Шта је величина активе?
Величина активе је укупна тржишна вредност хартија од вредности фонда. Такође се може назвати имовином у управљању. Фондови редовно пријављују укупну имовину на коју могу утицати понуда, потражња и поврат на тржиште.
Објашњена величина имовине
Величина активе за узајамне фондове често се извештава по класи акција. Када је у питању величина узајамног фонда за улагање, већи није нужно и бољи. Кључни аспекти квалитета инвестиционог фонда и разматрање улагања обично су начин улагања фонда и његова способност да кроз своје алокације улагања удовољава или премаши приносе тржишних мјерила.
Међутим, величина имовине фонда може бити важна за инвеститоре из неколико разлога. Иако величина имовине не утиче у великој мјери на учинак фонда, највиши менаџери инвестиција и фондови са најбољим перформансама вјероватно ће примијетити већи прилив фондова. Улагачи у фондове веће величине активе такође могу имати користи од веће економије обима која се преводи на ниже омјере трошкова фонда јер се омјер трошкова израчунава као постотак од укупне имовине. Већи фондови такође имају тенденцију активнијег трговања на тржишту са већим просечним дневним обимом трговања што омогућава већу ликвидност тржишта.
Волатилност величине активе
На величину имовине може утицати понуда, потражња и поврат на тржиште. Повећавање приноса на тржишту позитиван је фактор који повећава вредност портфеља из тржишних добитака. Апрецијација капитала је главни приоритет за менаџере инвестиција и метрику коју инвеститори лако слиједе. Међутим, када се средства брзо повећавају од прилива, може доћи до такозваног „налета имовине“ који може представљати изазове за менаџере портфеља. Приливи капитала и одливи могу значајно утицати на оперативне и трансакционе трошкове. Многи фондови имају откупне накнаде за краткорочне откупе који помажу у подржавању трговинских активности када улагачи откупе.
Значајни приливи у фонд су оно што узрокује пуцање имовине. То је претежно проблем са активним средствима. Активни менаџери улагања морају распоредити средства у текућа издвајања или могу одлучити да улажу у нове хартије од вриједности. Неки фондови такође могу ограничити капацитет величине њихових средстава. Менаџери инвестиција могу изабрати да затворе средства новим инвеститорима из различитих разлога, а капацитет имовине често је фактор у затварању фондова.
Највећи амерички фондови по величини активе
МаркетВатцх нуди детаље о највећим фондовима инвестиционог тржишта према величини имовине. О средствима се извештава имовина класе акција. Од 29. јула 2019. Вангуард је доминирао на листи десет најбољих са шест највећих фондова на тржишту улагања.
- СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) Вангуард 500 индексни фонд Адмиралне акције (ВФИАКС) Вангуард ТСМ индексни фонд Адмиралне акције (ВТСАКС) Фиделити 500 индексни фонд (ФКСАИКС) иСхарес Цоре С&П 500 (ИВВ) Вангуард ТСМ индекс Институционални плус деонице (ВСМПКС) Вангуард Тотал Дионице акција улагача (ВГТСКС) Државне новчане резерве вјерности (ФДРКСКС) Вангуард ТСМ индекс Институционалне акције (ВИТСКС) Вангуард индекс ТСМ Индекс удјела инвеститора (ВТСМКС)
