Који су принципи регулаторног рачуноводства?
Начела регулаторног рачуноводства (РАП) увела је бивша Управа савезних банака за стамбене кредите (ФХЛББ) за штедњу и кредитну индустрију (штедње) коју је надгледала током 1980-их с катастрофалним резултатима. Регулаторни рачуноводствени принципи су створени да помогну асоцијацијама за мале штедне улоге и зајмове у испуњавању капиталних захтева. Погрешни рачуноводствени поступци којима је ФХЛББ дозвољавао да се штедње либерално користе, указани су као један од основних узрока пропасти штедне и кредитне индустрије у касним 1980-има.
Разумевање регулаторних рачуноводствених принципа (РАП)
Опуштена правила РАП-а омогућила су многим иначе несолвентним институцијама да вештачки повећају пријављени профит и нето вредност. Неки од грозних рачуноводствених принципа на које је штедња дозвољена примена били су:
- Евидентирање губитка од продаје хипотекарног кредита као имовине која се може амортизирати током преосталог вијека трајања хипотеке. Током осамдесетих година прошлог века, штедње су имале велике портфеље дугорочне хипотеке по трошку у својим билансима. Нагли раст каматних стопа током деценије узроковао је пад тржишне вредности ових хипотека знатно испод књиговодствене вредности, али је РАП омогућио да се губици класификују као имовина. Штавише, одлагање губитака омогућило је штедњама да наставе да користе средства уз капитални захтев од 3% и стварају пореске заштите од амортизације реализованих губитака. Целокупно и тренутно признавање прихода од накнада за изградњу грађевинског кредита. Активни на тржишту некретнина током 1980-их, штедљиви су могли да резервишу накнаде (2, 5% од износа зајма) од почетних кредита за изградњу у потпуности унапред, уместо да делимично признају да се подударају са трошковима створеним за зајам, а затим сразмерно за биланс накнада током трајања зајма. Укључивање „процењеног основног капитала“ за израчунавање регулаторне нето вредности. Оцијењени власнички капитал, нов концепт, био је износ који су одређена капитална средства попут ПП&Е уважила изнад њихових књиговодствених вриједности. Приходи су дозвољени да буду селективни, само бележећи ове нереализоване апрецијације за капиталну имовину чија се тржишна вредност повећала изнад књиговодствених; имовина чија се тржишна вредност смањила испод књиговодствених вредности може се игнорисати. Амортизација добротворних средстава за четверогодишњу добитак. Откупљене проблематичне штедње носиле су значајне количине хипотекарних средстава далеко испод књиговодствених вриједности. Куповином друге штедње са таквом имовином уз велики попуст (фер тржишна вредност умањена за књиговодствену вредност), штедња је могла да бележи приход током процењеног века имовине на бази каматних метода од 10 година. С друге стране, амортизација гоодвилл-а може се распоредити на 40 година, што значи да је током 10-годишњег периода након преузимања стицалац могао да књижи профит будући да је годишњи трошак амортизације гоодвилла био много мањи него под 10-годишњим захтевом који је постојао пре примене РАП-а.
Након кризе штедне и кредитне кризе, Конгрес је елиминисао ФХЛББ, а заједно с њим и РАП. Основана је Ресолутион Труст Цорпоратион, а напредне мере које су преживеле биле су приморане да започну са коришћењем ГААП правила.
