Шта је фонд за временске прилике?
Фонд за временске прилике је фонд који има тенденцију да делује добро током и повољних и неповољних економских и тржишних услова. Сви временски фондови обично имају флексибилне стратегије улагања које им омогућавају да се диверзификују кроз класе имовине и користе алтернативне технике, попут ротације сектора или макро-заштите, како би се управљало променљивим тржишним променама.
Објаснио је све временске фондове
Сви временски фондови користе различите стратегије улагања за постизање капиталних добитака у свим врстама инвестицијског окружења. Бридгеватер је један менаџер хедге фондова познат по својој стратегији инвестирања у временске прилике. Бројни други фондови такође се квалификују због широке природе стратегија укључених у универзум.
Уравнотежени фондови
Избалансиран фонд може бити опција за све временске прилике. Узмимо за пример једноставан уравнотежени фонд са 60% капитала и 40% алокације фиксног дохотка. Активно управљање деоницом капитала фонда како би се искористили различити тржишни услови уз одржавање сталног приноса инвеститора од улагања у фиксни приход осигурава уравнотежене алокације које дају позитивне перформансе у свим тржишним условима.
Фондови без одређених алокација често имају бољи учинак у свим врстама тржишних услова због флексибилности у прилагођавању расподјеле средстава. Ова средства често праве окладе за расподелу имовине у складу са њиховим погледима на домаћи или глобални ризик. Глобални фондови за расподелу ризика су јединствена категорија јер прилагођавају алокације портфеља по класи актива да би ублажили и компензирали губитке на тржишту капитала високог ризика са већим издвајањима за улагања са високим приносом. Обрнуто, обрнута алокација се користи када су тржишта капитала у тренду већа. Флексибилност у прилагођавању класе имовине је значајна предност која омогућава фонду да добро послује на свим врстама тржишта.
Глобални фонд за расподелу ризика АллианцеБернстеин пружа један пример флексибилног глобалног производа за расподелу ризика. У 2017. години Фонд је стекао 12, 06%. Од оснивања Фонд извештава о годишњем доносу од 6, 92%.
Све временске стратегије
Све временске стратегије такође имају флексибилност за примену јединствених алтернативних техника.
Једна стратегија која се обично користи за постизање добитака у свим тржишним окружењима је дуга / кратка стратегија. Ова средства имају ширину да заузму дуге и кратке позиције. Ово им омогућава да купују инвестиције за које верују да имају бољи потенцијал и продају кратке хартије од вредности за које очекују да амортизирају у вредности. Ова средства имају флексибилност за прекомерну тежину дугих позиција у доба тржишних добитака и прекомерне тежине кратких позиција у време губитака на тржишту.
Тржишно неутрална стратегија је још једна алтернативна техника која користи дуге / кратке позиције. То варира од типичне дуге / кратке стратегије, јер настоји да има користи од упареног трговања који искориштава потенцијалну арбитражу између усклађених хартија од вредности. Остварује све неутралне добитке временских услова на тржишту, јер његова стратегија укључује заузимање циљаних трговинских позиција које закључавају добитке кроз кретање упарених хартија од вредности.
Постоје и бројне друге стратегије које су се показале ефикасним у придобијању капитала кроз све врсте тржишта. Ротација сектора и макрозаштита двије су стратегије које инвеститори често траже за све временске прилике. Обе нуде флексибилне стратегије улагања с могућношћу преласка из различитих области тржишта уместо да буду ограничене на једну класу под-имовине.
Стратегије ротације сектора ротират ће се у секторима који нуде висок потенцијал раста или имају историјску репутацију за перформансе на одређеним врстама тржишта. Инфлаторне трговине, технологија и други иновативни сектори углавном нуде највећи потенцијални повраћај у растућим економијама. Супротно томе, на уговорним тржиштима потрошачки спајалице и други високо ослањани сектори нуде одређену сигурност.
Макро-хедгинг је још једна флексибилна стратегија која комбинује теорије ротације сектора и дуга / кратка улагања. Стратегија макро заштите ће се улагати у тржишно оријентисане секторе, док ће се такође користити дуге и кратке трговине да би се искористиле предности специфичних тржишних катализатора.
Стратегија свих временских прилика Бридгеватер
Раи Далио је развио Бридгеватер Стратегију за временске прилике током 1970-их након што је посматрао промене на тржишту и потенцијалне сценарије повратка око политичких превирања из времена председништва Рицхарда Никона.
Од 1970-их Бридгеватер је једна од најпопуларнијих свих временских стратегија која нуди потенцијал да се добије од свих аспеката кретања цена безбедности на тржишту.
