Капитализам би, бар у свом чистом теоријском облику, требало да награди успех и кажњава неуспех. Изградите бољу замку за миша, продајте довољно јединица уз довољно високу марку и успећете. Изгарајте кроз милијарде долара новца инвеститора без показивања профита, а ви бисте требали престати са радом и наћи себи другу линију посла.
Америчка интернационална група (АИГ) није само пропала, већ је пропала на нивоу који ниједан посао није имао или није. АИГ је у касним аутама изгубио десетине милијарди долара, и што је још горе, већина тог новца није ни започела компанија. Менаџери компаније су отишли у паузу, предали молбу америчкој благајни да надокнади мањак од 40 милијарди долара и - некако - добили. Великодушни представници државне благајне нису трошили сопствени новац и тако нису имали кожу у игри, али резултат је да је АИГ преживео да тражи милостињу још један дан. (За читање у вези, погледајте: Зашто можете купити свој следећи аутомобил од Цостцо-а. )
То није повољан почетак приче о мамутовској компанији са историјом раста и успеха, зато имајте са нама.
Покрива свет
АИГ је, недужно, осигураватељ. Осигурање звучи као друго најчудније предузеће са ове стране рачуноводства, и то јесте. Осигуравач унапред прави прорачуне, одређује колико ће полица морати да исплати, а затим наплаћује довољно високе премије да се оствари профит. Рад у закулисном слоју може бити компликован, али готов производ је лако разумети, а посматрачу би требало бити лако да се креће путем од прихода до профита.
АИГ је у 2014. години потресао ствари на боље, бар што се тиче активности извештавања. То је обећавајући потез за компанију која би могла да искористи преобразбу слике након дебакла 2007-08. (Претходни директор компаније злогласно је направио паралелу између бијеса због извршних бонуса и мафијашких линкова. Његов претходник је одобрио извршно повлачење у луксузном хотелу на Пацифичкој обали, мање од недељу дана након што је примио новац за спасавање.) Данас су операције АИГ-а подељене на два главна сегмента: комерцијално и потрошачко осигурање и корпоративно пословање. Свако представља половину прихода АИГ-а.
Комерцијално осигурање је номинално дефинисано као ствари као што су општа одговорност и накнаде радника за вашу продавницу одеће, фабрику делова авиона или продавац аутомобила. АИГ раздваја те комерцијалне операције на три подгрупе - незгодна имовина, хипотекарна гаранција и институционално тржиште. (За више детаља погледајте: Топ 10 светских осигуравајућих друштава. )
Осигурање од незгоде имовине може покрити случајне случајеве о којима никада нисте размишљали, вероватно зато што нисте прилагодитељ осигурања. Ризик цибер-безбедности? Тамо је. Поморско осигурање и природне катастрофе? Дитто. Када џиновски контејнерски брод наиђе на циклону и мора да избаци део свог терета, покривеност пружају компаније попут АИГ-а. Чак и такве скривене врсте осигурања попут отмице и откупнине покривају овде. Међу три врсте комерцијалног осигурања под окриљем АИГ-а, имовина и незгода су лако највећи, одговорни за 88% наведених прихода.
Што се тиче пословања са гаранцијама за хипотеку, то би требало бити познато свима који су икада купили кућу са мање од 20%. То је приватно хипотекарно осигурање и једно је од највећих тржишта АИГ-а.
Што се тиче антисептичке фразе „институционална тржишта“, то је категорија за ставке као што су облози стабилне вредности: средства која поседују хартије од вредности ниског ризика (високо оцењене обвезнице, хипотекарне хартије од вредности, итд.) АИГ такође овде држи свој арсенал гарантовани уговори о инвестирању, који се продају великим институцијама као средство плаћања, рецимо, високо оцењене серије обвезница. Дотичне институције су обично 401 (к) провајдери и други велики субјекти са милионима купаца. Успут, загарантовани инвестициони уговори су тамо где је АИГ потрошио готово 10 милијарди долара првобитног круга новца пореских обвезника који је примио још 2008. ГИЦ-ови би требало да буду конзервативне инвестиције, али онда би поново требало да издавачи ГИЦ-а тачно извештавају о губицима од милијарде долара. и искрено.
Потрошачке понуде и "остало"
Потрошачко осигурање дијели се на пензионо, животно и лично. Кроз своје подружнице АИГ нуди колосално планирање пензионисања, пружајући планове за школске четврти, здравствене организације и владе, између осталог. Што се тиче животног осигурања, то је прилично само по себи разумљиво. АИГ вам омогућава да се ефикасно кладите на сопствену смрт преко неколико његових компанија, укључујући амерички Генерал Лифе, амерички живот и АИГ Фуји живот. (Више информација потражите у: Како функционише животно осигурање у вредности готовине? )
Лично осигурање односи се на покривање свакодневних, небитних ствари. Аутомобили, здравље, путовања, куће итд. Међу разним врстама корпоративног осигурања које АИГ нуди, лично осигурање чини мноштво: око 44% укупног личног осигурања. Приходи од планирања пензијског осигурања чине већину остатка.
То оставља корпоративно осигурање и "друго". Корпоративно осигурање се углавном састоји од деривата и инструмената заштите који су АИГ учинили ноторним, и још увек су велики и уносан део портфеља фирме. „Остало“ обухвата пословну консултантску руку АИГ-а и улагања у некретнине: компаније за изнајмљивање авиона итд.
Испитати организациону схему АИГ-а значи видети непробојну групу подружница, матичних компанија и иностраних одељења. АИГ посао са имовином обухвата мање компаније, неке купљене, неке органске и многе које немају очигледну везу са АИГ-ом, попут Натионал Унион Фире, Фуји Фире & Марине и Лекингтон. (За више погледајте: Падајући гигант: Студија случаја АИГ. )
За компанију која је наводно била превелика да би пропала, АИГ је у последње време постепено постао мањи. Приходи су током претходне три године константно опадали, а профит је опао за око 19% у односу на исти период претходне године. Око 58% прошлогодишњег прихода оствареног премијом полиса, а како богатство АИГ-а опада, такве исплате чине већи и већи удео у целости.
Операције АИГ-а нису ограничене на САД. Нешто мање од половине нето премије написано је изван Америке, а на њеној матичној хемисфери АИГ спроводи операције свуда од Гвајане до Уругваја.
Најновије поглавље
У јуну 2015. године, Савезни суд за потраживања САД-а пресудио је да одобрење АИГ-а Феда није одобрено Законом о федералним резервама и самим тим незаконито. Тужба коју су поднели акционари АИГ-а и коју су водили бивши извршни директор АИГ-а Ханк Греенберг и Старр Интернатионал Цо. (највећи акционар АИГ-а у то време са 12%) затражила је одштету од 25 милијарди долара. Они су тврдили да су савезни званичници незаконито поступали у почетном зајму од 85 милијарди долара компанији АИГ, намећући каматну стопу од 14% и осигуравајући 80% удела у компанији. Показало се, ипак, пиролошком победом; судија је пресудио да би губици на капиталу од стечајног АИГ-а били тотални, тако да није настала штета (коју би АИГ морао да плати).
Доња граница
Могу проћи године, ако не и деценије да се остаци подупиру приватне компаније са јавним средствима. Треба напоменути да је када је 182, 3 милијарде долара коју је закупа зајма посудила АИГ-у преко њујоршке Федералне резервне банке, од продаје АИГ-а створила добит од 22, 7 милијарди долара (АИГ је такође продао неколико предузећа да врати зајам). То би могло рећи, чак и релативно сретан крај интервенције владе засјењен је једноставним гафом за односе с јавношћу; када је АИГ отплатио свој почетни круг новца за помоћ, понос компаније позвао је на серију ИоуТубе видео снимака о искрености и исправности АИГ-а. Када се реакција поприлично негативно показала, АИГ је одлучио да онемогући коментаре. Са новчаним током у поређењу са пореским обвезницима и операцијама на црно, АИГ се нада да ће задржати своју позицију глобалног гиганта осигурања до краја деценије и шире. (За читање у вези, погледајте: Како УнитедХеалтх Гроуп зарађује свој новац. )
