Инвеститори користе финансијске извјештаје да би добили вриједне информације које се користе у процјени и кредитној анализи компанија. Због тога је важно да се схвати како се врши рачуноводствено пословање и који принципи се односе на припрему финансијских извештаја. Познавање рачуноводства помаже инвеститорима да утврде вредност имовине, разумију изворе финансирања компаније, израчунају профитабилност и процене ризике уграђене у биланс стања предузећа.
Критично важни у изради анализе улагања
Разумевање класификације компанија, имовине, обавеза и метода процене у финансијском рачуноводству је најважније у анализи улагања и кредита. На пример, према америчким Опште прихваћеним рачуноводственим принципима (ГААП), вредност имовине се, у највећем делу, заснива на историјском трошку и не одражава његову тржишну вредност. Стога, застарјела опрема с позитивном књиговодственом вриједношћу може бити безвриједна ако је компанија покуша продати. Такође, вредност за одређену класу имовине заснива се на процени управе и не мора одражавати њену стварну економску вредност.
На пример, ако се вредност добре воље компаније заснива на нереалним претпоставкама, менаџмент ће можда морати да преузме велику зараду у будућности. Инвеститори који имају велико знање о пословном рачуноводству могу бити испред табеле препознавањем таквих проблема рано.
Учење како компанија финансира своје пословање
Још једно питање на које пословно рачуноводство помаже да се одговори односи се на комбинацију дуга и капитала који се користи за финансирање пословања компаније. Способност идентификовања дуга и капитала кључна је за одређивање вредности компаније јер се однос дуга и капитала обично користи за мерење идиосинкратског ризика компаније. Иако већина података о дугу и капиталу долази из биланса стања, неке дужничке ставке захтевају даље копање и дубоко познавање пословног рачуноводства.
На пример, компаније често одлучују да закупе имовину уместо да је купују. У складу са америчким ГААП-ом, оперативни закупи се не морају уврстити као обавеза. Међутим, плаћања оперативног закупа слична су плаћању дуга, а инвеститори можда желе да садашњу вредност оперативног лизинга третирају као дуг.
Прецизно процењивање профитабилности и ризика
Профитабилност је камен темељац анализе односа и процене улагања. Финансијска анализа заснива се на будућој заради компаније, а већина предвиђања зараде користи тренутну добит као базу. Инвеститори који снажно схватају финансијско рачуноводство могу брзо да дешифрују да ли се поједине ставке у билансу успеха понављају и не очекује се да ће се појавити у будућности.
Процена несигурности или ризика имовине један је од најважнијих корака у процени улагања. Иако финансијски извјештаји не процјењују ризик директно, у напоменама дају многа корисна открића која помажу у препознавању ризика. Инвеститори са јаким рачуноводственим позадинама користе финансијске извештаје компаније да идентификују кључна подручја ризика која могу указивати на потенцијалне губитке у вредности имовине. Такође, инвеститори користе финансијске извештаје за израчунавање финансијских показатеља који помажу у процени ризика ликвидности и неплаћања предузећа.
Коначно, улагачи ће можда морати да поседују широко знање о различитим рачуноводственим стандардима да би упоредили компаније из различитих земаља. Иако се рачуноводствени принципи постепено приближавају широм свијета, разлике и даље постоје и комплицирају упоредивост финансијских евиденција.
