Трговци могу помоћу вести да идентификују посебне могућности арбитражног трговања познате и као арбитража ризика. Два типа арбитраже ризика су арбитража о преузимању и спајању и арбитража о ликвидацији. Чисто арбитражно трговање укључује трговце који покушавају да профитирају од привремених неефикасности на тржишту које резултирају у различитој цени инвестиционих средстава на различитим тржиштима или између различитих брокера. Ове привремене неефикасности цена представљају могућности трговцима да истовремено уговарају куповину и продају који закључавају профит који је инхерентан разликама у ценама.
Чиста арбитражна трговина
Пример чистог арбитражног трговања догађа се када постоји привремена разлика у цени акција или друге имовине на различитим трговачким берзама, попут Њујоршке берзе, у односу на Токијску берзу. Да би такво трговање било значајно профитабилно, институционалне трговачке фирме користе софистициране софтверске програме за тренутно откривање и поступање у арбитражним могућностима.
Као резултат тога, разлике у ценама обично постоје само врло кратко и зато захтевају муњевито извршавање трговине. Такође, будући да су разлике у ценама врло мале, значајни профити могу се остварити само коришћењем великих количина капитала за умножавање износа добити. Из тих разлога је индивидуалним трговцима на мало изузетно тешко да профитирају од чистог арбитражног трговања.
Арбитража ризика
Малопродајни трговци, међутим, имају могућности да се укључе у оно што се назива арбитражом о ризику. Арбитража ризика разликује се од чисте арбитраже по томе што укључује ризик, док чиста арбитража настоји да обезбеди загарантовани профит у тренутку када су трансакције започете. Али ризици укључени у арбитражу ризика израчунавају се ризици који, ако се правилно раде, могу се нагнути у корист трговца. У току са финансијским вестима и финансијским извештајима које издају компаније могу упозорити трговце на различите могућности арбитраже о ризику.
Преузимања и спајања
Једна могућност арбитражног поступка за ризик постоји када постоје потенцијална корпоративна преузимања или спајања. Шанса за профит се пружа када трговац може идентификовати подцењену компанију која се може стећи или припојити другој компанији, чиме се цена акција повећава да одражава њену стварну вредност. На пример, ако се акција компаније тргује по цени од 5 долара по акцији, а стварна вредност компаније је 8 долара по акцији, трговац може покушати да профитира од аванса у цени акције куповином акција компаније пре него што је компанија стечена..
Ликвидација предузећа
Друга врста арбитражног поступка је позната као ликвидациона арбитража. Као и код арбитражног поступка спајања или преузимања, кључ профита од ове стратегије лежи у исправном идентификовању подцијењене компаније која ће вјероватно бити ликвидирана. У случају да је вредност ликвидације компаније значајно већа од њене тржишне вредности пре ликвидације, трговац може профитирати од повољне разлике у цени акција.
Паирс Традинг
Трећа врста арбитраже ризика је трговање паровима. Могућност зараде од трговања паровима пружа се када две сличне компаније у истом послу или сектору имају историјски сличне тржишне вредности и обрасце трговања. Када трговци примете велику процентну варијацију у цени између две компаније, они продају акције компаније са више цена и купују акције нижег предузећа, очекујући да ће се релативне цене две акције вратити на традиционални ниво.
Да би искористили предности ове три врсте арбитражног трговања ризицима, улагачи ће морати пажљиво да гледају вести због знакова да постоји један од сценарија или да ће се догодити у блиској будућности.
(За сродна читања, погледајте „Риск Арбитраге Традинг: Како то ради?“)
