Финансијски извештаји дају кратак преглед финансијског здравља корпорације у одређеном тренутку, дајући увид у њене перформансе, пословање, ток готовине и укупне услове. Акционарима су потребни да донесу информисане одлуке о својим улагањима у капитал, посебно када дође време да се гласа о корпоративним стварима.
На располагању су бројни алати који могу да изврше ове процене капитала. Да би донели боље одлуке, за њих је важно да анализирају своје залихе користећи различита мерења, а не само једно или два. Неке од расположивих метрика укључују показатеље профитабилности, коефицијенте ликвидности, омјере дуга, омјере ефикасности и омјере цијена.
Коефицијент профитабилности
Коефицијенти профитабилности су група финансијских показатеља који показују колико добро компанија доноси зараду у поређењу с припадајућим трошковима. Међутим, инвеститори би требали водити рачуна да не направе генерално поређење. Уместо тога, они ће стећи бољи увид у квалитет предузећа, упоређујући омјере сличног периода. На пример, упоређивање четвртог тромесечја ове године са истим тромесечјем из прошле године ће донети бољи резултат.
Поврат на капитал или РОЕ је уобичајени коефицијент профитабилности који многи инвеститори користе за израчунавање способности компаније да ствара приход од капитала или улагања акционара. Што је већи принос, то ће боље бити перформансе компаније.
Оперативна маржа добити је још један важан показатељ за процену ефикасности финансијског управљања предузећа. Назван и оперативним приходом, он може мерити колико компанија одговара својим инвеститорима и повериоцима. Коначно, оперативна добит је део прихода који се може користити за плаћање акционарима и порез.
Коефицијенти ликвидности
Коефицијенти ликвидности помажу акционарима да утврде колико добро компанија управља својим новчаним током и краткорочним дуговима без потребе за додатним додатним капиталом из спољних извора.
Коефицијент ликвидности који се најчешће користи је тренутни омјер, који одражава текућу имовину подијељену са обавезама, пружајући акционарима представу о ефикасности компаније у коришћењу краткорочних средстава за покриће краткорочних обавеза. Виши коефицијенти струје добар су показатељ да компанија добро управља својим краткорочним обавезама.
Тренутни омјер углавном мјери може ли компанија платити своје дугове у року од 12 мјесеци. Такође може бити корисно у пружању идеја акционарима о могућностима које компанија поседује да генеришу новац када је то потребно.
Коефицијенти дуга
Коефицијенти дуга указују на стање дуга предузећа. Коефицијент дуга и капитала мјери колики финансијски утјецај има предузеће - израчунавање укупних обавеза подијељених са власничким удјелом. Висок однос дуга и капитала показује да је компанија снажно финансирала свој раст дугом.
Коефицијент покривености камата мјери лакоћу којом компанија обрађује камате на свој неизмирени дуг. Нижи омјер покривености каматама показатељ је да је компанија јако оптерећена трошковима дуга.
Коефицијент ефикасности
Коефицијенти ефикасности показују колико добро компаније интерно управљају имовином и обавезама. Они мере краткорочне перформансе компаније и може ли доносити приход користећи своју имовину.
Коефицијент промета залиха или имовине открива број продаја предузећа и замјене инвентара у датом периоду. Резултате из овог омјера треба искористити у поређењу са просјецима индустрије. Ниске вредности омјера указују на ниску продају и претјерани инвентар, а самим тим и претјерано складиштење. Високе вредности омјера обично показују снажну продају.
Коефицијенти цена посебно се фокусирају на цене акција компаније и њену перципирану вредност на тржишту. Однос цене / зараде (или П / Е) је оцењивачка метрица која упоређује тренутну цену акција једне компаније са њеном зарадом по акцији. Веће вриједности П / Е указују на то да инвеститори очекују даљи раст зараде у будућности. Коефицијент П / Е је највише користан у поређењу са историјским П / Е вредностима исте компаније, оних у истој индустрији или уопште на тржишту. Коефицијент приноса од дивиденди приказује износ у дивидендима које компанија исплаћује годишње у односу на њену цену деоница. У основи, коефицијент приноса од дивиденди је мерило за износ примљеног новчаног тока за сваки долар уложен у капитал.
Доња граница
Не постоји ниједан показатељ који може адекватно проценити финансијски положај компаније и потенцијални раст. Зато су финансијски извештаји толико важни и за акционаре и за тржишне аналитичаре. Ове метрике (заједно са многим другима) могу се израчунати користећи податке које је компанија објавила у својим финансијским извештајима.
