Шта је финансирање аквизиције?
Финансирање аквизиције је капитал који се прикупља за куповину другог посла. Финансирање аквизиције омогућава корисницима да испуне њихове тренутне аспирације купње пружањем непосредних ресурса који се могу применити на трансакцију.
Кључне Такеаваис
- Финансирање аквизиције је финансирање које компанија користи посебно у сврху стицања друге компаније. Купњом друге компаније, мања компанија може повећати величину свог пословања и профитирати од економије обима постигнуте куповином. Банковни зајмови, кредитне линије, а зајмови приватних зајмодаваца су уобичајени избори за финансирање аквизиције. Остале врсте финансирања куповине, укључујући зајмове удружења за мало предузеће (СБА), осигурање дуга и финансирање власника.
Како функционира финансирање аквизиције
Постоји неколико различитих избора за компанију која тражи финансирање куповине. Најчешћи избори су кредитна линија или традиционални зајам. Повољне стопе за финансирање куповине могу помоћи мањим предузећима да достигну економију обима, што се генерално посматра као ефикасна метода за повећање величине пословања компаније.
Компанија која тражи финансирање куповине може конкурисати за кредите доступне преко традиционалних банака као и за услуге позајмљивања који су специјализовани за опслуживање овог тржишта. Приватни зајмодавци могу понудити зајмове оним компанијама које не испуњавају услове банке. Међутим, компанија може открити да финансирање приватних зајмодаваца укључује веће каматне стопе и накнаде у поређењу са финансирањем банака. Банка може бити склонија одобравању финансирања ако компанија која се купује има стални ток прихода, значајне и непрекидне добити, као и вредну имовину.
За поређење, осигурање одобрења банке може бити проблематично када се покушава финансирати куповина компаније која у већој мери има потраживања, а не новчани ток.
Друге врсте финансирања аквизиције
Кредити за администрацију малих предузећа
У зависности од величине предузећа и природе аквизиције, могу бити опције финансирања путем администрације за мало предузеће (СБА). Програм зајма СБА 7 (а), на пример, може одговарати овим потребама зајмопримце који се квалификују. Отплата аванса може бити чак 10% за аквизиције када се користи овај програм.
Корисник кредита, међутим, мора да испуни захтеве СБА о величини посла, што укључује ограничења нето вредности, просечног нето прихода и укупне величине зајма. Такође, за подносиоца представке може бити обимна папирологија која укључује подношење детаља о потраживањима, личне податке као и податке о порезу на пословање и личне и пословне финансијске извештаје. Подносиоцу пријаве за СБА 7 (а) финансирање за куповину такође ће бити потребно да достави своје корпоративне повеље.
Сигурност дуга
Компанија може користити гаранцију дуга, попут издавања обвезница, као средства за финансирање аквизиције. У многим случајевима компанија може открити да им продаја обвезница на отвореном тржишту нуди предности у односу на тражење финансирања од банке или приватног зајмодавца. Банке углавном имају споразуме или правила која се односе на њихово финансирање које компаније сматрају рестриктивним и скупим. Због тога се компаније окрећу тржиштима обвезница као алтернативном извору за финансирање спајања и преузимања.
Остали начини финансирања аквизиције укључују дуг који се враћа као акције и удјели у компанији која је стекла. Ово се може одиграти ако се купац обрати блиским сарадницима, попут пријатеља и породице, како би обезбедио финансирање како би обезбедио аквизицију.
Финансирање власника
Финансирање власника је још један начин да бизнис финансира посао преузимања. Често се назива „финансирање продавача“ или „креативно финансирање“. То обично подразумева да купац изврши предујам за продавца. Продавац пристаје да финансира остатак трансакције или његов део. Купац ће тада извршити отплату рате на рате продавачу током договореног периода.
На тржишту купца, продавац може пронаћи власника који финансира добар начин за убрзавање продаје предузећа. Такође омогућава продавцу да од купца добија стални ток редовних плаћања, што би, ако је правилно структуирано, могло да донесе више прихода од традиционалних улагања са фиксним дохотком. Купац, са друге стране, може имати користи од смањених трошкова и флексибилнијих услова при директном пословању са продавцем, за разлику од финансирања куповине путем банке или приватног зајмодавца.
