Одложена камата је износ камате који се додаје главници зајма када уговорни услови зајма омогућавају да се изврши заказана уплата мања од доспеле камате. Када се главница зајма повећа због одложеног камата, позната је као негативна амортизација. На пример, хипотеке подесиве стопе, познате као опције плаћања АРМ и хипотеке са фиксном стопом са одложеном каматном карактеристиком, носе ризик да се месечне уплате значајно повећају у неком тренутку током трајања хипотеке.
Разбијање одложених камата
Одложене камате су камате које су нагомилане на кредит, али нису уплаћене. Камата се акумулира када исплата зајма није довољно велика да покрије све доспеле камате.
Историја одложених камата
Прије хипотекарне кризе 2008., програми попут опција плаћања АРМ-а омогућавали су зајмопримац да бира своју мјесечну уплату. Хипотекарни кредити су могли да одаберу 30-годишњу или 15-годишњу уплату, само каматну уплату која покрива камате, али не смањујући главницу, или минималну уплату која не би покрила чак и доспеле камате. Разлика између минималне исплате и доспеле камате била је одложена камата, или негативна амортизација, додата у кредитни биланс.
На пример, рецимо да је хипотекар добио опцију плаћања АРМ у износу од 100.000 УСД по каматној стопи од 6%. Зајмопримац је могао да одабере између четири месечне опције плаћања: потпуно амортизујуће 30-годишње фиксно плаћање у износу од 599, 55 УСД; потпуно амортизациона исплата у износу од 843, 86 УСД; исплата само за камату од 500 УСД; или минимално плаћање у износу од 321, 64 УСД. Извођење минималне уплате значи одложену камату у износу од 178, 36 УСД месечно додаје на салдо кредита. Након пет година, стање кредита са одложеном каматом се преправља, што значи да се неопходно плаћање повећава довољно да се кредит за 25 година отплати. Уплата постаје толико висока, хипотекар не може отплатити кредит и завршиће се са искључењем. То је један од разлога због којих су зајмови са одложеном каматом забрањени у неким државама и савезна влада их сматра грабежљивим.
Негативна амортизација
Са хипотеком на одложену камату или АРМ-ом са могућношћу плаћања, хипотекар може имати ограничење плаћања и камата може да се повећа. Будући да се разлика додаје на биланс, уместо да смањи износ који се дугује позајмици, дуг се повећава.
Ово може бити изазовна ситуација, посебно ако хипотекар жели да прода кућу. Одложена камата може резултирати да дужник буде хипотеку наопако, што значи да дугује више него што би могао да добије од продаје куће.
