инвеститоре
Индекс потрошачких цијена (ЦПИ) био је у новембру непромијењен у односу на октобар, али за 2, 2% у односу на годину раније. Базна инфлација, која искључује цене хране и енергије, која су обично нестабилна, порасла је за 0, 2% у односу на претходни месец и за 2, 2% у односу на годину раније. Користећи се мало другачијом мјером, Фед циља 2% годишње инфлације, а ЈПМорган Цхасе види неколико сила које ће га повећати на 2, 4% до другог тромјесечја 2019. године за које вјерују да је горњи крај Федове "зоне комфора". како ВСЈ каже.
Уз стопу незапослености од 3, 7% и тренд пада, раст плата важан је допринос укупној стопи инфлације. Голдман Сацхс опажа да ће незапосленост 2021. пасти на 3, 1%, према претходном чланку Инвестопедиа. Иако растуће плате повећавају приходе потрошача, они такође смањују своју потрошну снагу повећавајући трошкове услуга, као и домаће произведене робе са великим улагањима рада. Поред тога, нове тарифе повећавају цене увезених готових производа и компоненти, такође доприносећи инфлаторним притисцима.
У међувремену, познати инвеститор Варрен Буффетт једном је назвао инфлацију, по ЦНБЦ-у, "гигантским корпоративним траком" који троши инвестиционе доларе чинећи одређени обим пословања све скупљим за производњу. Остале његове примедбе током године о инфлацији, из истог извора, укључују: „високе стопе инфлације стварају порез на капитал који чини много корпоративних инвестиција неразумним“, и „инфлација је далеко погубнији порез од било чега што је донесено од стране наших законодавних власти."
Према Буффетту, постоји "индекс биједе инвеститора" који је једнак стопи инфлације плус пореској стопи на дивиденде и капиталне добитке. "Када овај индекс премаши стопу приноса зарађеног на капиталу у послу, куповна моћ инвеститора (стварни капитал) смањује се иако он уопште не троши", објаснио је он.
Један од начина да се инвеститори заштите од инфлације јесте да потраже залихе које обично имају користи од растућих цена и снажног економског раста. Будући да цене нафте и метала имају тенденцију раста у таквом окружењу, енергетске и рударске залихе обично успевају по ТхеСтреет-у. Царризо Оил & Гас Инц. (ЦРЗО), што је за 29% ниже од 52-недељног нивоа, и рударска компанија БХП Биллитон Лтд. (БХП), што је пад од 12%, предлажу се у том чланку. Напомињући да инфлација тежи повећању каматних стопа и повећању профитне марже за банке, у чланку се такође спомиње и Веллс Фарго & Цо. (ВФЦ), за 30% од највишег нивоа.
Осврнувши се на историју, годишња стопа пораста ЦПИ достигла је врхунац од 13, 5% у 1980. години по централној банци Федералне резерве у Миннеаполису. Фед је одговорио огромним порастом каматних стопа који су америчку економију довели до њезиног најдубљег економског назадовања, све до велике тачке, још од Велике депресије 1930-их. Стопа храњених средстава премашила је 22% у неколико тачака у првој половини 1981. године по макротрендовима,
Гледајући унапред
Напомињући да су његове префериране аквизиције "предузећа која производе готовину, а не она која их конзумирају", Буффетт је, према ЦНБЦ-у, изјавио да су компаније са богатим новчаним токовима најбоље у стању да напредују "како инфлација расте." У инфлаторном окружењу је такође приметио да ће најбољи извођачи бити предузећа са:
„(1) способност да повиси цене прилично лако (чак и када је потражња за производом равна и капацитет није у потпуности искоришћен), без страха од значајног губитка тржишног удела или обима јединице.“
"(2) способност да се угостите у повећаном повећању количине долара у послу (често произведеном више инфлацијом него стварним растом) уз само мање додатне инвестиције капитала."
