Преглед садржаја
- # 1 Не разумевање инвестиције
- # 2 Заљубљивање у компанију
- # 3 Недостатак стрпљења
- # 4 Превише промета од улагања
- # 5 Покушај тајминга тржишта
- # 6 Чекам да се изједначи
- # 7 Неуспех у диверзификацији
- # 8 Пустите да ваше емоције владају
- Како избећи ове грешке
- Доња граница
Дешавало се већини од нас у неко или друго време: ви сте на коктел забави уз пиће и предивне напитке, а "пухање" се догађа на ваш начин. Знате да ће се хвалити са својим последњим "џиновским остварењем". Овога пута заузео је дугу позицију у Видгетс Плус.цом, најновијем, највећем интернет продавачу кућанских направа. Открићете да он не зна ништа о компанији, још увек је потпуно заљубљен у њу и уложио је у њу 25% свог портфеља у нади да ће моћи брзо да удвостручи новац.
Упркос вашем отпору да га чујете како дронира, почнете да се осећате угодно и самозадовољно знајући да је починио најмање четири уобичајене грешке у инвестирању и да ће, надамо се, овог пута научити своју лекцију. Поред четири грешке које је становник учинио бловхард, овај чланак ће се осврнути и на још четири уобичајене грешке.
# 1 Не разумевање инвестиције
Један од најуспешнијих светских инвеститора, Варрен Буффетт, упозорава на улагање у предузећа која не разумете. То значи да не бисте требали куповати акције у компанијама ако не разумијете пословне моделе. Најбољи начин да се то избегне је изградња разнородног портфеља фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) или узајамних фондова. Ако инвестирате у појединачне акције, обавезно темељно разумејте сваку компанију коју те акције представљају пре него што уложите.
# 2 Заљубљивање у компанију
Пречесто, када видимо да је компанија у коју смо уложили добро, лако се заљубити у њу и заборавити да смо акције купили као инвестицију. Увек запамтите, купили сте ову залиху да бисте зарадили новац. Ако се било који од основа који су вас натерали да купите компанију промијени, размислите о продаји дионица.
# 3 Недостатак стрпљења
Колико пута је снага спорог и постојаног напретка постала одмах јасна? Споро и одмјерено обично долази до врха - било у теретани, у школи или у каријери. Зашто, онда, очекујемо да се разликује од улагања? Полаган, сталан и дисциплинован приступ отићи ће много даље на дуже релације него ићи на ласт-минуте представе "Здраво Маријо". Очекивање да наши портфељи ураде нешто друго осим оног што су дизајнирани да ураде је рецепт за катастрофу. То значи да морате одржати реална очекивања с обзиром на дужину, време и раст са којим ће се сусрести свака акција.
# 4 Превише промета од улагања
Промет или скакање у позиције и ван ње је још један убојица повратка. Ако нисте институционални инвеститор са повољним ценама провизије, трансакциони трошкови могу вас појести - а да не спомињемо краткорочне пореске стопе и опортунитетне трошкове пропуста дугорочних добитака добрих инвестиција.
# 5 Покушај тајминга тржишта
Тржишни тиминг, зли рођак промета, такође убија приносе. Изузетно је тешко урадити тајминг тржишта. Чак и институционални инвеститори то често не успевају. Позната студија, "Детерминантс оф Портфолио Перформанце" ( часопис Финансијски аналитичари, 1986), коју су провели Гари П. Бринсон, Л. Рандолпх Хоод и Гилберт Беербовер, покривала је приносе америчких пензијских фондова. Ова студија је показала да је, у просеку, готово 94% варијација поврата током времена било објашњено одлуком о инвестиционој политици. Лаички речено, то указује да се обично већи део портфеља може објаснити одлукама о расподјели имовине које доносите, а не временом или чак сигурносним одабиром.
# 6 Чекам да се изједначи
Остварење равноправности је само још један начин да осигурате да изгубите профит који сте можда направили. То значи да чекате да продате губитник док се он не врати на свој основни трошак. Бихевиоралне финансије ово називају „когнитивном грешком“. Ако не остваре губитак, инвеститори заправо губе на два начина. Прво, избегавају продају губитника, који може наставити да клизи док не постане бескористан. Друго, постоји опортунитетна цена онога што може бити боља употреба тих долара.
# 7 Неуспех у диверзификацији
Иако професионални инвеститори можда могу да генеришу алфа (или вишак поврата преко референтне вредности) улагањем у неколико концентрисаних позиција, уобичајени инвеститори не би требали то да покушају. Придржавајте се принципа диверзификације. Приликом стварања ЕТФ или портфеља узајамних фондова, запамтите да доделите изложеност свим главним просторима. У изради индивидуалног портфеља акција, алоцирајте у све главне секторе. Као опште правило, не доделите више од 5% до 10% ни једној инвестицији.
# 8 Пустите да ваше емоције владају
Можда је убица принова првог броја ваша емоција. Аксиом да страх и похлепа владају тржиштем је истинит. Не дозволите да вас страх или похлепа превагну. Усредсредите се на већу слику. Поврати на берзи акција могу девијантно одступати током краћег временског оквира, али дугорочно, историјски приноси за акције великог капитала могу просечно бити 10%. Схватите да, током дугог периода, приноси вашег портфеља не би требало много да одступају од тих просека. У ствари, ви ћете имати користи од нерационалних одлука других инвеститора.
Како избећи ове грешке
У наставку су наведени неки други начини на које можете избећи ове уобичајене грешке и задржати свој портфељ на правом путу.
Развити план акције
Проактивно утврдите где се налазите у животном циклусу инвестиције, који су ваши циљеви и колико требате уложити да бисте стигли до ње. Ако се не осећате квалификованим за то, потражите угледног финансијског планера. Сјетите се зашто улажете свој новац и бићете инспирисани да уштедите више и можда ће вам бити лакше одредити исправну алокацију за свој портфељ. Угушите своја очекивања од историјских приноса на тржишту. Не очекујте да ће вас портфолио преко ноћи обогатити. Доследна, дугорочна стратегија инвестирања током времена је оно што ће изградити богатство.
Ставите свој план аутоматски
Како ваш приход расте, можда бисте желели да додате још. Пратите своје инвестиције. На крају сваке године прегледајте своје инвестиције и њихове перформансе. Утврдите да ли треба да остане исти однос између капитала и фиксног дохотка или да се промени на основу места у којем се налазите.
Имајте мало забавног новца
Сви смо у искушењу да понекад трошимо новац. То је природа људског стања. Дакле, уместо да се покушавате борити против тога, наставите с тим. Одложите свој "забавни новац од улагања". Тај износ треба да ограничите на највише 5% вашег портфеља улагања. Не користите новац за пензионисање. Увек тражите инвестиције од угледне финансијске фирме. Пошто неки могу да упореде овај одређени поступак са коцкањем, следите иста правила која бисте имали у том настојању.
- Ограничите губитке главном власнику (на пример, немојте продавати позиве дионицама које немате у власништву). Спремни сте да изгубите 100% своје инвестиције. Изаберите и придржавајте се унапред одређеног лимита како бисте одредили када ћете се удаљити.
Доња граница
Грешке су део процеса инвестирања. Знајући шта су они, када их вршите и како их избећи, помоћи ће вам да успете као инвеститор. Да не бисте починили горе наведене грешке, развијте промишљен, систематичан план и придржавајте се га. Ако морате учинити нешто дивље, издвојите новац за забаву који сте у потпуности спремни изгубити. Слиједите ове смјернице и бићете на добром путу за изградњу портфеља који ће дугорочно пружити много сретних приноса.
