Шта је случајно?
Непредвиђени случај је потенцијални негативни догађај који се може догодити у будућности, као што је економска рецесија, природна катастрофа, лажне активности или терористички напад. Могу се припремити за случајне случајеве, али често се природа и обим таквих негативних догађаја знају унапред. Компаније и инвеститори планирају разне ванредне ситуације кроз анализу и спровођење заштитних мера.
У финансијама, менаџери често покушавају да идентификују и планирају - користећи предиктивне моделе - за могуће непредвиђене ситуације за које верују да се могу појавити. Финансијски менаџери имају тенденцију да греше на конзервативној страни - како би ублажили ризик - претпостављајући нешто лошије резултате од очекиваних. План за непредвиђене случајеве може укључивати уређивање послова компаније како би се временски неприкладни исходи погодили са најмање могуће невоље.
Кључне Такеаваис
- Непредвиђени догађај је потенцијални негативни догађај који се може догодити у будућности, као што је економска рецесија, природна катастрофа или лажна активност. Компаније и инвеститори планирају разне ванредне ситуације анализом и спровођењем заштитних мера. Планови планирања могу укључивати куповину опција или осигурање за инвестиционе портфеље. Банке морају издвојити проценат капитала за негативне непредвиђене ситуације, као што је рецесија, како би заштитиле банку од губитака.
Како функционира непредвиђена ситуација
Да би испланирали потенцијалне случајеве, финансијски менаџери често могу препоручити издвајање значајних резерви готовине како би компанија имала снажну ликвидност, чак и ако се сусреће са периодом лоше продаје или неочекиваних трошкова.
Менаџери могу тражити проактивно отварање кредитних линија док је компанија у снажној финансијској позицији да осигура приступ позајмљивању у мање повољним временима. На пример, неријешени судски поступак би се сматрао условном обавезом. Планови за случај случајног стања обично укључују полисе осигурања које покривају губитке који могу настати током и након негативног догађаја. Такође се могу ангажовати пословни саветници да осигурају да планови за ванредне ситуације узму у обзир велики број могућих сценарија и пруже савете како да најбоље изврше план.
Врсте планова за непредвиђене случајеве
Планове за случај нереда користе корпорације, владе, инвеститори и централне банке, попут Феда. Случајне ситуације могу да укључују трансакције некретнинама, робе, инвестиције, курс валуте и геополитичке ризике.
Заштита имовине
Непредвиђене ситуације могу такође укључивати непредвиђена средства, а то су користи (пре него губици) које настају компанији или појединцу с обзиром на решавање неког неизвесног догађаја у будућности. Повољна пресуда у парници или наследство били би примери потенцијалне имовине.
Планови у случају непредвиђених догађаја могу укључивати куповину полиса осигурања које плаћају готовину или корист ако се догоди одређени случај. На пример, имовинско осигурање се може купити за заштиту од пожара или оштећења ветра.
Инвестиционе позиције
Улагачи се штите од непредвиђених догађаја који би могли довести до финансијских губитака везаних за инвестирање. Инвеститори могу да користе различите стратегије заштите, као што су налози за заустављање губитака, који излазе из позиције по специфичном нивоу цена. Заштита такође може укључивати употребу стратегија опција, што је сродно куповини осигурања при чему стратегије зарађују јер инвестицијска позиција губи новац од негативног догађаја. Новац зарађен опционом стратегијом у потпуности или делимично надокнађује губитке од инвестиције. Међутим, ове стратегије долазе по цени, обично у облику премије, која је унапред плаћање готовине.
Инвеститори такође користе диверзификацију имовине, што је процес улагања у различите врсте инвестиција. Диверзификација имовине помаже минимизирању ризика ако једна класа имовине, као што су залихе, падне у вриједности.
Посебна разматрања
План за ванредне ситуације требало би такође да се припреми за губитак интелектуалне својине крађом или уништењем. Као резултат тога, резервне копије критичних датотека и рачунарских програма, као и кључни патенти компанија, требало би да се одржавају на сигурном месту ван локације. Планови за ванредне ситуације морају се припремити за могућност оперативних неспоразума, крађа и превара. Компанија треба да има хитан одговор на односе са јавношћу који се односи на могуће догађаје који имају могућност да озбиљно наштете репутацији компаније и њеној способности да води пословање.
Како се компанија реорганизује након негативног догађаја треба укључити у план за непредвиђене случајеве. Требао би имати поступке који описују шта треба учинити да би се компанија вратила у нормално пословање и ограничила даљњу штету од догађаја. На пример, компанија за финансијске услуге Цантор Фитзгералд успела је да настави са радом само два дана након што су је осакатили терористички напади 11. септембра због постојања свеобухватног плана за кризне ситуације.
Предности плана за непредвиђене случајеве
Темељит план за непредвиђене случајеве минимизира губитак и штету проузроковану непредвиђеним негативним догађајем. На пример, брокерска компанија може имати резервни генератор напајања како би се осигурало да се могу обавити трговине у случају нестанка струје, спречавајући могући финансијски губитак. План за непредвиђене случајеве такође може умањити ризик од катастрофе у односима с јавношћу. Компанија која ефикасно комуницира о начину кретања и реаговању на негативне догађаје, мање је вероватно да ће претрпети штету репутацији.
План за непредвиђене случајеве често омогућава компанији која је погођена негативним догађајем да настави са радом. На пример, компанија може да има резервисање за могуће индустријске акције, попут штрајка, тако да обавезе према купцима нису угрожене. Компаније које имају план непредвиђених ситуација могу добити боље стопе осигурања и доступност кредита, јер се сматра да имају смањене пословне ризике.
Пример плана за непредвиђене случајеве
Као резултат финансијске кризе 2008. и Велике рецесије, примењени су прописи који захтевају да се изврше банкарски стрес тестови како би се тестирало како банка може да изађе на крај са различитим негативним непредвиђеним ситуацијама. Стрес тестови предвиђају колико би банка изгубила - ако се догодио негативан економски догађај - како би утврдили да ли банка има довољно капитала или средстава која су издвојена да преживи догађај.
Банке су дужне да имају одређени проценат капиталних резерви у зависности од укупне ризичне активе (РВА). Ова средства, која су обично кредити, на њих су примењена различита пондерирања ризика. На пример, хипотекарни портфељ банке може добити пондер од 50%, што значи да би банка - у негативном сценарију - требало да има довољно капитала који се вреднује на 50% преосталих хипотекарних кредита. Капитал назван Тиер-1 капитал може укључивати власничке удјеле или власнички капитал и задржану зараду, која је акумулирана уштеда добити претходних година. Иако постоје различите компоненте које иду у ниво коефицијента коефицијента капитала и коефицијента, омјер мора износити најмање 6% укупне ризичне имовине.
Рецимо као пример, банка КСИЗ има задржана зарада од три милиона долара и капитал у власништву акционара, што значи да је укупни капитал првог реда 7 милиона долара. Банк КСИЗ има ризичну имовину од 70 милиона долара. Као резултат тога, коефицијент капитала првог реда банке је 10% (7 милиона УСД / 70 милиона УСД). Пошто је капитални захтев 6%, банка се сматра добро капитализираном у поређењу са минималним захтевом.
Наравно, нећемо знати да ли ће план кризног стања у банкарском сектору бити адекватан све док се не догоди још једна рецесија, што је ограничење тих планова, јер је тешко планирати за сваки случај.
