Шта је саветодавно управљање?
Појам саветодавно управљање односи се на пружање професионалних, персонализованих смерница за инвестирање. Саветодавне услуге управљања омогућавају приватним лицима да се консултују са инвестицијским професионалцима пре него што унесу измене у свом портфељу. Професионални савјетници за управљање имају стручност у једном или више подручја улагања и дају смјернице прилагођене специфичној ситуацији појединца.
Кључне Такеаваис
- Саветодавно управљање је пружање професионалних, персонализованих смерница за улагање, обично за накнаду. Појединци, независни тимови или група професионалаца из приватне банке, фирме за управљање инвестицијама или специјални саветодавни бутик могу да обављају саветодавни менаџмент. управљање укључује финансијске саветнике, менаџере портфеља, инвестицијске банкаре и менаџере за инвестиције. Професионални професионални менаџери прегледавају личне ситуације својих клијената, одређују најбоље класе имовине, прате перформансе улагања, дају смернице и ребаланс портфеља.
Разумевање саветодавног управљања
Саветодавно управљање укључује управљање и планирање инвестиционог портфеља, обично уз накнаду. Појединачни инвеститори који траже савет о инвестирању потражити ће услуге саветодавног менаџера или саветодавне фирме за управљање. Појединци, независни тим или група професионалаца из приватне банке, компаније за управљање инвестицијама или специјални саветодавни бутик могу да спроводе саветодавно управљање. Кључне улоге у области саветодавног управљања укључују:
- Финансијски саветници: Ови професионалци пружају смернице и финансијске савете, укључујући управљање инвестицијама, порез и планирање имовине. Менаџери портфеља: Ова група се састоји од једног или више људи који улажу у било који број и свакодневно управљају трговањем портфељем како би максимизирали приносе. Инвестиције банкари: Ови банкари помажу корпоративним клијентима да пронађу изворе капитала за пословне договоре, а такође пружају анализе и смернице. Саветници за инвестирање: Клијенти који се обраћају саветницима за инвестиције добијају високо специјализоване савете и смернице за инвестирање и финансијско планирање.
Саветници за инвестиције који раде за саветодавне менаџерске групе састају се и раде са клијентима у великом броју. Они процењују временски хоризонт клијента, циљеве перформанси и толеранцију на ризик да би одредили које су врсте имовине најприкладније инвестиције. Саветници су одговорни за рутинско праћење перформанси улагања и често извршавају налоге, а такође пружају смернице у областима алокације имовине и ребаланса портфеља. Ребалансирање портфеља штити инвеститора од непожељних ризика и осигурава да изложеност портфеља остане у области експертизе менаџера.
Расподјела имовине је пракса балансирања ризика и награде унутар портфеља у складу са циљевима појединца или политиком институције. Менаџери расподељују средства портфеља између три главне класе имовине: акције, фиксни приходи и готовина и еквиваленти заједно са алтернативним улагањима као што су приватни капитал и деривати.
Будући да свака класа имовине нуди различите нивое ризика и приноса, сваки се временом понаша другачије. Инвеститори могу користити различита издвајања средстава за различите циљеве. На пример, неко ко штеди за дугорочно путовање у кратком року, може уложити своју уштеђевину у конзервативну комбинацију готовине, депозитне потврде (ЦД-ове) и краткорочне обвезнице. Још једна уштеда новца за предујам у скупој кући - која је удаљена најмање деценију - могла би се претворити у више деоница јер има више времена да искористи краткотрајне осцилације тржишта.
Саветодавни менаџмент вс Дискреционо управљање инвестицијама
Савјетодавне услуге управљања омогућавају појединцима да задрже потпуну контролу над својим портфељем и доносе одлуке о инвестирању. Улога савјетника за инвестиције је првенствено пружање информираног мишљења. Дакле, док менаџер богатства који нуди саветодавне услуге саветује се са својим клијентима и пружа савете, клијент је тај који доноси коначне одлуке о куповини и продаји.
У савјетодавном управљању клијент је тај који доноси ултимативне одлуке о куповини и продаји.
Дискреционо управљање инвестицијама дјелује супротно. У овој дисциплини професионални менаџер богатства преузима већу контролу над одлукама о инвестирању. За клијента, дискрециони приступ је практичнији и погодан је за оне који можда немају искуства или времена да активно управљају својим портфељима. Дискреционо управљање инвестицијама могу пружити само искусни професионалци, од којих многи имају ознаку Цхартеред Финанциал Аналист (ЦФА).
Иако савјетодавни менаџери увијек троше вријеме на разумијевање циљева и имовине својих клијената, то често није тако темељит процес као код дискреционих менаџера.
