За оне инвеститоре који су преживели један или више већих падова тржишта, неке лекције су научене. Неке фирме не само да преживе те паде, већ и од њих профитирају. Зашто одређене инвестиционе компаније функционишу боље од других и преживљавају тржишне таласе?
Успешне компаније имају дугорочну филозофију улагања и оне се придржавају. Такође имају снажну стратегију инвестирања коју формализују у оквиру својих производа и разумију да иако је преузет ризик део игре, постојан, дисциплинован приступ обезбеђује дугорочни успех. Када се кључни алати успешних инвестиционих компанија разумеју, појединачни инвеститори могу их лако усвојити како би постали успешни. Усвајањем неких њихових стратегија можете инвестирати попут професионалаца.
Снага у стратегији
Одредите снажну филозофију улагања пре него што размислите о било којој стратегији улагања. Инвестициона филозофија је основа за инвестиционе политике и процедуре и, на крају, дугорочне планове. Укратко, инвестициона филозофија је скуп основних веровања из којих се развијају све инвестиционе стратегије. Да би филозофија улагања била звучна, мора се заснивати на разумним очекивањима и претпоставкама о томе како историјске информације могу послужити као средство за правилно инвестирање.
На пример, инвестицијска филозофија „победити на тржишту сваке године“ је позитиван циљ, али је превише нејасна и не укључује солидне принципе. Такође је важно за добру филозофију улагања да дефинише временске хоризонте улагања, класе имовине у које треба улагати и смернице о томе како одговорити на нестабилност тржишта уз поштовање ваших принципа улагања. Добра дугорочна инвестицијска филозофија такође одржава успешне фирме у складу са тим смерницама, уместо да јури трендове и искушења.
Пошто је свака филозофија улагања развијена да одговара инвестицијској компанији, или можда поједином инвеститору, не постоје стандардне процедуре за њихово писање. Ако први пут развијате филозофију улагања и желите да уложите професионалце, проверите да ли покривате следеће теме:
- Дефинишите своја основна уверења
Наведена су најосновнија и основна уверења у вези с разлогом и сврхом инвестиционих одлука. Временски хоризонти
Иако инвеститори увек требају планирати дугорочне хоризонте, добра филозофија треба да изнесе ваш тачнији временски оквир. Ризик
Јасно дефинишите како прихватате и мерете ризик. Супротно улагању у штедни рачун, основно правило улагања је концепт ризика / награде повећања очекиваног приноса са повећаним ризиком. Расподјела средстава и диверзификација
Јасно дефинишите своја основна уверења о алокацији и диверзификацији имовине, било да су активна или пасивна, тактичка или стратешка, уско фокусирана или широко разнолика. Овај део ваше филозофије ће бити покретачка снага у развоју ваших инвестиционих стратегија и изградити темељ коме ћете се вратити када ваше стратегије требају редефинисање или угађање.
Водич за инвеститоре о повратку после златног доба
Тајна успеха
Успешне фирме такође примењују средства производа која одражавају њихове инвестиционе филозофије и стратегије. Будући да филозофија покреће развој стратегија, на пример, стратегије инвестирања у основни стил најчешће су најчешће у најуспешнијим производним линијама и такође би требале бити део индивидуалног плана. Основни удјели или стратегије имају вишеструке интерпретације, али генерално, капитални и капитални стратегији имају тенденцију да буду велики обим капитала, плави чип и врсте улагања који одражавају целокупно тржиште.
Успешне фирме такође ограничавају њихове могућности да узимају велике опкладе у својим секторима. Иако ово може ограничити потенцијални напредак приликом давања улога за прави сектор, усмерене опкладе могу помоћи додавању значајне волатилности фонда.
При дефинисању инвестиционе стратегије следите строгу дисциплину. На пример, приликом дефинисања основне стратегије, не јурите трендове. Иако, наравно, инвеститори могу имати дефинисане стратегије замаха које су уграђене у укупни план улагања.
Нацрт стратегије
Када се изнесе добра стратегија инвестирања, требало би узети у обзир следећа питања.
- Временски хоризонт
Уобичајена грешка већине појединачних инвеститора је да им се временски хоризонт завршава када одлазе у пензију. У стварности, ако штедите за следећу генерацију, то може прећи пензију, па чак и живот. Стратегије инвестирања морају се фокусирати на дугорочни хоризонт ваше инвестиционе каријере, као и на време за одређена улагања. Алокација активе
Ово је када јасно дефинишете која ће бити циљна алокација. Ако је ово тактичка стратегија, требало би дефинисати распон додјела, ако је стратешке природе. С друге стране, потребно је повући тврде линије са посебним плановима за ребалансирање када се тржишта помере. Успешне инвестиционе фирме следе строге смернице при поновном успостављању равнотеже, посебно у стратешким плановима. Појединци, с друге стране, често праве грешку што одступају од својих стратегија када се тржишта нагло крећу. Риск Вс. Повратак
Јасно дефинишите своју толеранцију на ризик. Ово је један од најважнијих аспеката инвестиционе стратегије, јер ризик и поврат имају блиске односе током дужих временских периода. Без обзира да ли га мерите у односу на референтни стандард или апсолутно стандардно одступање портфеља, придржавајте се унапред одређених граница.
Израда детаља
Инвестиционе стратегије дефинирају специфичне дијелове опћег плана. Успешни инвеститори не могу 100% победити тржиште, али могу да процене своје инвестиционе одлуке на основу њиховог прилагођавања оригиналној стратегији улагања.
Након што сте преживели неколико тржишних циклуса, потенцијално можете почети да видите обрасце врућих или популарних инвестиционих компанија које скупљају невиђене добитке. То је био феномен током процвата улагања у интернет технологију. Дионице технолошких компанија попеле су се на нивое роцк звезда, а инвеститори - институционални и лични - гомилали су се средства. Нажалост, за неке од ових компанија успех је био краткотрајан, јер су ови изванредни добици били неоправдани. Многи инвеститори су одступили од својих иницијалних стратегија улагања како би остварили веће приносе. Не покушавајте да погодите кућне стазе. Усредсредите се на основне хитове.
То значи да покушај победе на тржишту дугим ударцима није само тежак, већ доводи и до нивоа волатилности који дугорочно не одговара инвеститорима. Појединачни инвеститори често праве грешке, попут коришћења превелике полуге када се тржишта крећу према горе и одмичући се од пада тржишта. Уклањање људских пристрасности придржавањем постављеног приступа и фокусирањем на краткорочне победе одличан је начин да обликујете своју стратегију улагања попут професионалаца.
Доња граница
Потражња за успешним професионалним инвеститорима је најлакши начин за избегавање уобичајених грешака и задржавање фокусиране стазе. Издвајање здраве инвестиционе филозофије поставља темеље професионалним и индивидуалним инвеститорима, баш као и снажни темељ у кући. Изградња из те основе за формирање инвестиционих стратегија ствара снажне смернице, постављајући стазе које треба следити.
Улагање попут професионалаца такође значи избегавање искушења да се одвојите од своје инвестиционе филозофије и стратегије и покушате да надмашите велике марже. Иако се то може радити повремено, а неке фирме су то чиниле и у прошлости, скоро је немогуће доследно победити тржишта великим маржама. Ако можете обликовати своје инвестиционе планове и циљеве попут оних успешних инвестиционих компанија, можете инвестирати попут професионалаца.
