Шта је Лафферова крива?
Лафферова крива је теорија коју је развио економиста на страни понуде Артхур Лаффер да би показала однос између пореских стопа и износа пореског прихода који су прикупиле владе. Кривуља се користи да илуструје Лафферов аргумент да понекад смањење пореских стопа може повећати укупни порезни приход.
Кључне Такеаваис
- Лафферова крива описује однос између пореских стопа и укупног пореског прихода, са оптималном пореском стопом која максимизира укупне државне пореске приходе. Ако су порези превисоки по Лаффер кривуљи, онда ће обесхрабрити опорезоване активности, као што су рад и улагања, довољно да се стварно смањи укупни порезни приход. У овом случају, смањење пореских стопа ће подстаћи економски подстицај и повећати порезне приходе. Лафферова крива коришћена је као основа за смањење пореза 1980-их са очигледним успехом, али критикована на практичним основама на основу својих симплистичких претпоставки и на економски разлози да повећање прихода државе можда није увек оптимално.
Разумевање Лафферове кривуље
Лаффер крива се заснива на економској идеји да ће људи прилагодити своје понашање суочавајући се са подстицајима створеним стопама пореза на доходак. Више стопе пореза на доходак смањују подстицај за рад и улагање у поређењу са нижим стопама. Ако је овај ефекат довољно велик, то значи да ће уз неку пореску стопу и даље повећање стопе заправо довести до смањења укупних пореских прихода. За сваку врсту пореза постоји гранична стопа изнад које се смањује подстицај за производњу, чиме се смањује износ прихода који држава добија.
По стопи од 0%, порески приход очигледно би био нула. Како се пореске стопе повећавају од ниских нивоа, повећава се и порезни приход који је прикупила влада. На крају, ако би пореске стопе достигле 100 процената, што је крајња десница приказана на Лаффер кривуљи, сви би људи одлучили да не раде јер би све што су зарадили отишло влади. Стога је нужно тачно да у неком тренутку у опсегу где су приходи од пореза позитивни, мора да достигне максимум. Ово је представљено са Т * на доњем графикону. Лево од Т * повећање пореске стопе доноси више прихода него што се губи на надметање радника и инвеститора. Повећање стопе изнад Т * би, међутим, проузроковало да људи не раде толико или уопште не смањују, што би умањило укупни порезни приход.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Стога, по било којој пореској стопи десно од Т *, смањење пореске стопе ће заправо повећати укупни приход. Облик Лаффер кривуље, а самим тим и локација Т *, зависи од преференција радника и инвеститора према раду, слободном времену и приходима, као и технологији и другим економским факторима. Владе би желеле да буду у тачки Т *, јер то је тачка у којој влада прикупља максимални износ пореског прихода док људи и даље напорно раде. Ако је тренутна пореска стопа с десне стране Т *, снижавање пореске стопе ће подстаћи економски раст повећањем подстицаја за рад и инвестирање, и повећаће владин приход, јер више рада и улагања значи већу пореску основицу.
Објасњена је Лафферова крива
Прва презентација Лафферове криве изведена је на папирнатом убрусу 1974. године, када је њен аутор разговарао са вишим особљем администрације председника Гералда Форда о предложеном повећању пореске стопе усред периода економског неимаштва које је захватило земљу.. У то време већина је веровала да ће повећање пореских стопа повећати порезни приход.
Лаффер је сматрао да што више новца узме из сваког додатног долара прихода у облику пореза, то ће мање новца бити спремно да уложи. Предузеће има вероватније да ће пронаћи начине како да заштити свој капитал од опорезивања или да све или део свог пословања премести у иностранство. Мање је вјероватно да ће инвеститори ризиковати свој капитал ако им се одузме већи проценат зараде. Када радници примете све већи део својих зарада услед повећаних напора, изгубит ће подстицај да раде више. Све заједно то би могло значити мање укупног прихода који долази ако се повећају пореске стопе.
Лаффер је даље тврдио да ће економски ефекти смањења подстицаја за рад и улагање повећањем пореских стопа бити штетни у најбољим временима, а још горе усред стагнирајуће економије. Ова теорија, економија на страни понуде, касније је постала камен темељац економске политике председника Роналда Реагана, што је резултирало једним од највећих смањења пореза у историји. За време свог мандата, годишња текућа пореска примања савезне владе износила су од 344 милијарде долара у 1980. години до 550 милијарди долара у 1988. години, а економија је процвала.
Лаффер Цурве
Да ли је Лафферова кривуља превише једноставна теорија?
Постоје неки фундаментални проблеми са Лафферовом кривуљом - приметно да је она превише супростављена у својим претпоставкама. Прво, да је оптимална пореска зарада која максимизира пореску стопу Т * јединствена и статична, или барем стабилна. Друго да је облик Лафферове кривуље, барем у близини тренутне пореске стопе и Т *, познат или је чак познат и доносиоцима политика. И на крају, да је максимизирање или чак повећање прихода од пореза пожељан циљ политике.
У првом случају, постојање и положај Т * у потпуности зависи од облика Лафферове кривуље. Основни концепт Лаффер кривуље захтијева само да порезни приход буде нула 0% и 100%, а позитиван између. Не пише ништа о специфичном облику кривуље у тачкама између 0% и 100% или положају Т *. Облик стварне Лафферове кривуље може се драматично разликовати од једноставне једносмерне кривуље која се обично приказује. Ако кривуља има више врхова, равних тачака или дисконтинуитета, тада могу постојати вишеструки Т *. Ако се крива нагне дубоко улево или удесно, Т * се може појавити по екстремним пореским стопама попут пореске стопе од 1% или пореске стопе од 99%, што би могло довести до повећања пореског прихода у озбиљни сукоб са социјалном једнакошћу или другим циљевима политике. Надаље, као што основни концепт не подразумијева једноставно обликовану кривуљу, то не значи да би Лаффер крива било којег облика била статична. Лаффер крива се лако може помјерати и мијењати облик с временом, што би значило да би максимизирали приход или једноставно избјегли пад прихода, креатори политика морали би стално прилагођавати порезне стопе.
То доводи до друге критике да креатори политика у пракси не би могли да посматрају облик кривуље Лаффер-а, локацију Т *, да ли постоји више Т * или да ли и како се Лаффер-ова крива може померати током времена. Једино што креатори политика могу поуздано примијетити су тренутна стопа пореза и приходи од прихода (и претходне комбинације стопа и прихода). Економисти могу погодити какав би облик могао бити, али само покушај и грешка заправо могу открити прави облик кривуље и то само по оним пореским стопама које се заправо примјењују. Повећање или снижавање пореских стопа може да помери стопу према Т *, а можда и не. Штавише, ако Лаффер крива има било који облик осим претпостављене једноставне, једноструке вршне параболе, тада би порезни приход у бодовима између тренутне пореске стопе и Т * могао имати било који распон вредности већи или мањи од прихода по тренутној стопи и исти или нижи од Т *. Повећање пореског прихода након промене стопе не значи нужно да је нова стопа ближа Т * (нити пад прихода од сигнала да је даље). Још горе, с обзиром на то да се измене пореске политике мењају и примењују током времена, облик Лаферове криве могао би се променити; креатори политике никада не би могли знати да ли повећање прихода од пореза као одговор на промјену пореске стопе представља кретање дуж Лафферове кривуље према Т * или помак у самој Лаффер кривуљи, с новим Т *. Доносиоци политика који покушавају да достигну Т * ефективно би гуштали у мраку након покретних циљева.
И на крају, на економским основама није јасно да је максимизирање или повећање владиног прихода (померањем према Т * на Лаффер кривуљи) чак и прикладан циљ за избор пореских стопа. Лако се може десити да влада може задовољити иначе незадовољене потребе својих грађана и обезбедити све потребне јавне добрине уз неки ниво прихода нижи од максималног који потенцијално може извући из привреде, можда много ниже у зависности од положаја Т *. Ако је то случај, тада имајући у виду добро истражене проблеме главних агената, проблеме са тражењем станарине и знањем који настају политички подељеном расподјелом ресурса, стављање додатних средстава у јавне благајне преко овог друштвено оптималног нивоа може само створити додатне непотребне социјалне трошкове, неефикасност, и губици мртве тежине. Максимизирање државног порезног прихода опорезивањем пореза на дан * такође би вероватно повећало ове трошкове. Прикладнији циљ могао би бити достизање минималног пореског прихода потребног за постизање само оних друштвено неопходних циљева политике, који би изгледали готово у супротности са сврхом Лафферове кривуље.
