Многи појединачни инвеститори верују свој новац великим компанијама са хартијама од вредности или инвестиционим трговцима. Велике брокерске фирме обично имају хиљаде запослених. Најпознатије фирме дају инвеститорима поверење да искусан тим професионалаца управља њиховим инвестицијама.
Међутим, ми обично комуницирамо само са једним запосленим, као што је наш саветник за инвестиције или брокер. Па како велика кућа вриједносних папира заиста функционира?
, погледаћемо типичну фирму за хартије од вредности. Наш преглед ће укључивати различита одељења и улоге различитих запослених.
Како се може структурирати велика фирма са хартијама од вредности
Обично велика фирма има следећа одељења:
- ПродајаПрипис и финансирањеТрадингПрегледавање и управљање портфељемУправа
Многе мале бутичне фирме могу служити само једном одељењу пословања, попут малопродајне продаје. Чак и у овим ограниченим операцијама, њихове активности вероватно подсећају на одговарајуће одељење веће фирме.
Продаја
Служба продаје обично запошљава највећи број људи у фирми за хартије од вредности. То је такође подручје са којим појединачни малопродајни инвеститори највише комуницирају. У оквиру малопродајне снаге, инвестициони саветници могу се усредсредити на сервис специфичне области инвестиционе индустрије. Алтернативно, они могу пружити „све на једном месту“ за све потребе улагања у малопродају.
На пример, одређени саветник за улагања може деловати само као берзански посредник. Такође могу да нуде и друге услуге, као што су трансакције узајамним фондовима, трговање обвезницама и продаја животног осигурања. У малој фирми ће активности инвестицијског саветника вероватно бити разноврсније.
Друга подјела унутар одјела продаје је институционална продаја. Првенствено се бави продајом нових издања хартија од вредности трговцима који раде у институционалним фирмама клијената. Ове фирме клијенти могу да укључују пензионе и узајамне фондове. Понекад врућа нова емисија хартија од вредности генерише толико интересовања да брзо постаје претплаћена. У тим случајевима посао институционалне продаје је једноставан као и додељивање акција како би се наградили њихови најбољи клијенти. Овакве награде могу помоћи у одржавању лојалности компанија врхунских клијената.
Институционални одјел продаје често доноси значајан дио зараде компаније. Институционална продаја има користи од великог броја долара трансакција, а провизија и од нових издања и са постојећих рачуна. Не изненађује да су институционални продавци неки од најбоље плаћеног особља у целој фирми. Институционално одељење продаје уско сарађује са одељењем за трговину фирме да би одржало рачуне у добром стању.
Транскрипција и финансирање
Сектор за институционалну продају фирме такође уско сарађује са одељењем за преписивање или финансирање. Ово одељење координира нове емисије хартија од вредности и накнадне емисије хартија од вредности на секундарном тржишту. Сектор за склапање уговора о финансирању преговара са компанијама или владама које издају хартије од вредности. Они утврђују врсту хартије од вредности, њену цену, каматну стопу где је то потребно и друге посебне карактеристике и заштитне одредбе.
Одељење за преписивање или финансирање фирме може бити подељено у два одељења. Једно одељење бави се питањима корпоративних финансија, а друго се фокусира на државне финансије. У великој фирми ови одељењи би били доста различити. Потребе корпорација и влада веома су различите.
На пример, одељење за корпоративне финансије захтева упознавање са акцијама, обвезницама и другим хартијама од вредности. Владино одељење би се могло фокусирати на емисије обвезница и трезорских записа.
Трговање
Одељење за трговину фирме такође има одвојена одељења која тргују различитим врстама хартија од вредности. Ове поделе могу се усредсредити на трговање обвезницама, акцијама или другим специјализованим финансијским инструментима. Трговци у подјели обвезница такође могу имати уживи нагласак на једном дијелу тржишта обвезница. Могу се фокусирати на државне благајне, општинске обвезнице, инструменте тржишта новца или корпоративни дуг.
Одељење за трговање акцијама извршава налоге од малопродајног и институционалног продајног особља. Историјски гледано, трговци акцијама одржавали су блиске везе са трговцима на подовима берзи. Са порастом електронског трговања, трговци акцијама могли би трговати рачунарима уместо другим људским бићима.
Одељење за трговину фирме такође може имати одељења усмерена на друге специјализоване инструменте. У зависности од фирме, они могу имати поделе за узајамне фондове, фондове којима се тргује на берзи, опције, робе или терминске уговоре.
Истраживање и управљање портфељем
Истраживачки одјел подржава сва остала одељења. Његови аналитичари за хартије од вредности пружају виталне анализе и податке како би се помогло трговцима, продавачима и осигуравајућим корисницима. Ове информације су неопходне за продају и цене постојећих хартија од вредности и нове емисије. Одељење за истраживање компаније може да се састоји од економиста, техничких аналитичара и истраживачких аналитичара. Истраживачи су се такође специјализовали за одређене врсте хартија од вредности или одређене индустрије.
Истраживачки одјел може се даље поделити на малопродајне и институционалне поделе. Међутим, компаније са само једним истраживачким одељењем могу малопродајним инвеститорима давати извештаје намењене институционалним клијентима. Ако фирма угости јединствено институционално истраживачко одељење, покриће и потенцијална нова питања, преузимања и спајања. Заједно са одељењем за малопродају, аналитичари би могли да буду додатно укључени у структуирање портфеља за рачуне за појединце и мала предузећа.
Администрација
Одељење за администрацију је витална компонента организације фирме. Одржава одговарајућу папирологију и рачуноводство за све трговине и трансакције. Оно што је још важније, осигурава поштовање закона о хартијама од вредности и надгледа унутрашње људске ресурсе.
Све трансакције које фирма изврши морају се евидентирати и евидентирати. Сви долазни и одлазни фондови и хартије од вредности морају се стално уравнотежити. Вриједносне папире морају бити провјерене за потребе регистрације и испоруке, плус исплате дивиденди морају се књижити на рачуне како су примљени.
У одељењу за кредитирање и поштовање прописа, запослени у брокерским центрима стално прате рачуне ради усклађености са индустријским и унутрашњим смерницама. Овим надзором се осигурава да исплате и хартије од вредности добијају доспећа и да маржински рачуни испуњавају применљиве захтеве о маржи.
Финансијска дивизија надгледа рачуноводствена питања, попут платних спискова, буџетирања, финансијских извештаја и извештаја. Минимални нивои капитала одржавају се у складу са захтевима индустрије. То гарантује да различита одељења у фирми поседују довољно средстава за прилагодбу променама у пословању фирме.
Доња граница
Упркос важности за финансијску индустрију и економију, компаније са хартијама од вредности још увек су помало мистерија за просечне инвеститоре. Компаније за хартије од вредности имају тенденцију да одржавају прилично тајну културу, углавном због специјализованих улога и занимања играча.
Многи малопродајни инвеститори комуницирају само са својим финансијским саветником или посредником. Такође је све чешће да самоинвестирани инвеститори користе трговачку платформу брокерске фирме без разговора са било којим запосленима. Оваква ситуација оставља већину људи са недостатком увида у шири скуп улога фирми за хартије од вредности.
Служба продаје обично запошљава највећи број људи у фирми за хартије од вредности.
Користи сваки инвеститор да зна ко стоји иза комплета величанствених храстових врата. Запослени у фирми за хартије од вредности могу утицати на стварне приносе нечијег инвестиционог портфеља. За оне који су заинтересовани, постоји много више информација о брокерским функцијама.
