„Прошли резултати нису гаранција будућих резултата“, фраза је коју можете пронаћи у инвестицијским обелодањивањима било ког проспекта узајамног фонда. Ако је Јохн Богле, творац првог индексног узајамног фонда, тачан куда иде најновије тржиште бикова, можда бисте желели да почнете да верујете у њега.
Те залихе ће вратити само просечни годишњи 4% током наредне деценије у поређењу са 10% просечног годишњег поврата последњих деценија само је једно од пет предвиђања која је Богле дао у недавном интервјуу за ЦНБЦ. У наставку ћемо детаљније погледати то предвиђање и све остало што легендарни оснивач Вангуард групе очекује за 2018. и касније. (За више погледајте, такође: Зашто тржиште бикова може трајати до 2018. године )
1. Нижи поврат залиха
Са очекивањима од будућег приноса од дивиденди од 2%, који је нижи од историјског просека од 4, 4%, и раста зараде од 4%, Богле предвиђа да ће приходи од инвестирања у акције бити 6%. Факторицање пада историјски високог односа цене и зараде (П / Е однос) од 24 до око 20 или евентуално мање смањило би 2% од тог приноса од 6%. То оставља годишњу стопу приноса за америчко тржиште акција од 4%, што је мање од половине онога што је повратак био током протеклих деценија, а то не укључује инвестиционе накнаде.
2. Америчка тржишта су и даље најбезбеднија
Упркос овом блебетању са америчке берзе, Богле тврди да ће иновативна и предузетничка снага САД-а учинити сигурнијом улогом од остатка глобалног тржишта. Он потврђује своју тврдњу тврдећи да је, дугорочно, улагање у земљи донијело инвеститорима већи принос.
Подаци изгледају као да су на његовој страни, према ЦНБЦ-овој интерпретацији Морнингстар-ове анализе података. Иако су године и МСЦИ ЕМ и МСЦИ ЕАФЕ, са повратима од 33, 17% и 21, 38% респективно, надмашили поврат С&П 500 од 17, 45%, десетогодишњи просек фаворизује ово друго. За С&П 500 тај просечни принос у последњој деценији је био 8, 04%, у поређењу са само 1, 73% и 2, 01% на остала два иноземна тржишта.
Инвеститори: Јохн Богле има савет за вас
3. Портфељ обвезница у износу од 3, 1%
Током наредних 10 година, портфељ обвезница би требало да донесе годишњи просечни принос од 3, 1%. Процена Богле-а заснива се на изградњи портфеља обвезница са 50% уложеног у америчке 10-годишње благајне, а осталих 50% у дугорочне инвестицијске корпоративне обвезнице. Тренутно 10-годишње благајничке записе дају 2, 2%, а корпоративне обвезнице 3, 9%, преноси ЦНБЦ.
4. Валл Стреет под притиском
У окружењу са ниским повратом компаније са Валл Стреета почеће да осећају потешкоће док се боре да се такмиче са растућом популарношћу пасивно управљаних индексних фондова попут ЕТФ-а, од којих је Богле'с Вангуард други највећи провајдер поред БлацкРоцк-а.
5. Учинак улагања уложених резултата
Богле тврди да одрживо и одговорно улагање, или оно што је познато као инвестирање у утицај, неће бити тако ефикасно како се многи његови заговорници надају. У још једном наговору за пасивно улагање, Богле је сматрао да је утицај на улагање само још један облик активног управљања, па ће вероватно бити лошији од ширег тржишта.
