ИПО са ризичним капиталом односи се на продају јавности акција у компанији коју су претходно финансирале превасходно приватни инвеститори. Алтернатива ИПО-у за компанију подржану ризичним капиталом је куповина (куповина је купила друга компанија). Обе опције су познате као „излазне стратегије“ јер омогућавају ризичним капиталистима и предузетницима да добију новац од својих инвестиција.
Разбијање ИПО са ризичним капиталом
Вишеструки извори редовно извештавају о ИПО-има подложним ризичном капиталу и количини М&А. У мршавим економским временима, постоји тенденција да има мање ИПО-ова подржаних ризичним капиталом због ниског поверења инвеститора. Као резултат финансијске кризе, у 2008. и 2009. години забиљежен је рекордно мали број ИПО-ова подржаних са ризичним капиталом. Примери компанија које су некада биле ИПО-ови подржани ризичним капиталом су Тесла Моторс и Опен Табле.
Шта је ризични капитал?
Вентуре цапитал (ВЦ) је врста приватног капитала, облик финансирања који пружају компаније или фондови за које компанија процењује да имају висок потенцијал раста или који су показали висок раст. Фирме или фондови ризичног капитала инвестирају у ове компаније у раној фази у замену за власнички удео. Подузетнички капиталисти преузимају повезане ризике у нади да ће неке фирме које подржавају постати успјешне.
Типично улагање у ризични капитал догађа се након почетног круга „семенског финансирања“. Први круг институционалног ризичног капитала за финансирање раста назива се рунда серије А. Подухватни капиталисти пружају ово финансирање у интересу остваривања приноса евентуалним излазним догађајем, попут компаније која први пут продаје ИПО јавности или врши спајање и куповину (позната и као „трговинска продаја“ ") од компаније.
Осим улагања анђела, капиталног финансирања и других опција финансирања семена, ризични капитал је атрактиван за нове компаније са ограниченом историјом пословања који су премали за прикупљање капитала на јавним тржиштима и нису достигли тачку у којој могу да осигурају банкарски кредит. или довршите понуду дуга.
Финансирање ризичног капитала према финансирању дуга или зајма
Привлачење ризичног капитала веома се разликује од прикупљања дуга или зајма. Иако зајмодавци имају законско право на камате на кредит и отплату капитала, без обзира на успех или неуспех у пословању, ризични капитал уложен у замену за капитални удио у послу нема такву правну заштиту и има спекулативну природу. Поврат инвестиције ризичног капитала у потпуности зависи од раста и профитабилности пословања.
