Профитабилност банкарског сектора расте с повећањем каматних стопа. Институције у банкарском сектору, попут банака са становништвом, пословних банака, инвестиционих банака, осигуравајућих друштава и брокерских кућа имају огроман капитални капитал због салда клијената и пословних активности.
Повећање каматне стопе директно повећава принос од ове готовине, а приход директно иде у зараду. Аналогна ситуација је када цена нафте расте за нафтне бушилице. Користи од виших каматних стопа су најистакнутије за брокерске, комерцијалне и регионалне банке.
Како банкарски сектор доноси профит
Ове компаније држе готовину својих купаца на рачунима који плаћају постављене камате испод краткорочних. Они профитирају од маргиналне разлике између приноса који стварају овим новцем уложеним у краткорочне белешке и камате коју исплаћују купцима. Када се стопе повећавају, тај се пораст повећава, а додатни приход иде право на зараду.
На пример, брокерска кућа има милијарду долара на рачунима клијената. Тим новцем клијенти зарађују 1% камате, али банка зарађује 2% на том новцу улагањем у краткорочне белешке. Стога банка доноси 20 милиона долара на рачунима својих клијената, али враћа само 10 милиона долара клијентима.
Ако централна банка подигне стопе за 1%, а стопа савезних фондова порасте са 2% на 3%, банка ће на рачуне клијената доносити 30 милиона долара. Наравно, исплата купцима ће и даље бити 10 милиона долара. Ово је моћан ефекат. Кад год економски подаци или коментари званичника централне банке наговештавају повећање стопа, ове врсте акција почињу прво да се повећавају.
Још један начин помоћи каматним походима
Други индиректни начин на који повећавање каматних стопа повећава профитабилност за банкарски сектор су повећавања тенденције да се дешавају у окружењима у којима је економски раст снажан, а приноси на обвезнице расту. У тим условима, потрошачки и пословни захтеви за кредитима скоче, што такође повећава зараду за банке.
Како камате расту, повећава се и профитабилност на кредите јер постоји већа разлика између стопе савезних фондова и стопе коју банка наплаћује својим клијентима. Распон између дугорочних и краткорочних стопа такође се повећава током повећања каматних стопа, јер дугорочне стопе теже расту брже од краткорочних. То важи за сваки пораст стопа од када је Савезне резерве основане почетком 20. века. То одражава снажне основне услове и инфлаторне притиске који имају тенденцију да подстакну повећање каматних стопа. Ово је оптимално прилив догађаја за банке, јер се оне задужују на краткорочни и позајмљују дугорочно.
