Шта је смањивање врха до долине?
Понижење до врха долине је највећи кумулативни процент пада вредности портфеља или менаџера новца. Дефинише се као процентуални пад од највеће вредности (врха) фонда до најниже вредности (најниже вредности) након врха. Фондови који постоје већ дужи временски период могу имати неколико повлачења до врха током различитих временских периода.
Разумевање заостајања врха до долине
Понижење до врха долине може помоћи инвеститору да процени ризик од портфеља. То је мјера перформанси и извјештавања о ризику коју могу користити неки фондови. Извештава се о чешћем извештају са карактеристикама портфеља високог ризика, као што су хедге фондови и управљане футурес стратегијама.
Инвеститори такође могу да прате одступања од врха до долине дугорочним историјским подацима о приносу. Израда појединачног извештаја о смањењу врха до долине може бити неопходна за ову врсту анализе, јер менаџери инвестиција то често не пружају аутоматски. Када анализирате или креирате анализу вашег врха до долине, постоји неколико мера повезаних са смањењем вредности вршне вредности које могу пружити бољи увид у фонд.
Извештавање и прорачуни о паду
Извештај о смањењу трошкова може приказати губитке портфеља у највећим долинама за један месец или кумулативни временски период који се састоји од неколико узастопних месеци. Неки од важних фактора у прорачунима извештаја о паду врха до долине укључују следеће:
Дубина: Ово је мерило процента губитка од врха до долине.
Дужина: Ово показује инвеститорима колико времена је повезано са губитком. Дужина времена повезаног са смањењем врха до долине може помоћи инвеститору да боље схвати волатилност портфеља.
Опоравак: Опоравак може бити важан фактор, а пажљиво га прате многи инвеститори. Показује колико је времена од долине портфеља до новог максимума.
Просечно време опоравка: Просечно време опоравка је корисно за свеобухватно разумевање повлачења портфеља до врха. Просечно време опоравка је мерило просечног времена опоравка у односу на све цртеже врха до долине портфеља, историјски од његовог оснивања.
Врхунска разматрања
Пад вредности имовине портфеља је неизбежан. Међутим, величина губитака од врха до долине и њихова појава током времена могу бити важна разматрања за улагање у фонд. Иако ће доћи до губитака, улагачи више воле ниже величине губитака и ниска просечна времена опоравка која се не ослањају на ризичније окладе за побољшање перформанси.
У неким случајевима, годишње накнаде такође могу допринети смањењу врхова долине. Накнаде су редован трошак који инвеститори обично плаћају индиректно, што утиче на вредност фонда. Ако се накнаде плаћају током падајућег тренда, то може повећати губитке које инвеститор види у вредности имовине.
