Преглед садржаја
- Рани живот и школовање
- Каријера пре ККР
- ККР је рођен
- Доња граница
Хенри Кравис је пионир индустрије приватног капитала. Након успешне каријере у корпоративним финансијама, Кравис је заједно са још два пословна партнера основао компанију Кохлберг Кравис Робертс & Цо. ЛП (ККР) крајем 70-их година. Имао је 32 године. Циљ компаније био је стварање и управљање фондовима приватног капитала који су позајмљивали новац у циљу стицања предузећа која су слабије пословала. Та предузећа би се касније побољшала и продавала уз профит. Од 6. јануара 2018. компанија је управљала имовином од 143 милијарде долара, закључно са 30. септембром 2017.
С личном нето вриједношћу од 5, 2 милијарде долара, Кравис је један од најталентованијих и најуспјешнијих преговарача на Валл Стреету. Ево прегледа како је Кравис изградио једну од највећих светских приватних фирми која је радила истовремено стварајући богатство у износу од милијарду долара у том процесу.
Кључне Такеаваис
- Хенри Кравис познат је по оснивању гиганта за инвестирање приватног капитала ККР, који послује од 1970. године. Процењеним личним богатством већим од пет милијарди долара, Кравис је искористио концепт откупа полуге (ЛБО) у простору приватног капитала.ККР ИПО Била бих на Њујоршкој берзи 2010. године, доносећи још више богатства Кравису.
Рани живот и школовање
Рођен 1944. године, Кравис је одрастао у богатом јеврејском домаћинству у Тулси, Оклава. Његов отац, Раимонд Кравис, био је успешан саветник за нафту и гас који је био саветник Јосепха П. Кеннеди-а, оца председника Јохна Ф. Кеннеди Крајем тридесетих година прошлог века постао је познат по пионирском процесу куповине нафтних и гасних својстава. Кредити за некретнине су враћени приходима од гаса или нафте произведене од самих некретнина.
Кравис је дипломирао на калифорнијском колеџу Цларемонт МцКенна 1967. године где је дипломирао економију. Након тога, уписао је МБА програм на Пословној школи Универзитета Цолумбиа и у слободно вријеме радио као трговац дионицама. Дипломирао је с другом дипломом 1969. Током говора на почетку, који је одржао у Цларемонт МцКенна 2010. године, Кравис је описао како је одрастање у 1960-им помогло да се изгради његов живот. Напоменуо је: "Била је то деценија бурних друштвених, политичких, економских и културних промена… Препознао сам флексибилност која је промена потребна. Разумео сам да ове брзе и разорне промене могу да ми помогну да сагледам ко сам и ко треба да постанем.."
Каријера пре ККР
Са МБА Иви Леагуе МБА под својим појасом, Кравис је успео да запосли посао са сада већ пропалим инвестиционим гигантом Беар Стеарнсом. Његов први рођак, Георге Робертс, такође је истог времена добио посао у фирми. Левис Еисенберг, виши саветник у компанији Кравис, разговарао је о односима рођака током документарног филма "Блоомберг Бусинесс" о животу и каријери Крависа. Рекао је: "Хенри и Георге су више него блиски. Већину времена могу завршити реченице. Чуо сам их да се не слажу, али они долазе до готово истог закључка. И обојица деле исту блиставост за посао. “
И Кравис и Робертс завршили су радећи на тиму компаније Беар Стеарнс који је водио контрански инвеститор по имену Јерри Кохлберг. Кохлберг је већину свог времена фокусирао на куповину предузећа која су имала дуговања, а затим их поправљајући како би их продао за много више од онога што је посао првобитно купљен. Ова стратегија је позната као откуп (ЛБО), који се у то време звао „боотстрап“ инвестиција.
Између касних 1960-их и средине 1970-их, Кравис и Робертс радили су заједно с Кохлбергом како би откупили бројне компаније. Једна од њихових најуспешнијих аквизиција била је Инцом Интернатионал 1971. године. Компанија је производила индустријске делове и куповна цена је била 92 милиона долара. Аквизиција је донела 950.000 долара накнаде за Беар Стеарнса, што је у то време био највећи износ који су остварили у једној трансакцији. Кравис и Робертс обоје су постали партнери Беар Стеарнсу у доби од 30 и 31 године.
Иако су уговори са ЛБО-ом били добри, менаџмент компаније Беар Стеарнс није био задовољан временом које им је било потребно да остваре било какав повратак од аквизиција. Бриан Бурроугх, писац који је документовао један од најконтроверзнијих уговора Крависа, једном је објаснио, „Рећи да нису имали стрпљења са Јерријевим уговорима значи да каже да има тенденцију да се вруће у Тексасу током лета.“ Као резултат тога, они су одбацио Кохлбергову идеју да створи читаву ЛБО дивизију у фирми. Кохлберг, Кравис и Робертс напустили су компанију да би убрзо покренули фирму.
ККР је рођен
Трио је 1976. основао сопствену фирму ЛБО под називом ККР & Цо. Они су успешно прикупили 400.000 УСД обртног капитала да би се фирма покренула и покренула. ККР је прву велику откупну компанију обавио 1979. године, борбени произвођач ауто делова под називом Хоудаилле Индустриес, који је набављен за 355 милиона долара. Током година, ККР је стекао десетине предузећа. Једна од њихових најистакнутијих аквизиција био је РЈР Набисцо за 25 милијарди долара.
ККР се проширио на нове пословне сегменте од покретања свог првог фонда приватног капитала. Компанија држи улагања у широк спектар некретнина које доносе зараду широм Сједињених Држава. Ово укључује изнајмљивање канцеларија, продајне просторе и здравствене услуге. ККР је у 2013. прикупио 1, 2 милијарде долара за фонд за улагања у некретнине. ККР такође конструише и управља хедге фондовима. Фирма је котирана на Њујоршкој берзи 2010. године и прикупила је 1, 25 милијарди долара од иницијалне јавне понуде (ИПО).
Доња граница
Хенри Кравис је богатство од милијарду долара искористио користећи новац других људи за куповину предузећа. Након што је успео у спровођењу откупа полуге у инвестиционој банци, Кравис је заједно са својим ментором Јерријем Кохлбергом и рођаком Георгеом Робертсом одлучио да оснују сопствену инвестициону компанију под називом ККР & Цо. Данас је ККР једна од најуспешнијих и највећих приватних фирми на свету.
