Шта је табела ануитета?
Табела ануитета је алат за утврђивање садашње вредности ануитета или другог структурног низа плаћања. Такав алат, који користе рачуновође, актуари и друго особље осигурања, узима у обзир колико је новца уложено у ануитет и колико дуго је ту потребно да се утврди колико би новца требало платити купцу ренте или рентеу.
Утврђивање садашње вредности било ког будућег износа ренте може се извести и коришћењем финансијског калкулатора или софтвера изграђеног за ту сврху. Табела ануитета је варијанта таблице садашње вриједности коју користе рачуновође.
Кључне Такеаваис
- Табела ануитета је алат који се користи за утврђивање садашње вриједности ануитета. То је варијација таблице садашње вриједности коју користе рачуновође. Табела ануитета израчунава садашњу вриједност ануитета користећи формулу која примјењује дисконтну стопу на будуће исплате.
Шта је ануитет?
Како функционише табела ануитета
Табела ануитета пружа фактор, заснован на времену и дисконтној стопи, помоћу којег се ануитетно плаћање може множити да би се одредила његова садашња вредност. На пример, табела ануитета могла би се користити за израчунавање садашње вредности ануитета који је плаћао 10.000 УСД годишње током 15 година ако се очекује да каматна стопа буде 3%.
Према концепту временске вредности новца, примање паушалног износа у садашњости вриједи више него примање исте суме у будућности. Као такав, данас имати 10.000 долара боље је него дати 1.000 долара годишње током наредних 10 година, јер би се та сума могла уложити током те деценије. На крају десетогодишњег периода, паушални износ од 10 000 УСД био би вредан више од суме годишњих плаћања, чак и ако се улаже по истој каматној стопи.
Употреба табеле ануитета
Добитник лутрије могао би да користи табелу ануитета да утврди да ли има више финансијског смисла да се његови добици на лутрији сматрају паушалним плаћањем данас или као низ плаћања током више година. Добитке на лутрији су ретки облик ануитета. Чешће, ануитети су врста улагања која се користи да би се појединцима осигурао сталан доходак у пензији.
Табела ануитета и садашња вредност ануитета
Формула за садашњу вредност обичног ануитета, за разлику од доспелог ануитета, је следећа:
П = ПМТ к ((1 - (1 / (1 + р) ^ н)) / р)
Где:
П = садашња вредност тока ануитета
ПМТ = износ сваког сваког ануитета
р = каматна стопа (позната и као дисконтна стопа)
н = број периода у којима ће се обављати плаћања
Претпоставимо да појединац има прилику да прими ренте која плаћа 50.000 УСД годишње током наредних 25 година, уз дисконтну стопу од 6% или паушално плаћање 650.000 УСД, и треба да одреди рационалнију опцију. Користећи горњу формулу, садашња вредност овог ануитета је:
Садашња вредност ануитета = 50 000 УСД к ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = 639, 168 УСД
С обзиром на ове информације, ануитет вреди 10, 832 долара мање временски прилагођеном основу, а појединац треба да одабере паушални износ преко ануитета.
Напомињемо, ова формула је за обични ануитет где се плаћања врше на крају дотичног периода. У горњем примеру, свака исплата од 50.000 УСД би се догодила на крају године, сваке године, током 25 година. Уз дужни ануитет, исплате се врше на почетку предметног периода. Да бисте пронашли вредност доспјелог ануитета, једноставно помножите горњу формулу са фактором (1 + р):
П = ПМТ к ((1 - (1 / (1 + р) ^ н)) / р) к (1 + р)
Ако је горе наведени пример ануитета, његова вредност би била:
П = 50.000 $ к ((1 - (1 / (1 + 0.06) ^ 25)) / 0.06) к (1 + 0.06) = 677.518 $
У овом случају, појединац треба да одабере доспјели ануитет, јер вреди 27, 518 долара више од паушала.
