Кад многи од нас помисле на вероватноће, прва мисао која нам падне на памет је бацање новчића - која има 50% шансе да буде тачна на датом бацању. Може ли се нешто тако једноставно као бацање новчића примијенити на улагање на финансијска тржишта?
Вероватноће, као и бацање новчића, заиста нам могу пружити алате за приближавање тржиштима, а идеје се могу применити на више начина него што се може очекивати. На пример, поглед трговца на вероватноћу може бити потпуно погрешан и то би могао бити разлог зашто не зарађују на тржиштима. Овај чланак има за циљ да помогне пружањем увода у вероватноће трговања и статистике.
Разумевање бацања новчића
Претпоставимо да се у датом временском року, залиха може подједнако лако кретати према горе као што се може кретати према доле (чак иу распону, залихе се крећу према горе и доле). Дакле, наша вероватноћа да остваримо профит на (краткој или дугој) позицији је 50%, што је исто што и новчић.
Кључне Такеаваис
- Учење о статистици и вероватноћи може вам помоћи да процените да ли ће се приноси вероватно наставити или да се поврат догодио само случајним догађајем. Омотач новчића често долази у обзир када размишљате о вероватноћи, јер постоји 50% шансе да новчић буде новчић пада на главе и 50% пада на репове. Концепт вероватноће може се користити и као алат за улагање на финансијским тржиштима. Одређивање да ли је супериорно трговање услед среће или вештине често захтева дугогодишње посматрање, посебно за дуже - терминске стратегије улагања.
Иако већина инвеститора вероватно не би иницирала случајне краткорочне трговине, започећемо с овим сценаријем. Ако имамо једнаку вероватноћу брзог профита, да ли низ добитка или губитака сигнализира који ће бити будући исходи? Не! Не насумичним трговинама. Сваки резултат и даље има 50% вероватноће, без обзира на то какви су резултати били пре. Исто је и са бацањем новчића - ако слети главе десет пута заредом, вероватноћа да ће слети на репове на следећем бацању и даље износи 50%.
Узастопни низ или трчање може се догодити у случајним догађајима 50/50. Провођење се односи на низ идентичних исхода који се догађају заредом. Ево табеле која приказује вероватноће таквог трчања; другим речима, шанса за завртање одређеног броја глава или репова у низу.
| Рун ленгтх | Шанса |
|
1 |
50% |
|
2 |
25% |
|
3 |
12, 5% |
|
4 |
6, 25% |
|
5 |
3.125% |
|
6 |
1.5625% |
Ево где наилазимо на проблеме. Рецимо да смо управо постигли пет профитабилних трговина заредом. Према нашој табели, која нам даје вероватноћу да смо били у праву (или погрешни) пет пута заредом, на основу 50% шансе, већ смо превазишли неке озбиљне шансе. Шансе за добијање шесте профитабилне трговине изгледају изузетно удаљено, али у ствари то није случај. Наше шансе за успех су и даље 50%.
Људи губе хиљаде долара на финансијским тржиштима (и у коцкарницама) не схватајући случајност вероватноћа. Квоте из наше таблице бацања новчића заснивају се на неизвјесним будућим догађајима и вјероватноћи да ће се они догодити. Једном када завршимо низ успешних обрта, више нису неизвесни. Наша следећа трговина започиње нову потенцијалну вожњу, а након што се постигну резултати за сваку трговину, сваки пут крећемо на врх табеле. То значи да свака трговина има 50% шансе да се разради.
Разлог због којег је оволико важно је да кад трговци изађу на тржиште, они често погреше низ профита или губитка или као вештина или недостатак вештине, што једноставно није тачно. Без обзира да ли краткорочни трговац обавља више посла или инвеститор направи само неколико трговина годишње, морамо на различите начине анализирати исходе својих трговина да бисмо разумели да ли су они само „срећни“ или ако је укључена стварна вештина. Важно је запамтити да се статистика односи на све временске рокове.
Дугорочни резултати
Горњи пример дао је краткорочни пример трговине заснован на 50% шансе да будете у праву или погрешили. Али да ли се то односи на дугорочно? Веома много. Разлог је тај што, иако трговац може заузимати само дугорочне позиције, он ће обављати мање посла. Стога ће требати дуже времена да се прикупе подаци с довољно трговина да би се видјело је ли укључена једноставна срећа или је то била вјештина. Краткорочни трговац може да прави 30 трговина недељно и сваке две године показује профит. Да ли је овај трговац с вештином превладао изгледе? Чини се да је тако, јер су изгледи за трчање од 24 профитабилна месеца изузетно ретки уколико се шансе некако не помакну више у корист трговца.
Шта је са дугорочним инвеститором који је у последње две године обавио три трговине које су биле профитабилне? Да ли овај трговац показује вештину? Не нужно. Тренутно овај трговац има три потеза, а то није тешко остварити чак ни из потпуно случајних резултата. Поука је да се вештина не одражава само у кратком року (без обзира да ли је то један дан или једна година, разликује се од стратегије трговања); то ће се такође одразити на дугорочно. Потребни су нам довољно трговинских података да бисмо тачно могли утврдити да ли је стратегија довољно ефикасна да превазиђемо случајне вероватноће. Па чак и са овим, суочавамо се са другим изазовом: Иако је свака трговина догађај, тако је и месец и година у којој су трговина стављене у промет.
Трговац који је стављао 30 трговина недељно превазишао је дневне квоте и месечне квоте за добар број периода. У идеалном случају, доказивање инвестиционе стратегије током још неколико година избрисало би сву сумњу да је срећа уплетена због одређеног стања на тржишту. За нашег дугорочног трговца који тргује дуже од годину дана, требаће још неколико година да докажемо да је стратегија профитабилна у овом дужем временском оквиру и у свим тржишним условима.
Када размотримо све временске оквире и све услове на тржишту, почињемо да видимо како да у свим временским оквирима буде профитабилно и како да премјестимо квоте на нашој страни, постижући већу од случајне 50% шансе да будемо у праву. Вриједно је напоменути да ако је профит већи од губитака, трговац може имати право мање од 50% времена и даље профитирати.
Како профитабилни трговци зарађују новац
Наравно, људи зарађују на тржиштима, и то не само зато што су се добро снашли. Како да добијемо шансе у нашу корист? Добитни резултати потичу из два концепта. Први се заснива на ономе што је горе речено - бити профитабилан у свим временским оквирима или барем освојити више у одређеним периодима него што се изгуби у другима.
1 у 13, 983, 816
Вероватноћа да се подударају и добију извлачење на лутрији са шест бројева.
Други концепт је чињеница да трендови постоје на тржиштима, а то више не чини да се коцкице коцкају 50/50 као у нашем примјеру бацања новчића. Цијене акција обично се крећу у одређеном смјеру током периода времена, а то су чиниле више пута током историја тржишта. За оне од вас који разумију статистику, ово доказује да се догађају трендови (трендови) залиха. Тако завршавамо кривуљом вероватноће која није нормална (сјетите се оне криве звона о којој су ваши наставници увек причали), али је накривљена и обично је називамо кривуља са дебелим репом (види графикон доле). То значи да трговци могу бити добитни на сталној основи ако користе трендове, чак и ако је то у изузетно кратком року.
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2020
Доња граница
Зашто је пример вероватноће 50% користан? Разлог је тај што лекције још увек важе. Трговац не би требало да повећава величину позиције или да преузима већи ризик (у односу на величину позиције) због низа победа, за који се не сме претпоставити да су настали као резултат вештине. То такође значи да трговац не би требало да смањује величину позиције након дугог, профитабилног трчања.
Нови трговци могу се утешити у чињеници да њихов истражени систем трговања можда није у квару, већ се ради о методи која има случајни низ лоших резултата (или ће му можда требати пречишћавање). Такође би требало да изврши притисак на оне којима је било исплативо да непрестано прате своје стратегије, тако да оне остају профитабилне током времена.
Овај приступ може помоћи и инвеститорима када анализирају узајамне фондове или хедге фондове. Често се објављују резултати трговања који показују спектакуларне приносе; сазнање мало више о статистици може нам помоћи да проценимо да ли ће се ти поврати вероватно наставити или је повратак био случајни догађај.
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Трговање основним образовањем
Губитак за победу
Форек стратегија трговања и образовање
Форек трговање Мартингалеовим путем
Планирање пензија
Планирање пензионисања помоћу симулације Монте Царло
Традинг Псицхологи
Увод у бихевиоралне финансије
Традинг Псицхологи
Тхе Матх Иза кладионица и коцкања
Традинг Псицхологи
Насумично појачање: зашто већина трговаца не успе
Линкови партнераСродни услови
Приори вероватноћа А приори вероватноћа је појава која се може логично закључити испитивањем постојећих информација. више Коцкарска погрешна дефиниција Заблуда коцкара је погрешно уверење да се појава случајног догађаја мање или више вероватно догоди на основу резултата из претходног догађаја. више Дефиниција и употребе случајног индекса шетње Индекс случајних ходова упоређује кретања цена безбедности са случајним узорковањем како би се утврдило да ли је укључен у статистички значајан тренд. више Како функционира тестирање хипотезе Испитивање хипотеза је поступак који аналитичар користи за тестирање статистичке хипотезе. Методологија коју користи аналитичар зависи од природе коришћених података и разлога анализе. више Како делује објективна вероватноћа Објективна вероватноћа је вероватноћа да ће се неки догађај догодити на основу анализе у којој се свако мерење заснива на снимљеном запажању. више Дефиниција вруће руке Врућа рука је појава да ће, с обзиром на то да је неко имао низ успеха, вероватније да ће појединац или ентитет наставити успех. више