Шта је кумулативна камата?
Кумулативна камата је збир свих плаћања камата извршених на кредит током одређеног периода. Код амортизационог зајма кумулативна камата ће се повећавати опадајућом стопом, јер је свака наредна периодична исплата зајма већи проценат главнице зајма и нижи проценат његове камате.
Коришћење кумулативне камате
Кумулативна камата се понекад користи да се одреди који је кредит у низу најекономичнији. Међутим, кумулативне камате саме не узимају у обзир друге важне факторе, као што су почетни трошкови зајма (ако зајмодавац те трошкове плаћа из свог џепа, за разлику од пребацивања у биланс кредита) и временску вредност новца.
Временска вредност новца (ТВМ), позната и као садашња дисконтна стопа, је основни концепт у финансијама. Усредсређује се на став да новац који је тренутно доступан вреди више од истог износа у будућности, због његовог потенцијалног могућности зараде. Под условом да новац може зарадити камату, било који износ вриједи више прије него што се прими.
Општа формула за ТВМ је: ФВ = ПВ к (1 + (и / н)) ^ (нкт)
ФВ = Будућа вредност новца
ПВ = садашња вредност новца
и = каматна стопа
н = број периода састављања годишње
т = број година
Кумулативна камата у односу на сложену камату
Иако је кумулативна камата адитивна, сложена камата се може сматрати „каматама на камату“. Формула је следећа:
Сложена камата = Укупни износ главнице и камате у будућности (или будуће вредности) умањен за главни износ тренутно (или садашњу вредност)
= - П
= П
(Тамо где је П = главна, и = номинална годишња каматна стопа у процентима, и н = број периода сажимања.)
На пример, колики би износ камате био на петогодишњем зајму од 10 000 УСД уз каматну стопу од 5% на једињење годишње? У овом случају то би било: 10 000 УСД - 1 = 10 000 $ = 2, 762.82 УСД.
Ако одаберете сложене камате, износ ће расти брже од обичне камате, која се израчунава само на главници. То се дешава зато што се, када се камата сложи, новац зарађен каматама периодично додаје у главницу, тако да се у наредном периоду зарађује више камата. Овај се процес понавља, што доводи до већих добитака због камате.
Кумулативна камата и мере извршења обвезница
Иако је кумулативна камата једна метода израчунавања успешности улагања у обвезнице, следе опширније методе приноса: номинални принос, тренутни принос, ефективни годишњи принос и принос до доспећа.
Пример кумулативне камате
Кумулативна камата односи се на све камате зарађене или плаћене током трајања хартије од вредности или зајма, сабране заједно. Ако бисте позајмили 10.000 УСД уз каматну стопу од 3% годишње, платили бисте 300 УСД камате у првој години. Ако сте отплатили 1200 УСД у првој години, а само сте дуговали 8.800 УСД у другој години, камата за другу годину била би 264 УСД. Ваш кумулативни износ камата за годину и две би био 564 УСД.
