Кауч-кромпир портфељ је стратегија индексирања улагања која захтева само годишње праћење. То је пасивна стратегија осмишљена за инвеститора који има дугорочан хоризонт и који је спреман да своја средства остави на миру. Ако вас занима практичнији приступ, ако желите да посматрате и реагујете на берзи, ова стратегија није за вас.
кључне Такеаваис
- Кауч-портфељ портфеља је стратегија индексирања која захтева само годишње праћење и поновно успостављање равнотеже, али дугорочно нуди значајне приносе. Купујте портфељ кромпира једнако уложите у две активе, заједничке акције и обвезнице (путем индексних фондова или ЕТФ-а) и одржавајте 50 / 50 подјеле године у години и у години. У портфолију крумпира кауча, акције омогућавају раст, док дужнички инструменти пружају заштиту од нестабилности тржишта. Портфолији крумпира опадају мање од тржишта у паду раздобља, али мање цијене на горе тржиштима.
Изградња портфеља кауч кромпира
Сцотт Бурнс, лични писац финансија и суоснивач Ассетбуилдер.цом, развио је Стратегију улагања у кауч кауча 1991. године као алтернативу људима који су плаћали менаџерима новца да управљају својим улагањима. Кафе-кромпир портфолији су ниског одржавања и ниске цене и захтевају им минимално време за постављање.
Стратегија је једноставна: Поделите удјеле подједнако између дионица (удјела) и обвезница (дуга). Пошто су инвестиције у обвезнице дизајниране тако да буду много конзервативније у односу на акције, овај приступ омогућава уважавање, уз смањење нестабилности портфеља по ниској цени и уз минималне напоре за инвеститора.
Инвеститор креира портфељ кауча крумпира улажући половину свог новца у заједнички акцијски фонд који прати тржиште, као што је Стандард & Поор'с 500 Индек (С&П 500), а другу половину у средњи фонд обвезница који прати Блоомберг Барцлаис УС Индекс збирних обвезница.
Иако није обавезан, Бурнс је предложио и два индексна фонда која су у складу са описаном врстом имовине: Вангуард индекс 500 фонда (ВФИНКС) и Вангуардов индекс укупног индекса на тржишту обвезница (ВБМФКС). Али има много других индексних фондова за избор.
На почетку сваке нове године инвеститор само треба поделити укупну вредност портфеља за две, а затим ребалансирати портфељ стављањем половине средстава у уобичајене акције, а другу половину у обвезнице.
Повраћа се портфељ за вагање кауча
Погледајмо како би модел кауча-кромпира - стављање 50% средстава у С&П 500, 50% у индекс обвезница и поновно успостављање равнотеже на почетку сваке године - изгледао у односу на тржиште акција.
У једном од својих оригиналних чланака, Бурнс је напоменуо, "Да сте пратили овај поступак од 1973. до краја 1990., периода великих успона и падова, траума, мистификација и општег страха, ваш повратак био би 10, 29%, само 0, 27% мање од поврата акција. Имали бисте око половине успона и падова тржишта и побиједили бисте негде између 50 и 70% свих професионалних менаџера новца."
Током једног од најгорих раздобља тржишта медведа у историји САД-а, 2000. до 2002. године, С&П 500 је изгубио укупно 43, 1%, док је портфељ кауча кромпира изгубио само 6, 3% у истом периоду.
У новије време, на крају 2018. године - када је тржиште први пут у деценији исказало губитке - С&П 500 је пао за 4, 52% (омогућавајући реинвестиране дивиденде). Супротно томе, портфељ кауча крумпира, уложен у Вангуард Тотал Маркет Индек ЕТФ и иСхарес Треасури Треасуреури Бондс ХОО вриједносне папире, изгубио је само 3, 31%.
Међутим, ако портфељ кауча крумпира изгуби мање, добија и мање. Посматрајући десетогодишњи период 2010-2019, С&П 500 је вратио 12, 97%, а портфељ кауча 8, 48%. Од октобра 2019. године, С&П је порастао за 19, 92%, док се кауч крумпира куха на 11, 06% - углавном мали кромпир, али ипак значајан заостатак.
Доња граница
Портрет кауча крумпира у потпуности обухвата пасиван приступ активном управљању - образложење свих оних студија које показују да 80% менаџера новца не превазилази своје референтне индексе.
Кауч-кромпир стратегија делује за инвеститоре који желе ниске трошкове и мало одржавања у портфељу који садржи само америчке акције и обвезнице, мада, наравно, могу да примене софистициранију стратегију индексирања користећи више класа имовине и додавањем малих и међународних акција у повећати поврат. Али основна идеја је портфељ са два улагања, два улагања.
То је крајња стратегија постављања и заборави. Иако неће успети да остваре највеће зараде, инвеститори у кауч крумпира добро спавају ноћу, знајући да могу да учествују у расту акција, а знајући да им је ризик смањен тако што немају 100% средстава везаних за акције.
