Наде у пробој трговинског споразума између Вашингтона и Пекинга играле су велику улогу у покретању кинеског референтног индекса акција, ССЕ Цомпосите (000001.СС), премашивши до сада 17% (ИТД). Стога није чудно када кључни азијски индекс претрпи највећи једнодневни пад од фебруара 2016. у понедјељак - пад од 5, 6% - након што је амерички предсједник Доналд Трумп отпустио недјељни твит што указује на то да планира подићи тарифе на 200 милијарди УСД кинеске робе у петак на 25% јер се трговински преговори одвијају споро.
"Осјећали смо да смо на путу да негдје стигнемо. Током прошле недеље видели смо ерозију обавеза Кине. То је по нашем мишљењу неприхватљиво", рекао је амерички трговински представник Роберт Лигхтхизер, разрађујући даље о председниковим друштвеним медијима претња, по Блоомбергу.
Страхови на финансијским тржиштима донекле су ублажени касније током глобалног трговинског дана када се појавило да кинеска делегација ипак планира да посети Вашингтон у четвртак и петак ове недеље како би угушила кључне тачке у преговорима који су у току.
Са техничког становишта, обрнути кинески фондови којима се тргује (ЕТФ) пробили су се изнад кључних области консолидације у понедељак у трговинској сесији, како би довели до повишеног нивоа волатилности док се разговори између две земље настављају. Они који се желе кладити против кинеских дионица, требали би прегледати три фонда и тактике трговања о којима је ријеч у наставку.
Дирекион Даили ФТСЕ Кина медвед 3Кс акције ЕТФ (ИАНГ)
Дирекион Даили ФТСЕ Цхина Беар 3Кс дионице ЕТФ (ИАНГ) имају за циљ осигурати три пута обрнути дневни принос индекса ФТСЕ Цхина 50. Његова референтна вриједност састоји се од 50 највећих кинеских акција којима се тргује на хонгконшкој берзи са знатним нагибом према секторима финансија и комуникационих услуга. ИАНГ није свеобухватна "цела Кина" игра, јер искључује кинеске А акције које се тргују на копну и кинеске компаније које котирају само у Сједињеним Државама. Ликвидност више од 370.000 акција које се мењају дневно и уски раст од 0, 06% чини ЕТФ омиљеним трговцем када узимају краткорочне улоге на квоте против кинеских акција. Од 7. маја 2019, ИАНГ има преко 90 милиона долара нето имовине, нуди принос од 1, 08% дивиденде и нижи је за 36, 69% у односу на годину. Накнада за управљање фонда 1, 08% износи 14 базних бодова изнад просјека категорије.
Биковска дивергенција између релативног индекса снаге (РСИ) и ИАНГ цене догодила се између најнижих нивоа фебруарског и априла, што значи да је, како је цена ЕТФ-а пала на нижи, индикатор постао плитко нижи. Ово указује на опадајући замах продавца, што би могло резултирати преокретом наопачке. У скорије време, купци су гурнули цену фонда изнад подручја консолидације у понедељак, на најјачем обиму у последњих 12 месеци, што указује на осуду бикова. Трговци који купују пробој требало би да поставе налог за узимање профита између 55 и 56 долара, где цена може да нађе отпор од ниже тенденције претходног распона трговања и 200-дневног једноставног покретног просека (СМА). Размислите о постављању стопе испод најнижег месеца од 41, 94 УСД.
Дирекион Даили ЦСИ 300 Кина Схаре Беар 1Кс Схарес (ЦХАД)
Формиран средином 2015. године, Дирекион Даили ЦСИ 300 Цхина А Схаре Беар 1Кс Схарес (ЦХАД) настоји да обезбеди инвестиционе резултате који одговарају обрнутим дневним перформансама индекса ЦСИ 300. Основни индекс састоји се од 300 највећих кинеских акција којима се тргује на берзи Шангај и Шенжен. ЦХАД пружа приступ ексклузивним кинеским акцијама А које су углавном доступне за трговање само грађанима континенталне Кине, што га чини одличним инструментом за оне који желе скинути ове акције. Са размаком од 0, 12% и просечним обимом трговања од око 40.000 акција дневно, трговци ће можда желети да користе ограничене налоге како би умањили проклизавање. ЕТФ има имовину под управљањем (АУМ) у износу од 21, 86 милиона долара, исплаћује атрактиван 2, 32% дивиденди и придаје пад од 26, 05% годишње 7. маја 2019. Трговци плаћају 0, 85% накнаде за управљање.
Дионице ЦХАД-а провели су већину 2019. године у слободном паду због наде у пробијању трговинских споразума. Међутим, твит о тарифном пријетњи предсједника Трумпа послао је бикове отпремљене у фонд у понедјељак, 6. маја, како би створили јаз изнад четверомјесечне линије пада. Попут ИАНГ-а, на ЦХАД-овој табели појављује се биковска дивергенција између цене и РСИ, што сугерише да је значајно дно на месту. Потражите цену за тестирање од 35 УСД, где се улазак отпора чека са хоризонталне линије и 200-дневног СМА. Зауставе би могле да седе или испод јучерашњег свећњака са празнином, на нивоу од 30, 27 долара или испод 50-дневног СМА.
ПроСхарес УлтраСхорт ФТСЕ Кина 50 (ФКСП)
Са основом имовине од 34, 8 милиона долара, ПроСхарес УлтраСхорт ФТСЕ Цхина 50 (ФКСП) има за циљ повратак два пута обрнути дневни приноси ФТСЕ индекса Цхина 50. Фонд са задатом кредитном снагом пружа добру опкладу против кинеских државних предузећа са натпросечном изложеношћу финансијским, енергетским и телекомуникационим компанијама. Најбоље компаније са индексом референтних индекса по вагању укључују технолошки конгломерат Тенцент Холдингс Лимитед (ТЦЕХИ) на 9, 14%, Цхина Цонструцтион Банк Цорпоратион (ЦИЦХФ) на 8, 58% и Индустриал анд Цоммерциал Банк оф Цхина Лимитед (ИДЦБИ) на 6, 83%. Трговајући са 59, 69 долара са 0, 45% дивидендног приноса и наплаћујући конкурентну накнаду за управљање од 0, 95%, ЕТФ је са 7, 50% 7, 79% повраћао на ИТД.
Упркос томе што је цена акција ФКСП знатно прекинула своје највеће сесијске вредности, ипак је створила јаз изнад недавне консолидације која може покренути више куповине у кратком и средњорочном року. РСИ се налази знатно испод нивоа преоптерећења, што даје довољно простора за цену да се гурне више пре даље консолидације. Потражите банкарски профит у току до 200-дневног СМА. Агресивнији трговци можда ће желети да поставе циљ профита близу нивоа љуљања у октобру 2018. године на 85, 47 долара. Управљајте ризиком смањујући губитак посла ако цена ЕТФ-а падне испод најниже вредности у петак, 3. маја, на 56, 63 долара.
СтоцкЦхартс.цом
