Сматрајте то супротно од "стављања свих својих јаја у једну корпу". Расподјела инвестиција између различитих класа имовине је кључна стратегија за смањење ризика и потенцијално повећање добити.
Шта је додјела имовине?
Расподјела имовине значи ширење ваших улагања у различите класе имовине. У ширем смислу, то значи комбинацију акција, обвезница и хартија од новца или новца на тржишту новца.
Унутар ове три класе постоје подкласе:
- Дионице великог обима: Акције издате од стране компанија са тржишном капитализацијом већом од 10 милијарди УСД Средње акције: Акције издате од компанија са тржишном капитализацијом између две милијарде и 10 милијарди америчких долара Деонице са малим капиталом: компаније са тржишном капитализацијом мањом од две милијарде долара. Ови акционари имају већи ризик због мање ликвидности. Међународне хартије од вредности: Било која хартија од вредности које издаје страна компанија и котира на девизним тржиштима у настајању: хартије од вредности које издају компаније у земљама у развоју. Ове инвестиције нуде висок потенцијални поврат и висок ризик, због потенцијала за ризик земље и ниже ликвидности. Хартије од вредности са фиксним приходом: Корпоративне или државне обвезнице високог ранга које власнику плаћају постављени износ камате, периодично или на време доспећа и враћају главницу на крају периода, ове хартије од вредности су мање волатилне и мање ризичне од акција. Тржиште новца: Инвестиције у краткорочни дуг, обично годину дана или мање, Благајни записи (трезорске записе) су најчешћа улагања на новчаном тржишту.Тестистички фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс): Удјели у инвестицијском фонду хипотека или имовине
Кључне Такеаваис
- Ваша идеална расподјела имовине је комбинација инвестиција, од најагресивнијих до најсигурнијих, која ће вам донијети укупан поврат током времена. Комбинација укључује акције, обвезнице и хартије од вриједности новца или новца на тржишту. Процент вашег портфеља који посветите сваки зависи од вашег временског оквира и толеранције на ризик. То није једнократна одлука. Повремено преиспитајте своје изборе и видите да ли и даље задовољава ваше потребе и циљеве.
Максимизирање поврата и ризика
Циљ расподјеле имовине је минимизирање ризика уз испуњавање нивоа приноса који очекујете. Да бисте постигли тај циљ, морате знати карактеристике приноса за ризик различитих класа имовине. Доња слика упоређује ризик и потенцијални поврат неких од њих:
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Акције имају највећи потенцијални принос, али и највећи ризик. Државни записи имају најмањи ризик јер их подржава влада САД-а, али пружају и најмањи принос.
Ово је повраћај ризика и поврата. Избори високог ризика погоднији су за инвеститоре који имају већу толеранцију на ризик. Односно, они могу прихватити велике промене тржишних цена. Млађи инвеститор са дугорочним инвестицијским рачуном може очекивати да ће се опоравити на време. Пар који се приближава или иде у пензију можда не жели угрозити своје нагомилано богатство.
Главно правило је да инвеститор треба постепено да смањује изложеност ризику током година, како би достигао пензију уз разуман износ новца који је заробљен у сигурним улагањима.
Акције имају највећи потенцијални принос, али и највећи ризик. Државни записи имају најмањи ризик, али пружају најмањи принос.
Због тога је диверзификација путем расподјеле средстава важна. Свака инвестиција има своје ризике и флуктуације на тржишту. Расподјела имовине изолира ваш цјелокупни портфељ од успона и падова појединих акција или класа хартија од вриједности.
Дакле, иако део вашег портфеља може садржавати нестабилније хартије од вредности које сте изабрали због потенцијала већег приноса, други део вашег портфеља намењен је стабилнијој имовини.
Одлучивање шта вам одговара
Како свака класа активе има свој ниво приноса и ризика, инвеститори би требало да узму у обзир толеранцију на ризик, циљеве улагања, временски хоризонт и расположиви новац за улагање као основу за свој састав имовине. Све је ово важно јер инвеститори изгледају како би створили свој оптимални портфељ.
Инвеститори са дугим хоризонтом и већим износима за улагање могу се осећати угодно са високоризичним опцијама са високим приносом. Улагачи са мањим износима и краћим временским размацима могу да радије издвајају алокације са ниским ризиком и ниским приносом.
Да би олакшали процес расподјеле имовине клијентима, многе инвестиционе компаније креирају низ портфеља модела, од којих се сваки састоји од различитих пропорција класа имовине. Сваки портфолио задовољава одређени ниво толеранције према инвеститору. Опћенито, ови модели портфеља варирају од конзервативног до врло агресивног.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Конзервативни портфељ
Портфоли конзервативног модела генерално велик део укупног износа додељују хартијама од вредности нижег ризика, као што су хартије од вредности са фиксним приходима и хартије од вредности новца.
Главни циљ конзервативног портфеља је заштитити главну вредност вашег портфеља. Зато се ови модели често називају „портфељима очувања капитала“.
Чак и ако сте веома конзервативни и будете у искушењу да у потпуности избегнете тржиште акција, неке изложености деоницама могу помоћи компензацији инфлације. Уложени део капитала можете уложити у висококвалитетне компаније са блуе-цхип или индексним фондом.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Умерено конзервативни портфељ
Умерено конзервативни портфељ делује за инвеститора који жели да сачува већину укупне вредности портфеља, али је спреман да преузме одређени ризик за заштиту од инфлације. Заједничка стратегија унутар овог нивоа ризика назива се „текући приход“. Овом стратегијом бирате хартије од вредности које плаћају висок ниво дивиденди или исплате купона.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Умјерено агресиван портфељ
Умјерено агресивни портфељ модела често се назива уравнотеженим портфељима, јер је састав имовине готово подједнако подјељен између хартија од вриједности са фиксним дохотком и удјела у капиталу. Биланс је између раста и прихода. Будући да умјерено агресивни портфељи имају виши ниво ризика од конзервативних портфеља, ова је стратегија најбоља за инвеститоре са дужим временским хоризонтом (углавном више од пет година) и средњим нивоом толеранције на ризик.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Агресивни портфељ
Агресивни портфељ се углавном састоји од акција, тако да њихова вредност може свакодневно варирати. Ако имате агресиван портфељ, ваш главни циљ је постизање дугорочног раста капитала. Стратегија агресивног портфеља често се назива и „растом капитала“. Да би обезбедили диверзификацију, инвеститори са агресивним портфељем обично додају неке хартије од вредности са фиксним приходом.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Веома агресиван портфељ
Веома агресивни портфељ се готово у потпуности састоји од залиха. Уз веома агресиван портфељ, ваш циљ је снажан раст капитала током дугог временског периода. Будући да ови портфоли носе значајне вредности, вредност портфеља ће се у кратком року увелике разликовати.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Кројите своја издвајања
Ови портфељ модела и стратегије које иду уз њих могу понудити само лабаве смернице. Можете да измените пропорције према сопственим индивидуалним потребама улагања. Како прецизирате горње моделе, зависи од ваших будућих финансијских потреба за капиталом и од врсте инвеститора.
На пример, ако желите да истражите сопствене компаније и посветите време прикупљању акција, вероватно ћете додатно поделити део удела у свом портфељу у подкласе акција. На тај начин можете постићи специјализовани потенцијал за поврат ризика унутар једног дела вашег портфеља.
Такође, проценат портфеља који посвећујете готовини и инструментима новца на тржишту зависиће од количине ликвидности и сигурности која вам је потребна.
Они инвеститори који немају бриге о ликвидности и имају већу толеранцију на ризик имаће мањи део свог портфеља у оквиру ових инструмената.
Одржавање вашег портфеља
Док одлучујете како да доделите свој портфељ, можда ћете одабрати једну од неколико основних стратегија алокације. Свака нуди другачији приступ заснован на временском оквиру, циљевима и толеранцији на ризик инвеститора.
Једном када је ваш портфељ покренут, важно је вршити периодични преглед. То укључује разматрање како су се променили ваш живот и ваше финансијске потребе. Размислите да ли је време за промену пондерисања ваше имовине.
Чак и ако се ваши приоритети нису променили, можда ћете установити да ваш портфељ треба поново уравнотежити. То јест, ако је умерено агресиван портфељ недавно прикупио велики добитак од акција, можда ћете тај део добити у сигурније улагање на новчаном тржишту.
Доња граница
Расподјела средстава је основни принцип улагања који помаже инвеститорима да повећају профит, а истовремено минимизирају ризик. Раније описане стратегије расподјеле имовине покривају широк распон стилова улагања, прилагођавајући се различитој толеранцији на ризик, временским оквирима и циљевима.
Након што одаберете стратегију расподјеле имовине која је за вас, сјетите се периодично прегледати свој портфељ да бисте осигурали да одржавате планирану алокацију и да ли сте и даље у складу са својим дугорочним циљевима улагања.
