РЕИТс вс. Взајамни фондови за некретнине: преглед
Трустови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) и узајамни фондови за некретнине нуде и диверзификацију и једноставан, приступачан начин улагања појединачних инвеститора у различите сегменте тржишта некретнина. Они такође представљају ликвидније средство за улагање у овај сектор од поседовања или улагања у некретнине директно.
Постоји широк избор РЕИТ-ова и узајамних фондова из сектора некретнина које можете изабрати. Пре него што размислите о било којој врсти инструмента, морате да разумете кључне разлике између њих, као и њихове предности и недостатке.
Кључне Такеаваис
- Улагање у некретнине може помоћи диверзификацији портфеља и повећању поврата.РЕИТ-ови су хартије од вредности попут деоница које инвеститорима пружају приступ портфељима некретнина или на бази депозита. РЕИТ-ови обично улажу директно у некретнине или хипотеке. Узајамним фондовима са некретнинама управљају се фондови који улажу у РЕИТ-ове, акције и индексе некретнина или обоје.
РЕИТс
РЕИТ је корпорација, повјерење или удружење које директно улаже у некретнине путем некретнина или хипотека. Они тргују на берзи, купују се и продају попут акција.
Три главне врсте су капитални РЕИТ, хипотекарни РЕИТ и хибридни РЕИТ. Власнички капитал РЕИТ-ови поседују и улажу у некретнине као што су станови, пословне зграде, тржни центри и хотели. Приходи се остварују углавном из закупа некретнина у којима поседују или у којима учествују. Већина РЕИТ-ова је капитал. (За више погледајте: Који су ризици инвестицијских трустова за инвестирање у некретнине? )
Хипотекарни РЕИТ инвестирају у стамбене и пословне хипотеке. Ови РЕИТ-ови позајмљују новац за хипотеке или купују постојеће хипотеке или хипотекарне хартије од вредности (МБС). Приходи се остварују првенствено каматама зарађеним на хипотекарне кредите.
Хибридни РЕИТ-ови су комбинација капиталног и хипотекарног РЕИТ-а.
РЕИТ-ови исплаћују дивиденде. Од њих се тражи да Служба за интерни приход (ИРС) исплати већину своје опорезиве добити акционарима путем дивиденди. Компаније РЕИТ не плаћају порез на добит предузећа.
Узајамни фондови за некретнине
Узајамни фондови су професионално управљана обједињена улагања која улажу у различита возила, попут акција и обвезница. Инвеститори купују акције узајамног фонда, или јединице, које су купљене или откупљене по тренутној нето вредности имовине (НАВ). НАВ-ови се израчунавају једанпут дневно и заснивају се на закључним ценама хартија од вредности у портфељу фонда. (За више информација погледајте: Ризици фондова сектора некретнина .)
Узајамни фондови за некретнине обично улажу у акције РЕИТ-а, акције повезане са некретнинама или комбинацију обојега.
Посебна разматрања
РЕИТ-ови и узајамни фондови за некретнине дају појединим инвеститорима ограничен приступ капиталу било диверзификованим или концентрисаним улагањима у некретнине јер имају релативно низак минимум улагања. Када се ради о разноликости коју пружају, две врсте фондова помажу у смањењу ризика.
У зависности од њихове инвестиционе стратегије, инвестицијски фондови за некретнине могу бити разноликији инвестициони механизам од РЕИТ-ова. То може смањити трошкове трансакција за оне који траже већу диверзификацију концентрисану у једном или неколико фондова. Такође имају користи од професионалног управљања портфељем и истраживања.
Фондови за некретнине пружају приход од дивиденди и потенцијал за апрецијацију капитала за средњорочне и дугорочне инвеститоре. Запамтите, РЕИТ-ови морају сваке године поделити најмање 90% опорезивог дохотка акционарима у виду дивиденди.
Вредност некретнина има тенденцију повећања током инфлације, јер цене некретнина и најамнине расту. Стога РЕИТ-ови и узајамни фондови за некретнине могу послужити као потенцијална заштита од инфлације.
Коначно, обе врсте фондова за некретнине пружају ликвидност у типично неликвидној класи имовине.
Недостаци
Као и код сваке инвестиције, постоје и ризици улагања у РЕИТ-ове и у заједничке фондове за некретнине. Поврати нису загарантовани.
Такође, као и код свих фондова специфичних за сектор, они који се фокусирају на некретнине могу бити нестабилнији од фондова са ширим хоризонтима улагања, као што је фонд који прати С&П 500 индекс. Укратко, када тржиште некретнина нестане, средства у овом сектору пате. Наравно, важи и обрнуто када тржиште некретнина је у процвату.
Раст камата такође може утицати на приносе фондова за некретнине. На пример, РЕИТ се ослањају на дуг или позајмљени новац за стицање имовине. Кад каматне стопе порасту, повећава се и цена позајмљивања, која може прећи у профит.
Примјер узајамног фонда РЕИТ вс.
Т. Рове Прице Реал Естате (ТРРЕКС) је пример узајамног фонда (некретнина) сектора са различитим удјелима. Поседујући око 40 удела, улаже пре свега у РЕИТс, као и у јавне компаније које се тргују некретнинама. (За више погледајте: Власништво над капиталом РЕИТ у односу на хипотеку РЕИТ: Каква је разлика?)
Доња граница
РЕИТ-ови и узајамни фондови за некретнине имају своје разлике, али сличне су по томе што нуде и ликвидност и приступачан начин да се изложе разноликим имовинама. За мале инвеститоре без значајног капитала ови фондови за некретнине стварају пут за улагање у широк спектар некретнина које у супротном могу бити ван домашаја. Особито дугорочни инвеститори имају потенцијал да искористе добит од дивиденди и приходе од повећања капитала. Пре него што инвестирате у било који од њих, проверите да ли разумете разлике између њих две, као и пратеће ризике и користи.
