Аппле Инц. (НАСДАК: ААПЛ) је и даље највећа светска компанија по тржишној капитализацији, чак и након недавног Гооглеовог извештаја о заради. Аппле има тржишну капитализацију од 521, 3 милијарде долара од 5. фебруара 2016. Међутим, још увек вреди анализирати омјере дуга дуга технолошког гиганта. Аппле је проширио свој програм поврата капитала у 2015. години, покушавајући да врати до 200 милијарди долара својим инвеститорима до марта 2017. године, и повећао је своју понуду дуга на преко 55 милијарди УСД од септембра 2015. године. Неки односи који се односе на анализу Аппле-овог дуга укључују дуг према дугу омјери капитала, дуга, новчаног тока-дуга и капитализације.
Коефицијент дуга-капитала према Аппле-у
Коефицијент дуга и капитала (Д / Е) израчунава се дељењем укупних обавеза компаније са укупним капиталом акционара. Аппле је имао 165, 02 милијарде долара укупних обавеза и 128, 27 милијарди долара укупног капитала акционара за фискални период који се завршио 26. децембра 2015. године, што је пад са 171, 12 милијарде долара и више од 119, 36 милијарди долара за фискални период који се завршио 26. септембра 2015, редом. Коефицијент Д / Е је за исти период био 128, 65%, што је пад са 143, 36% за претходни квартал. Ове промене указују на то да се Аппле поново смањио на своје агресивно финансирање дуга током четвртине.
Аппле-ов дуг
Коефицијент дуга показује степен полуге компаније који се израчунава дељењем његовог укупног дуга на укупну имовину током обрачунског периода. Аппле је имао укупну имовину од 293, 28 милијарди УСД и 290, 48 милијарди УСД за фискалне периоде који су се завршавали 26. децембра и 26. септембра 2015. Због тога је имао омјер дуга од 58, 91% и 56, 27% за исте фискалне периоде. Коефицијент дуга предузећа указује да користи само умерени степен полуге и да носи само умерени степен ризика.
Коефицијент новчаног протока и дуга Аппле-а
Коефицијент новчаног тока и дуга одређује способност компаније да исплати своје обавезе по финансијским дуговима. Генерално, што је већи омјер новчаног тока и дуга, већа је могућност компаније да држи свој дуг на свом билансу стања. Коефицијент новчаног тока и дуга израчунава се дељењем укупног новчаног тока компаније из пословних активности са укупним обавезама.
Према Аппле-овом годишњем извештају о новчаном току, имао је 81, 27 милијарди УСД укупног новчаног тока из пословних активности за фискални период који се завршио 26. септембра 2015. Ова цифра је већа за 36%, односно 59, 71 милијарди УСД, у односу на претходну фискалну годину. Према Аппле-овом годишњем билансу, у истом периоду имао је 171, 12 милијарди УСД укупних обавеза, што је више од 120, 29 милијарди УСД из претходне фискалне године.
Аппле-ов омјер новчаног тока и дуга био је 47, 49% за фискалну годину која се завршила 26. септембра 2015, у поређењу са 49, 64% из претходне фискалне године. Ови омјери указују на то да је Аппле умјереном финанцијском здрављу и да има задовољавајућу способност отплате дуга.
Апплеов капитални однос
Коначно, коефицијент капитализације указује на квалитет улагања упоређујући дугорочни дуг компаније са власничким капиталом. Коефицијент капитализације израчунава се дељењем дугорочног дуга на капитал акционара и дугорочни дуг. Аппле је имао 53, 46 милијарди долара дугорочног дуга за фискалну годину која се завршила 26. септембра 2015, што је скоро 100% више у односу на 28, 99 милијарди долара у односу на претходну годину. Поред тога, имао је 119, 36 милијарди УСД и 111, 55 милијарди УСД укупног капитала акционара за фискалне године које су завршиле у септембру 2015. и септембру 2014. године.
Аппле је имао коефицијент капитализације од 30, 93% за фискалну годину која се завршила у септембру 2015., што је више од 20, 63% у 2014. Иако је компанија преузела више дуга између 2014. и 2015., њена капитализација указује да је и даље у задовољавајућем финансијском стању.
