Шта је страна улагачка улагања (ФПИ)?
Стране портфељске инвестиције (ФПИ) састоје се од хартија од вредности и друге финансијске имовине коју држе инвеститори у другој земљи. Не пружа инвеститору директно власништво над имовином компаније и релативно је ликвидно у зависности од нестабилности тржишта. Упоредо са директним страним улагањима (СДИ), СДИ су један од најчешћих начина улагања у прекоморску економију. ФДИ и ФПИ су важни извори финансирања за већину економија.
Кључне Такеаваис
- Страно портфељно улагање (ФПИ) укључује држање финансијске имовине из земље изван самог улагача. Власништво ФПИ може укључивати акције, АДР-ове, обвезнице, узајамне фондове и фондове којима се тргује. Поред директних страних инвестиција (ФДИ), ФПИ је један од уобичајени начини да инвеститори учествују у прекоморској економији, посебно малопродајним инвеститорима. Као СДИ, ФПИ се састоји од пасивног власништва; инвеститори немају контролу над подухватима или директним власништвом над имовином или удјелом у компанији.
Разумевање страног портфеља улагања (ФПИ)
Улагање у портфељ укључује израду и држање „рукама или пасивним“ улагањима у хартије од вредности, које се врши са очекивањем профита. У страном портфељу улагања, ове хартије од вредности могу да укључе акције или примања америчких депозитара (АДР) компанија у земљама које нису државе инвеститора. Холдинг такође укључује обвезнице или други дуг који су издале ове компаније или стране владе, узајамни фондови или фондови којима се тргује (ЕТФ) који улажу у имовину у иностранству или у иностранству.
Појединачни инвеститор заинтересован за могућности ван своје земље највероватније ће уложити путем ФПИ. На макро нивоу, страна портфолио улагања су део капиталног рачуна земље и приказана на њеном платном билансу (БОП). БОП мери количину новца који тече из једне у другу државу током једне монетарне године.
ФПИ насупрот директним страним улагањима (ФДИ)
Са ФПИ - као што је то случај са портфељним улагањем уопште - инвеститор не управља активно инвестицијама или компанијама које издају инвестиције. Они немају директну контролу над имовином или предузећима.
Супротно томе, директна страна улагања (ФДИ) омогућавају инвеститору да купи директно пословно интересовање у страној земљи. На пример, рецимо да инвеститор са седиштем у Њујорку купује складиште у Берлину да би га дао у закуп немачкој компанији којој је потребан простор за проширење пословања. Циљ инвеститора је да створи дугорочни ток прихода истовремено помажући компанији да повећа свој профит.
Овај инвеститор из СДИ контролише њихове новчане инвестиције и често активно управља компанијом у коју улаже новац. Инвеститор помаже изградњу пословања и чека да се види њихов поврат улагања (РОИ). Међутим, с обзиром на то да је новац инвеститора везан за компанију, они се суочавају са мањом ликвидношћу и већим ризиком приликом покушаја продаје овог камата. Инвеститор се такође суочава са ризиком размене валута, што може умањити вредност инвестиције при претварању из валуте земље у матичну валуту или америчке доларе. Додатни ризик је политички ризик који може да узнемири инострану економију и његове инвестиције.
Прос
-
Изведљиво за мале инвеститоре
-
Бржи поврат инвестиције
-
Високо течна
Цонс
-
Нема директне контроле / управљања инвестицијама
-
Хлапиве
-
Узрок економских поремећаја (ако се повуче)
Иако неки од ових ризика утичу и на страна портфељна улагања, он је у мањој мери него у директним страним улагањима. Пошто су инвестиције у ФПИ финансијска имовина, а не имовина или директан удео у компанији, оне су инхерентно више тржишне.
Дакле, ФПИ је ликвиднији од СДИ и инвеститору нуди шансу за бржи поврат новца - или бржи излаз. Међутим, као и код већине инвестиција које нуде краткорочни хоризонт, имовина ФПИ може да пати од нестабилности. Новац из иностранства из иностранства често напушта земљу улагања кад год постоји неизвесност или негативне вести у страној земљи, што може додатно погоршати економске проблеме тамо.
Стране портфељне инвестиције више одговарају просечном инвеститору у малопродаји, док су директна страна улагања више провинција институционалних инвеститора, појединаца ултра високе нето вриједности и компанија. Међутим, ови велики инвеститори могу користити и страна улагања у портфељ.
Пример страног портфеља улагања (ФПИ)
2018. година је за Индију била добра за ФПИ. Више од 600 нових инвестиционих фондова регистровано је у Индијском одбору за хартије од вредности (СЕБИ), што укупно износи 9.246. Лакша регулаторна клима и снажни рад индијских акција током последњих неколико година били су фактори који су подстакли интересовање страних инвеститора.
