Шта је есцров потврда?
Рачун за депоновање је извод из банке који гарантује да писац опција има основну сигурност доступну за испоруку, у случају потребе.
Кључне Такеаваис
- Рачун за депоновање је извод из банке који гарантује да писач опција има основну сигурност доступну за испоруку, уколико се покаже потреба. Примање есцров-а најчешће се користи када се клијентов опцијски рачун води у банци, а не код регистрованог брокера. добављач. Рачун за есцров рачун мора бити написан на начин који је прихватљив за размјену и корпорацију за клиринг опција (ОЦЦ) или било које друго слично регулаторно тијело.
Разумевање рачуна о депоновању
У основи, потврда о есцрову је банка или клириншка фирма, гарантовање да писац опција има основно обезбеђење на депозиту и лако је доступно за испоруку ако власник те опције одлучи да је искористи. Ово осигурава да ће власник опције добити испоруку искоришћених опција на време и без икаквог издавања.
Ова гаранција се најчешће користи када се рачун са опцијама клијента води у банци, а не регистровани брокерски заступник. Рачун за депоновање мора бити написан на начин који је прихватљив за размјену и корпорацију за клиринг опција (ОЦЦ) или било које друго слично регулаторно тијело. Употреба есцров рачуна и признаница пружа писмене доказе и сигурност да су хартије од вредности доступне за довршавање трансакције.
Неки институционални клијенти, попут пензија или осигуравајућих друштава, одржавају имовину у банци скрбника, а не код регистрованог брокера-дилера. Правила марже опционих опција могу дозволити брокеру-продавцу да прихвати потврду о есцров (или уговор о депоновању) у вези са позицијама кратких опција, уместо књижене готовине или хартија од вредности.
Рачун за депоновање можда никада неће бити потребан, јер само гарантује могућност испоруке. Ако позиција кратких опција никада није додељена, на пример ако истекне трошак новца (ОТМ), рачун за депоновање неће се позвати.
Примери депозита
На пример, потврда о есцров рачуну која се односи на опцију кратког позива на капиталу каже да банка продавача опција обећава да ће испоручити дотични дионици брокерском-дилеру у случају да им се додијели рачун клијента (дуга опција опција). За опцију кратког капитала, банка обећава да ће испоручити готовину у износу еквивалентне кратке позиције акција.
ОЦЦ такође омогућава банкама да пишу потврде о есцров рачунима за кратке позиције опција индекса. За опцију кратког индексирања, банка обећава да ће задржати новац или новчане еквиваленте, или бар једну марљиву вредностну хартију од вредности, или комбинацију ове три. Укупна вредност имовине коју банка поседује мора бити једнака збирној вредности индекса на датум трговања. Рачун за депоновање у вези са опцијом кратког индекса мора бити поткријепљен готовином или новчаним еквивалентима у банци који су једнаки укупном износу износа за реализацију. Рачун за депоновање такође мора дати банци овлаштење да ликвидира имовину која се налази на основу споразума ако је потребно да испуни задатак.
