Како су спонзори пензионог плана под све већим регулаторним надзором својих фидуцијарних одговорности у управљању имовином плана, инвестициони одбори играју значајнију улогу у процесу доношења одлука о инвестирању. Иако Закон о сигурности прихода од пензије из 1974. године (ЕРИСА) то не захтева, оснивање одбора за инвестиције сматра се чврстом стратегијом управљања ризиком за спонзоре планова који морају сносити већину фидуцијарне одговорности. Оснивањем одбора за инвестиције, спонзори плана могу боље одржати фокус на виталним питањима која утичу на учеснике плана.
Оснивање Инвестиционог одбора
Спонзор плана оснива инвестициони одбор тако да изради повељу у којој је детаљно приказано како се одабиру чланови одбора. У статуту треба бити наведена сврха одбора, а то је успостављање формалног процеса за управљање планом инвестиционе стратегије. Такође утврђује улоге и одговорности чланова и захтеве за одржавање чланства. Повеља може одредити који су чланови одбора који гласају који преузимају фидуцијарну одговорност, а који су чланови који немају право гласа и који се не сматрају фидуцијарима.
Улоге и одговорности члана одбора
Стјецање неопходног знања: Чланови одбора морају се едуковати о прописима ЕРИСА и њиховим поверљивим дужностима. Чланови би требало да разумију поступке описане у планском документу за управљање имовином плана, укључујући инвестициону стратегију плана. Члановима није нужно инвестирање, али треба да се посвете учењу онога што морају да знају како би донијели информисане одлуке. Одговорност чланова одбора је да буду у току са променама у прописима ЕРИСА и законским одлукама које утичу на управљање планом.
Развити Извештај о инвестиционој политици : Направите изјаву о инвестиционој политици (ИПС) која ће укључивати филозофију улагања и стратегију инвестирања. Поступци дубинске ревидираности за одабир и праћење могућности улагања требају бити добро артикулирани. ИПС треба да садржи мерила за мерење перформанси плана. Такође би требало да обухвати поступак избора и процене менаџера инвестиција, заједно са критеријумима за оцењивање и процедурама за њихову замену. ИПС би требало преиспитивати годишње како би се објасниле евентуалне недоследности у управљању плановима.
Процените инвестицијску успешност: Упоредите перформансе плана са референтним вредностима у ИПС-у. Потражите промене у тиму за управљање инвестицијама, стилу улагања, накнадама или трошковима и имовини под управљањем (АУМ) да бисте утврдили да ли су још увек у складу са циљевима и параметрима плана улагања.
Преглед финансија: Финансијско пословање плана требало би прегледавати најмање једном годишње, уз извештај који се припрема за управни одбор компаније.
Одржавајте редовне састанке: Већина ових одговорности и функција обавља се на састанцима инвестиционог одбора, који би требало да се одржавају два до четири пута годишње. Сви релевантни подаци, укључујући извештај саветника за план, треба да се доставе, заједно са дневним редом, члановима одбора пре састанка.
Документ о свему: Једна од главних одговорности одбора за инвестиције је да покаже да је успостављен разборит процес и да се следи за доношење одлука. То се постиже детаљном документацијом о активностима састанка и свим донесеним одлукама. Одбор треба да садржи спис о фидуцијарној ревизији који садржи сву документацију која се односи на улагања.
Прихватајте одговорност: Све ове одговорности и задатке треба да призна и прихвати сваки члан одбора. Чланови одбора морају бити свјесни да незнање или лоша комуникација не могу их ослободити било какве фидуцијарне одговорности, а правила и прописи ЕРИСА-е су успостављени да заштите учеснике плана, а не чланове одбора или спонзора плана. Крајња одговорност спонзора плана и инвестиционог одбора је да заштити интересе учесника у плану, што се може постићи стварањем најбољег могућег плана и његовим управљањем по највишим фидуцијарним стандардима.
