Преглед садржаја
- Индексни фондови и циљни датумски фондови
- Индексни фондови
- Средства за циљни датум
- Посебна разматрања
Планирање пензионисања може бити компликован процес - процес који вам помаже да схватите колики ћете приход морати да живите када одете у пензију и како ћете остварити тај циљ. Радећи то, мораћете да одредите који ће вам извори прихода бити потребни, које ћете трошкове имати и како ћете управљати својим ресурсима.
Једна од опција које треба размотрити је план од 401 (к). Ово су квалификовани програми засновани на послодавцима који вам омогућавају да уклоните доприносе у пензиони фонд са своје плате пре или после опорезивања. Ово је један од најпопуларнијих облика мировинских планова које спонзорише послодавац. Али како почети са улагањем? Уобичајено питање је да ли можете одабрати индексне фондове или циљане фондове из могућности улагања понуђених у вашем 401 (к).
Кључне Такеаваис
- Индексни фондови су пасивно управљани узајамни фондови који прате одређени индекс. Циљни фондови се активно управљају и реструктурирају се на неки будући датум да би удовољили потребама инвеститора. Инндек фондови обично долазе са ниским трошковима, трошковима и дугорочним приносима и неки ризик. Будући да се њима активно управља, средства која циљају датум подложна су већем ризику, јер улажу у имовину високих перформанси.
Индексни фондови према циљаним датумима: Преглед
Избор између индексних фондова и циљаних фондова у 401 (к) је уобичајена дилема. Индексни фондови су углавном добар, јефтин избор који је специфичан за стил улагања. Средства за циљни датум нуде професионално управљање. Избор би прво требао бити између фонда циљаног датума (или друге опције управљаног рачуна) и отворених средстава на менију, активних и индексних.
Важно је да учесници плана схвате детаље понуђених циљних средстава и свакако да они не морају нужно умањити ризик улагања, бар у мери у којој неки мисле. Индексни фондови могу бити одличан избор, али нису сви индексни фондови толико ниски као други.
Индексни фондови
Индексни фондови популарни су избор како за појединачне инвеститоре, тако и за финансијске професионалце. То су узајамни фондови који су створени да прате одређени индекс попут С&П 500, Русселл 2000, ЕАФЕ и других. У најбољем случају, ови фондови су специфични за стил. Они такође нуде широку изложеност тржишту и имају ниске оперативне трошкове.
Индексни фондови обухватају распон стилова улагања у акције и обвезнице, како у земљи, тако и на иностранству. Други могу пратити неке нејасне индексе који су, у неким случајевима, створени помоћу података тестираних у позадини. То се, међутим, ретко појављује у плановима од 401 (к).
Ако план нуди неколико избора нискобуџетних индексних фондова, можда С&П 500 или укупног индексног фонда на берзи, међународног фонда индекса акција и фонда обвезничких индекса, довољно је разноликости да послужи као језгра разноликог портфеља. Додајте индексне фондове који покривају залихе са малим капиталом, акције са средњим капиталом, акције на тржиштима у настајању и можда инвестицијске фондове за инвестирање у некретнине (РЕИТс) и учесници могу лако изградити добро диверзификовани портфељ фондова са свим индексима.
Ова средства прате пасивну стратегију управљања. Менаџери фондова бирају хартије од вредности које одражавају одређени индекс који фондови прате, а не активно управљање, при чему менаџери фондова купују и продају хартије од вредности на основу временског тржишног времена. Са индексним фондовима, изглед портфеља се мења када се промени референтни индекс.
Индексни фондови инвеститорима нуде разноликост, ниске трошкове и дугорочне приносе. Али они су такође подложни променама на тржишту и нису баш флексибилни.
Као и свака друга инвестиција, и у индексним фондовима постоји ризик. Штавише, сваки ризик који утиче на референтну вредност биће видљив у индексном фонду. Ако тражите флексибилност, нећете је наћи са индексним фондом, посебно када је у питању реакција на пад цена хартија од вредности индекса. А због накнада и трошкова - колико год да су ниски - ови фондови често могу бити слабији од индекса који прате.
Имајте на уму једну ствар. Иако је већина индексних фондова ниска цена, постоје неки који имају високу цену. Примера тога је индекс Ридек С&П 500 (РИСОКС) са односом трошкова 1, 59%. Ово је запањујуће кад схватите да је ово потпуно исти производ као што је горе поменут нискобуџетни С&П 500 индексни фонд.
Средства за циљни датум
Средства за циљни датум су алтернатива коју треба размотрити ако их ваша компанија нуди. Можете или уложити сав рачун од 401 (к) у одговарајући фонд планираног датума или инвестирати у избор инвестиција из отворене линије плана.
Разлог зашто се називају циљани датумски фондови је тај што се имовина реструктуира на неки будући датум како би се задовољиле потребе инвеститора. Они су често названи по години у којој су намењени за употребу. Уместо да одабере низ инвестиција, инвеститор може одабрати један циљни датумски фонд како би постигао своје пензионе циљеве.
Генерално, неће бити избора у погледу породице циљних датума које план нуди. Средства за циљни датум могу се наћи у многим плановима од 401 (к). Већина су фондови узајамних фондова, а три највећа пружаоца услуга су Фиделити Инвестментс, Т. Рове Прице Гроуп и Вангуард Гроуп. Сва тројица користе сопствена средства као темељне инвестиције. Друге фирме могу понудити стратегије, као што су фондови фондова којима се тргује (ЕТФ), али коришћење средстава узајамних фондова и даље је најчешћа структура .
Будући да се њима активно управља, циљани фондови са датумом имају веће трошкове од средстава са пасивно управљање.
Средства за циљни датум, као и свака инвестиција, захтевају детаљну анализу да би се утврдило да ли су прави избор. Спонзори плана пензионисања такође требају обавити дужну ревидираност средстава за циљне датуме пре него што им понуде као опцију у плану своје компаније. Постоје велике разлике у процентима капитала на различитим циљним датумима и у различитим филозофијама клизних стаза. Клизајућа путања је смањивање удјела у пензију и за вријеме њеног умировљења све док се не поравна у одређеној доби. Ово претпоставља да ћете задржати циљни датумски фонд практички до смрти.
Честа заблуда је да фондови са датумом смањења ризика улагања. То није нужно тачно. Када се покрену, ови фондови улажу велико у имовину високих перформанси и на тај начин долазе са већим ризиком. Имовина се прерасподјељује у редовним интервалима, а ризик се смањује како се фонд ближи циљном датуму.
Средства са циљаним датумом запалила су се у 2008. години, када су многи фондови краћег датума претрпели веће губитке од очекиваних. На пример, фонд Т. Рове Прице 2010 изгубио је 26, 71%, а фонд Фиделити Фреедом 2010 изгубио је 25, 32%. Ови губици изгледају претјерано за средства намијењена инвеститорима у року од двије године од одласка у пензију у том тренутку. Немојте претпоставити да средства намијењена датим датумима пружају додатни ниво заштите од неповољног ризика него што би то подразумевало њихово додељење имовине.
Посебна разматрања
Активно управљани узајамни фондови попут фондова са циљаним датумом стекли су лошу стопу, а у многим случајевима то је заслужено. Међутим, нису сви активни фондови лош избор за улагање. Многи нуде константне приносе, добро се управљају и имају разумне трошкове. Избор није индексни фонд или циљни датумски фонд, већ његов циљни датумски фонд (или друга опција управљаног рачуна) или мени осталих фондова понуђених у плану.
Најбоље је имати на уму расподјелу имовине за оне који иду овом рутом. Ако је план 401 (к) једина инвестиција, онда је овај рачун једини који треба бринути. За оне који имају друге рачуне за инвестиције, као што су индивидуални пензиони рачун (ИРА), пензиони план супружничког радног места и опорезиве инвестиције, алокацију плана 401 (к) треба посматрати као део укупног портфеља.
