Наравно, економија понекад зађе у пад, било због рата или непредвиђене природне катастрофе. Наравно, ове ствари су ван контроле инвеститора. Али турбуленције на тржишту често се могу повезати не са било којим препознатљивим догађајем, већ с психологијом инвеститора. Приличан износ губитака у вашем портфељу може се пратити према вашим изборима и разлозима за њихово доношење, уместо невиђених сила зла за које смо склони кривити када ствари пођу по злу. Овдје ћемо погледати неке од начина на које инвеститори несвјесно наносе проблеме на тржишту.
Након гужве
Људи су склони стаду менталитета, у складу са активностима и смерима других. Ово је честа грешка у инвестирању. Замислите да сте ви и десетак других људи ухваћени у позоришту које је запаљено. Соба се пуни димом, а зидови пламену лижу. Људи који су најбоље квалификовани да вас извуку на сигурно, попут власника зграде или ватрогасног службеника, стидите се да преузму вођство, јер се плаше да не буде погрешно и знају потешкоће да воде групу која засмета димом.
Тада особа која се бави наплатом креће и сви радо прате вођу. Ова особа није квалификована да вас води из најближе 7-Елевен, а камоли да вас извуче из непознате зграде у ватри, тако да, нажалост, вероватније је да ћете завршити као пепео него да пронађете излаз. Та тенденција панике и зависи од смера других управо је разлог зашто настају проблеми на берзи, осим што често пратимо гомилу у горућу зграду уместо да покушавамо изаћи. Ево две радње изазване менталитетом стада:
- Панична куповина: Ово је синдром хот-тип-а, чији се симптоми обично показују у буззворд-овима као што су "револуција", "нова економија" и "промена парадигме". Видите како дионице расту и желите скочити на вожњу, али у таквој стени сте да прескочите свој уобичајени надзор евиденције компаније. Напокон, неко их је сигурно погледао, зар не? Погрешно. Држање нечег врућег понекад вам може спалити руке. Најбољи начин акције је да се пажљиво потрудите. Ако нешто звучи превише добро да би било истинито, вјероватно јесте. Продаја панике: ово је синдром „краја света“. Тржиште (или акције) почиње опадати и људи се понашају као да се то никада раније није догодило. Симптоми укључују много окривљавања, псовања и очајавања. Без обзира на губитке које узимате, започињете да излазите пре него што тржиште обрише оно што вам је остало од пензијског фонда. Једини лек за то је глава у нивоу. Ако сте се потрудили, ствари ће вероватно бити у реду, а опоравак ће вам бити од користи. Утакните руке и ноге и сакријте се испод стола док људи газе с тржнице.
Не можемо све да контролишемо
Иако је то неопходно, пажња вас не може спасити од свега. Компаније које су се заплеле у скандале или леже на њиховим билансима, могу преварити и најискуснијег и опрезнијег инвеститора. Ове компаније је већим делом лако уочити уназад (нпр. Енрон), али ране су гласине биле суптилне провале на радарске екране будних инвеститора. Чак и када је компанија искрена према инвеститору, повезани скандал може ослабити цену деоница. Мартха Стеварт Ливинг Омнимедиа, на пример, доживела је тешко премлаћивање због наводне продаје инсајдера свог имењака. Дакле, имајте на уму да је то тржиште ризика.
Чекање за ретку посластицу
Коцкари увек могу да вам кажу колико пута и колико сте победили, али никада колико пута или колико сте лоше изгубили. Ово је проблем са ослањањем на награде које потичу од среће, а не вештине: Никада не можете предвидјети када ће доћи до среће, али када то ураде, то је таква посластица да брише стрес (психолошки, а не финансијски) који сте претрпели.
Инвеститори могу постати плен и жељом да имају шта да покажу за своје време и страхом од признања да нису у праву. Стога, неки инвеститори држе залихе које се губе, молећи за преокрет својих падних анђела; други инвеститори, слажући се са ограниченом добити, продају акције које имају велики дугорочни потенцијал. Међутим, што више инвеститор изгуби, то је већи добитак да би се испунила очекивања.
Једна од великих иронија света за улагање је да већина инвеститора не прети ризик када лови добитке, али постају љубитељи ризика када покушају да избегну губитак (који често погоршава ствари). Ако свој не ризични капитал преусмеравате у висока ризична улагања, супротстављате се сваком правилу опрезности које берза приписује и тражите додатне проблеме. Можете изгубити новац на провизијама тако што ћете превидјети и још горе полагати. Не дозволите да вас понос заустави у продаји губитака и задржавању победника.
Ксенофобија
Људи са овим психолошким поремећајем имају екстремни страх од странаца или странаца. Иако већина ових страхова сматра ирационалним, инвеститори се стално укључују у ксенофобично понашање. Неки од нас имају урођену жељу за стабилношћу, а наизглед стабилне ствари су оне које су нам познате и блиске кући (држави или држави).
Важна ствар улагања није познавање, већ вредност. Ако посматрате компанију која изгледа као нова или страна, али њен биланс изгледа добро, не бисте требали елиминисати акције као могућу инвестицију. Људи стално лажу како је тешко пронаћи заиста подцијењене залихе, али не гледају око себе; осим тога, када сви мисле да су домаће компаније стабилније и покушавају купити, берза иде до тачке прецијењености, што иронично увјерава људе да чине прави избор, можда узрокујући мјехурић. Не схватајте ово као заповијед да престанете са инвестирањем у земљи; само запамтите да пажљиво пратите домаћу компанију као инострана.
Приручна листа
Неки проблеми с којима се инвеститори суочавају нису изолирани од свијета улагања. Погледајмо "седам смртоносних гријеха улагања" због којих инвеститори често слијепо слиједе стадо:
- Понос: То се дешава када покушавате да сачувате лице тако што држите лошу инвестицију уместо да остварите своје губитке. Признајте када нисте у праву, смањите губитке и продајте губитнике. У исто време, признајте када сте у праву и задржите победнике, уместо да покушавате да им претерате пут. Пожуда: Пожуда за улагањем вас натера да гоните компанију за њено тело (цена акција) уместо за њеном личношћу (основе). Пожуда је дефинитивно не-не и узрок мехурића и лудила. Аварице: То је чин продаје поузданих инвестиција и стављање тог новца у инвестиције са већим приносом. Ово је добар начин да изгубите кошуљу - свет је довољно хладан, а да није потребно да се суочите са њим. Гњев: Ово се увек дешава након губитка. Ви кривите компаније, брокерске посреднике, посреднике, саветнике, ЦНБЦ, папире - све осим себе и све зато што нисте пажљиво обавили своје пословање. Уместо да губите цоол, схватите да сада знате шта треба да урадите следећи пут. Залеђеност: Потпуни недостатак самоконтроле или равнотеже, младост узрокује да ставите сва своја јаја у једну корпу, можда превисоку корпу која не заслужује ваша јаја (Енрон, било ко?). Запамтите да су равнотежа и диверзификација од суштинског значаја за портфељ. Превише свега је управо то: ТУШЕ! Слоновач: Погодили сте, то значи да сте лењи и да не обављате своју пажњу. Са друге стране, мали лењост може бити у реду све док је у контексту портфељских активности. Пасивни инвеститори могу профитирати с мање напора и ризика од претјерано активних улагача. Завист: Жеља за портфељима успешних инвеститора и њихово ресетирање због тога могу вас изнервирати. Уместо да псујете успешне инвеститоре, зашто не бисте покушали да учите од њих? Постоје гори људи који ће се опонашати од Варрена Буффетта. Покушајте да прочитате књигу или две: знање ретко наштети власнику.
Доња граница
Људи су склони менталитету стада, али ако можете препознати шта крдо ради и рационално га испитати, мање је вјероватно да ћете пратити стампедо када се крене у непрофитабилном правцу.
