Шта је променљива ануитизација?
Променљива ануитизација је опција ануитета код које ће висина исплате примања од стране осигураника варирати у зависности од инвестиционог учинка ренте. Променљива ануитизација је једна опција коју власник осигурања може да одабере током фазе ануитизације уговора, а то је фаза у којој ималац осигурања размењује акумулирану вредност ануитета за поток редовних исплата дохотка загарантованих током живота или загарантованих за одређено број година.
Кључне Такеаваис
- Променљива ануитета је баш као што звучи - променљива. Исплате се заснивају на учинку ануитетне имовине. Више је потенцијала за добит са променљивим ануитетом. Међутим, током пада тржишта, плаћања ће бити мања од ануитета са фиксном стопом.
Разумевање променљиве ануитизације
Постоје две фазе живота ануитета. Током фазе акумулације, улагач додаје у ануитет, с тим што је сав приход који прикупи у овој фази ослобођен од тренутног пореза на доходак. Једном када је осигураник спреман да почне да прима приходе од ренте коју могу да изаберу: Укинуће повлачења (ад хоц или систематски; или, Анулирајте уговор и изаберу фиксне или променљиве исплате.
Током фазе ануитизације, за ануитете купљене са доларима након опорезивања, фиксни износ сваке исплате третира се као неопорезиви поврат првобитне основице, а остатак се опорезује као приход. Алтернативно, сви приходи од ануитета који се добијају путем повлачења углавном се опорезују као приход док се сав приход не повуче. Након што су сва зарада повучена, повлачења су неопорезиви поврати првобитне (већ опорезоване) инвестиције у ануитету. За ануитете купљене са доларима пре опорезивања, сав приход - било путем ануитизације или подизања - у потпуности се опорезује као обични доходак.
Променљива разматрања ануитета
Одабир начина на који прима уплате од ануитета може бити тежак за инвеститоре, а често се своди на висину ризика који је осигураник спреман да преузме у поређењу са износом поврата који власник осигурања жели. Избор фиксне ануитизације значи да ће осигураник добити исти износ новца током сваке периодичне исплате ренте током трајања ануитета, без обзира на то како портфељ компаније ануитета обавља. Променљива плаћања ануитизације разликују се у томе што је вредност коју прими осигураник дизајнирана тако да се током времена разликује. То је зато што се исплате заснивају на учинку основног портфеља.
"Разноликост функција које нуде производи са променљивим ануитетима може бити збуњујућа", наводи се на свом вебсајту Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА), које регулише саветнике. "Из овог разлога, инвеститорима може бити тешко да схвате шта им се препоручује да купују - посебно када се суоче са продавачем са напорним наплатама. Пре него што размислите о куповини променљивог ануитета, проверите да ли сте у потпуности разумели све његове услове. Пажљиво прочитајте проспект."
ФИНРА такође препоручује да поставите следећа питања:
- Колико дуго ће ми новац бити везан? Постоји ли накнада за предају или друга казна ако повучем средства од инвестиције раније него што сам предвидио? Хоћете ли вам платити провизију или ћете добити било какву врсту компензације за продају променљиве ренте? Колико? Који су ризици да би моја инвестиција могла да смањи вредност? Које су све накнаде и трошкови?
Куповина ануитета може пружити ниво сигурности прихода, али такође може закључати средства за одређени производ који можда неће бити тако добар као што се очекује. Професионалци који продају ануитете обично добијају провизију на основу врсте и вредности продатог ануитета. Променљиве вредности ануитета везане су за перформансе инструмената налик узајамном фонду који се називају подрачуни које власник ренте одабере.
