Људи који користе депозитне потврде (ЦД-ове) да безбедно чувају свој новац склони су томе да избегну ризик повезан са тржишном имовином, попут акција и обвезница. Међутим, за дугорочне инвеститоре ЦД-и могу представљати другачију врсту ризика која може бити једнако штетна колико и тржишни ризик - ризик инфлације. Ако поврат инвестиције барем не буде у складу са стопом инфлације, то ће резултирати губитком куповне моћи на дужи рок.
Тренутно, стопе за ЦД-ове једва премашују тренутну стопу Индекса потрошачких цена (ЦПИ). Стопе ЦД-а имају тенденцију да прате ЦПИ, што би требало умањити забринутости због инфлаторног ризика. Међутим, помније испитивање како се мери инфлација може бити разлог за забринутост ако сте забринути за своју стварну куповну моћ у будућности.
ЦД-ови и ЦПИ
Од октобра 2018. године просечна једногодишња стопа ЦД-а износила је 0, 17%. Просечна петогодишња стопа јумбо ЦД-а била је 1, 44%. Иако је маржа танка, стопе ЦД-а премашују стопу инфлације мерену ЦПИ. Међутим, ЦПИ можда није тачна мера инфлације, јер се односи на задржавање ваше куповне моћи. Морате размотрити друге мере инфлације.
ЦД-ови у односу на Цоре ЦПИ
Примарна разлика између ЦПИ и Цоре ЦПИ је да ЦПИ не укључује цене нафте и хране. С обзиром на цене нафте и хране, фактор ЦПИ је износио 1, 89%, што је више од 10 пута више од ЦПИ стопе. ЦПИ је број који влада воли да извештава, али основни индекс цена је број који већина економиста има тенденцију да следи. Ако примените Цоре ЦПИ на ЦД у односу на једнаџбу инфлације, ЦД-ови заостају са великом маржом.
ЦД-ови вс Инфлатион Лифе Инфлатион
Стопа инфлације која би највише требала бити битна за потрошаче и инвеститоре на ЦД-у оно је што стварно осећају у својим новчаницима. Чак и ако су цене нафте и хране биле укључене у индекс потрошачких трошкова, ако не возите често или не једете пуно кукуруза, можда нећете осетити исте ефекте инфлације као и ваш комшија. Инфлација животног стила, која углавном управља вашим потрошачким навикама, има најдиректнији утицај на куповну моћ. Будући да већина људи конзумира плин и храну, било би веома тешко задржати стопу инфлације свог начина живота много испод основне ЦПИ стопе. За многе људе он може бити и много већи.
ЦД-и и порези
По неким мерама ЦД-и би могли бити у току са инфлацијом. Међутим, ваша стварна куповна моћ заснива се на вашем приходу након опорезивања. Камата зарађена на ЦД-овима који се држе изван квалификованог пензијског плана опорезује се као обичан приход, тако да се нето поврат ЦД-а умањује за вашу ефективну пореску стопу. Ако је ваша ефективна пореска стопа 25%, нето поврат ЦД-а који доноси 1% износи само 0, 75%.
Закључак
Без обзира коју методу користите за мерење инфлације, поврат пореза на традиционалне ЦД-ове после опорезивања не одговара стопи инфлације. Ако намеравате да уложите у ЦД због ниске толеранције на ризик, размислите о неким ЦД производима који могу потенцијално повећати ваш повратак без да жртвују сигурност.
На пример, индексирани ЦД-ови нуде већи потенцијални поврат с главним гаранцијама ЦД-а. Индексирани ЦД-ови повезани су са индексом тржишта, попут С&П 500, који плаћа каматну стопу која флуктуира на тржишту. Стопа је обично ограничена наопако; ако тржишни индекс покаже губитак, и даље ћете примати минималну каматну стопу. Ово су компликованија возила од традиционалних ЦД-ова, али могу безбедно понудити инвеститорима најбоље од оба света.
