Преглед садржаја
- Прилике за страна улагања
- Успон и пад улагања
- 1. Примања америчких депозитара
- 2. Глобални примици депозитара
- 3. Стране директне инвестиције
- 4. Глобални узајамни фондови
- 5. Размењени фондови
- 6. Мултинационалне корпорације
- Доња граница
Прилике за страна улагања
Данашње могућности улагања нису географски везане. Ако вас заинтригирају извештаји о економијама у настајању и процвату раста у многим земљама широм света, можда ћете желети да уложите у неке од њих. Само морате знати како започети. Постоји шест начина улагања у инострани раст који су доступни било којем инвеститору:
- Амерички депозитарни примици (АДР) Глобални депозитарни примици (ГДР) Директно улагањеУзајамна средстваИзменски фондови којима се тргујеМенационалне корпорације
Успон и пад улагања
За већину инвеститора, главне тачке улагања у стране акције су диверзификација портфеља и учешће у расту других економија.
Већина финансијских стручњака и саветника сматра да су стране акције здрав додатак портфељу инвеститора. Они препоручују издвајање од 5% до 10% за конзервативне инвеститоре до максимално 25% за агресивне инвеститоре.
Као и већина ствари, међународно улагање има и обрнуту страну. Мерене у погледу нестабилности, стране залихе се, уопште, сматрају ризичнијим. Они имају тенденцију да доживе драматичне промене тржишне вредности. У неким случајевима, политички ризик може одједном повећати економију нације. И треба напоменути да су многа инострана тржишта мање регулисана од оних у САД-у, повећавајући ризик од манипулације или преваре.
Данашњи инвеститори имају изванредан приступ глобалним вестима од 24 сата, али постоји и ризик од неадекватних информација са сцене која је удаљена хиљадама километара. Ово може ограничити способност инвеститора да тумачи или разуме догађаје.
Коначно, постоји валутни ризик, који произилази из промена курса према матичној валути инвеститора. Наравно, валута се креће у оба правца, а тај потез може бити у корист инвеститора.
Ако се залажете за степен могућности и ризика међународног улагања, постоји шест начина да се изложите иностраном расту.
1. Примања америчких депозитара - АДР-ови
Амерички депозитарни примици (АДР) су погодан начин за куповину страних залиха.
Стране компаније користе АДР-ове као прилику за успостављање америчког присуства и понекад за прикупљање капитала. Највећи светски ИПО, Алибаба Гроуп Холдинг Лимитед (БАБА), је пример кинеског гиганта који прикупља капитал путем ИПО-а и тргује у САД-у као АДР.
АДР-ови могу бити спонзорисани или нес-спонзорисани и имају неколико нивоа.
- АДР-ови нивоа 1 не могу се користити за прикупљање капитала и тргују се само без рецепта. АДР-ови нивоа 2 и 3 нивоа су сви на регистрованим берзама попут НИСЕ или АМЕКС, али само АДР-ови нивоа 3 могу се користити за прикупљање капитала.
Да би се изједначила његова цена у матичној земљи и земљи издавачу, сваки АДР представља основне акције у омјеру. На пример, свака Водафоне Гроуп плц АДР (ВОД) представља 10 обичних акција, док јапанска Сони Цорпоратион има однос 1: 1 (СНЕ).
Ове компаније се котирају, тргују и намире се баш као и америчке акције. То их чини погодним начином за просечног инвеститора да држи стране акције.
2. Примици глобалног депозитара - ГДР
Глобални примитак депозитара (ГДР) је друга врста примања депозитара. У овом случају, банка депозитар издаје акције страних компанија на међународним тржиштима, обично у Европи, и ставља их на располагање инвеститорима унутар и ван Сједињених Држава
Већина ГДР-а изражена је у америчким доларима, иако неки користе еуро или британску фунту. Обично се тргује, обрачунава и намирује на исти начин као и домаће акције.
Лондонске и луксембуршке берзе најчешћа су места за листинг ГДР-а, али су такође наведене на берзама у Сингапуру, Франкфурту и Дубаију.
НДР-и се углавном нуде институционалним инвеститорима путем приватне понуде.
3. Стране директне инвестиције
Постоје два начина да инвеститори директно купују стране акције. Глобални рачун можете отворити код брокера у својој земљи. Фиделити, Е * ТРАДЕ, Цхарлес Сцхваб и Интерацтиве Брокерс нуде ову услугу. Други је отварање рачуна код локалног брокера у циљној земљи. Боомова платформа за трговање у Хонг Конгу или ОЦБЦ хартије од вредности у Сингапуру су међу брокерима који нуде услуге страним инвеститорима.
Директан одлазак није погодан за случајног инвеститора. Систем је компликован, укључује трошкове, пореске импликације, потребе техничке подршке, конверзије валута, приступ истраживању и још много тога. Укратко, само активни и озбиљни инвеститори би требало да уђу у овај процес.
Инвеститори такође морају бити опрезни код лажних посредника који нису регистровани код регулатора тржишта у матичној земљи, упоредиво са Комисијом за хартије од вредности (СЕЦ) у САД.
4. Глобални узајамни фондови
Инвеститори који желе да истражују међународна тржишта без много муке могу се одлучити да улажу у међународне узајамне фондове. Ови фондови су као и сви узајамни фондови у погледу погодности које нуде и начина на који раде, осим што имају портфељ страних акција, а не домаћих.
Ова средства долазе у различитим укусима са понеким за свакога, од агресивних до конзервативних инвеститора. Они укључују глобалне фондове, међународне фондове, фондове специфичне за регију или земљу и међународне индексне фондове.
Као и друге међународне инвестиције, ови фондови имају веће трошкове од својих домаћих партнера.
5. Размењени фондови - ЕТФ
Међународни фондови којима се тргује разменом нуде инвеститорима погодан начин за приступ страним тржиштима. Бирање правих фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) је инвеститорима лакше него што сами конструишу портфељ акција.
Иако један ЕТФ може понудити начин глобалног улагања, постоје ЕТФ-ови који нуде више фокусиране опкладе, попут оне у одређеној земљи. Такође постоји широк спектар међународних ЕТФ-ова у категоријама као што су тржишна капитализација, географска регија, стил улагања и сектори.
Истакнути ЕТФ-ови долазе од пружатеља услуга, укључујући иСхарес, СПДР, Вангуард, ФлекСхарес, Сцхваб, Дирекион, Фирст Труст, Гуггенхеим, Инвесцо, ВисдомТрее и Маркет Вецторс, између осталих.
Инвеститори би требало да истраже трошкове, ликвидност, накнаде, обим трговања, опорезивање и портфељ пре куповине међународног ЕТФ-а.
6. Мултинационалне корпорације - МНЦ
Инвеститори којима није лако куповати стране залихе директно, па чак и пазе на АДР-ове или узајамне фондове, могу потражити домаће компаније које имају већину своје продаје и прихода у иностранству.
За ову сврху најбоље одговарају компаније су мултинационалне корпорације (МНЦ). За америчког инвеститора то би могле бити акције у Цоца-Цола Цомпани (КО) или МцДоналд'с Цорпоратион (МЦД), компанијама које све више прихода остварују својим глобалним пословањем.
Овај приступ је улаз на задња врата и не пружа истинску међународну диверзификацију. Али то улагачу даје удео у међународном расту.
Доња граница
Знање о политичким и економским условима у земљи у коју инвестирате је од суштинске важности за разумевање фактора који могу утицати на ваше инвестиције.
Као и увек, инвеститори се морају фокусирати на своје циљеве улагања, трошкове и потенцијалне приносе, уравнотежујући те факторе са толеранцијом на ризик.
